Ulagači s kopna kupuju dionice Hong Konga dok se prodaja na kratko nastavlja

Ključne vijesti

Azijske dionice pale su na neznatnim količinama uoči današnjeg tiska američkog CPI-a, dok je Tajland na odmoru. Valutni indeks azijskog dolara ojačao je dok je američki dolar blago pao tijekom noći. U isto vrijeme, kineski renminbi (CNY) donekle je pao u odnosu na američki dolar jer se približava razini koju bih nazvao neprihvatljivom za PBOC. Dinamika na kopnu (Šangaj i Shenzhen) naspram offshore (Hong Kong) je u igri u akciji cijena i volumenu. Ulagači s kopna nisu bili previše zainteresirani za ispis američkog CPI-a jer su količine bile umjerene na dan mješovite izvedbe, sa Šangajem -0.30% i Shenzhenom +0.25%. Količine u Hong Kongu bile su vrlo niske na dan pada jer su tržišta pala bez značajnih vijesti. Tiskovna konferencija Nacionalne zdravstvene komisije dobila je značajnu pozornost na offshore tržištu, ponavljajući politiku nula covid/životi na prvom mjestu. Nisam primio današnje podatke o COVID-u, iako je jasno da su se broj slučajeva povećao u mnogim gradovima nakon putovanja Zlatnog tjedna. Broker je primijetio da se promet na autocesti nije smanjio usprkos jakim ograničenjima koja ukazuju na malu toleranciju da blokade opterećuju gospodarstvo. Frustracija raste zbog nulte razine covida u Kini. Vlada će to prepoznati, kao što sumnjam/nadam se da će se politika promijeniti nakon stranačkog kongresa, koji počinje ovaj vikend.

Prekriženi prsti! U tom kontekstu, kratki trgovci su (ponovno) podigli svoje uloge sa 17% Main Boarda koji danas trguju u kratkom iznosu, pri čemu je Meituan vidio 23% kratkog volumena, Tencent 10%, Alibaba HK 22%, a HSBC šokantnih 53%. Vrijedno je napomenuti da je JD.com HK ispao iz užeg izbora. Tencent je imao još jedan snažan dan ulagača s kopna koji su kupovali putem Southbound Stock Connecta. Unatoč tome što su se tržišta na kopnu zadržala, strani ulagači prodali su zdravih -1.117 milijardi dolara s dionicama rasta/favoriziranim kao što su Kweichow Moutai uvršten na šangajskoj burzi, China Merchants Bank, Wuxi Apttect, Long Green Energy, Tongwei i Ping An.

U međuvremenu, u Shenzhenu su CATL, Wuliangye Yibin, BYD, Luxshare i Yunnan Energy New Material rasprodani. Nakon zatvaranja, Applied Materials je objavio lošu financijsku prognozu zbog ograničenja američke vlade na izvoz čipova u Kinu kako Washington DC saznaje ECON 101. Tvrtka sa sjedištem u Santa Clari u Kaliforniji zapošljava 60,000 zaposlenika diljem svijeta, naglašavajući važnost čipova za kalifornijsko gospodarstvo. Kineski medijski izvor primijetio je da je Intel dobio izuzeće od američke vlade da nastavi proizvoditi čipove u Kini.

Indeks Hang Seng i Hang Seng Tech smanjili su se za -1.87% odnosno -3.42%, na obujam koji je pao za -24.65% u odnosu na jučer, što je 68% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionice su porasle, dok je 122 palo. Opseg prodaje na kratko na glavnoj ploči pao je za -375% u odnosu na jučer, što je 38.51% jednogodišnjeg prosjeka, jer je na prodaju na kratko otpadalo 68% trgovanja na glavnoj ploči. Čimbenici vrijednosti nadmašili su čimbenike rasta, dok su velike kapitalizacije "nadmašile" male kapitalizacije. Komunalije i zdravstvo bili su jedini pozitivni sektori, dobivši +1% i +17%, respektivno, dok su komunikacijske usluge pale -0.87%, nekretnine su pale -0.52%, a potrošačke diskrecije su pale -3.27%. Podsektori s najboljim rezultatima bili su biotehnologija/biološke znanosti, dok su softver, maloprodaja i trajna potrošna dobra među najlošijima. Obujmi Southbound Stock Connecta bili su umjereni, iako snažno nagnuti prema kupnji jer su ulagači s kopna kupili dionice s kopna u vrijednosti od 3.25 milijuna dolara, s Tencentom koji je zabilježio još jedan dan jake neto kupnje, Li Auto je bio mali/umjeren neto kupnja, dok su Wuxi Biologics i Meituan bili mali neto kupnja.

Shanghai, Shenzhen i STAR Board bili su mješoviti -0.3%, +0.25%, odnosno +0.17%, na obujmu koji je porastao za +2.63% u odnosu na jučer, što je 74% jednogodišnjeg prosjeka. 1 dionica je poraslo, dok je 3,215 dionica pala. Jedini pozitivni sektor je zdravstvo +1,301%, dok energija -2.09%, nekretnine -4.18%, te osnovne robe -2.64%. Najbolji podsektori bili su softver, farmacija, biotehnologija, obrazovanje i hardver, dok su ugljen, alkoholna pića i petrokemija bili među najgorima. Volumen trgovanja dionicama Northbound Stock Connect bio je umjeren/mali iako su strani ulagači danas prodali -1.71 milijardi USD dionica s kopna. Trezorske obveznice su ojačale, CNY je pao za -1.117% u odnosu na američki dolar na 0.19, a bakar +7.18%.

Tečajevi, cijene i prinosi od sinoć

• CNY za 7.19 USD u odnosu na 7.17 jučer
• CNY za 6.99 eura u odnosu na 6.96 jučer
• Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu 2.73% naspram jučerašnjih 2.74%
• Prinos na 10-godišnju obveznicu Kineske razvojne banke 2.89% u odnosu na juče 2.90%
• Cijena bakra + 0.14% preko noći