Duga/kratka dionica popularna među upraviteljima fondova, ali ne i ulagačima

Čini se da menadžeri hedge fondova možda nisu toliko usklađeni sa željama i potrebama investitora. Studije pokazuju da je dug/kratki kapital najpopularnija strategija koju koriste upravitelji fondova, kako za etablirane tako i za nova sredstva. Međutim, ulagači izvlače kapital iz dugih/kratkih dioničkih fondova velikom brzinom – i tako je bilo najmanje zadnjih 12 mjeseci.

Prema studiji koja se temelji na klijentima hedge fondova tvrtke SigTech za obavještavanje o tržištu i podacima iz Preqina, 67% svih hedge fondova na svijetu i 70% svih pokretanja novih fondova nalazi se u SAD-u. Sljedeća najbliža regija je Velika Britanija, gdje se nalazi 9% svjetskih hedge fondova.

Dvadeset pet posto svjetskih hedge fondova ima sjedište u New Yorku, a London je na drugom mjestu s oko 8% svjetskih hedge fondova.

Najpopularnije strategije hedge fondova

Studija SigTech pokazuje da je najpopularniji Hedge fond strategija među upraviteljima fondova trenutno je duga/kratka dionica, sa 6,925 hedge fondova u svijetu koji slijedi tu strategiju. Dvadeset i šest posto svjetskih hedge fondova su dugi/kratki fondovi.

Multi-strategija nije daleko zaostajala za dugom/kratkom vrijednošću kapitala. Gotovo 4,900 svjetskih hedge fondova su multi-strateški, što iznosi oko 18%. Ostale vlasničke strategije našle su se na trećem mjestu s oko 12%, a slijede ih s fiksnim prihodom i kreditima s 11%, na temelju događaja sa 7.5% i upravljanim futuresima sa 6.7%.

Crypto se našao na popisu 10 najpopularnijih strategija hedge fondova među menadžerima, došavši na deseto mjesto s 3% hedge fondova ili 774. Ovo je bio prvi put da su se kripto hedge fondovi pojavili na popisu top-10 strategija hedge fondova.

SigTech također napominje da 22% svjetskih hedge fondova koristi isključivo kvantitativni investicijski proces, a oko 2% kaže da koristi umjetnu inteligenciju.

Pokreću se novi hedge fondovi

Studija se također bavila pokretanjem novih hedge fondova. U prosjeku, gotovo 2,000 novih hedge fondova pokrenuto je godišnje od 2019. Od 5,500 novih fondova pokrenutih od 2019., 70% ima sjedište u SAD-u, a slijedi 9% u Velikoj Britaniji i 5% u Kini.

Još jednom, najpopularnija strategija za ove nove fondove je duga/kratka vlasnička, praćena fiksnim prihodom i kreditom, druge strategije dioničkog kapitala i višestruka strategija. SigTech otkriva da je 19% novih hedge fondova pokrenutih slijedilo dugu/kratku strategiju dioničkog kapitala, dok je 9% slijedilo strategiju s fiksnim prihodom ili kreditnu strategiju.

“Snažna razina pokretanja novih hedge fondova odražava trajnu snažnu potražnju ulagača za inovativnim i nepovezanim strategijama ulaganja kako bi se ispunila očekivanja povrata u sve izazovnijem tržišnom okruženju”, kaže Daniel Leveau, potpredsjednik rješenja za investitore u SigTechu. "Rast hedge fondova ne pokazuje znakove jenjavanja, potaknut sve većim mogućnostima ulaganja na tržištu i rastom novih podataka i alata dostupnih tim fondovima."

Lansiranja kripto fondova porasla su 2021

Peta najpopularnija strategija temeljena na pokretanju novih fondova od 2019. bila je kripto, s gotovo 6% pokretanja fonda nakon te strategije. Od 310 kripto hedge fondova pokrenutih od 2019., 171 je pokrenut samo 2021. godine. To je novi rekord za kripto hedge fond lansira. Još jednom, SAD prednjači, s 80% kripto hedge fondova sa sjedištem u SAD-u

Trendovi toka pokazuju razliku u preferencijama među investitorima

Dok je duga/kratka dionica najpopularnija strategija među upraviteljima fondova na temelju broja fondova koji koriste strategiju, podaci o tijeku pokazuju da su ulagači manje zainteresirani za strategiju. U svojoj nedavnoj analizi trendova protoka, With Intelligence je otkrio da su ulagači izvukli 28.5 milijardi dolara iz dugih/ kratkih dioničkih fondova tijekom posljednjih 12 mjeseci.

Odljevi su dramatično porasli u studenom, prosincu i veljači. S Intelligence je također otkrio da je malo vjerojatno da će otprilike polovica ulagača povećati svoja izdvajanja u duge/kratke dioničke fondove u sljedećih 12 mjeseci.

Prema With Intelligence-u, malo je vjerojatno da će 50% zaklada i zaklada, 52% obiteljskih ureda i 79% javnih mirovina povećati svoja izdvajanja u vlasničke duge/kratke fondove. S druge strane, 35% zaklada i zaklada, 48% obiteljskih ureda i 21% javnih mirovina očekuje povećanje izdvajanja u fondove slijedeći ovu strategiju.