Tržišta rastu dok je inflacija dosegla najnižu razinu od siječnja

Ključni postupci

• Inflacija je porasla 0.4% u listopadu, ispod predviđanja od 0.6%.
• Time je godišnja stopa pala na 7.7%, što je najniža razina viđena od siječnja ove godine.
• Nadamo se da će to značiti da je Fed u mogućnosti provesti svoj plan sporijeg podizanja stopa, što bi uklonilo dio trenutnog pritiska s kućanstava i poduzeća.
• Tržište dionica reagiralo je pozitivno, s indeksom S&P 500 koji je porastao za više od 4%, a NASDAQ Composite za gotovo 6% u trgovanju u četvrtak ujutro.

Indeks potrošačkih cijena u SAD-u dosegao je najnižu razinu od siječnja što je znak da bi agresivna Fedova politika povećanja kamatnih stopa mogla konačno početi imati utjecaja. Cijene su porasle za 0.4% u mjesecu listopadu, donoseći godišnja brojka pala na 7.7%.

Ovo je znatan pad u odnosu na 8.2% iz rujna, i ispod predviđanja većine analitičara koji su predviđali rast cijena od 0.6% tijekom mjeseca.

To su prijeko potrebne dobre vijesti za tržišta, s indeksom S&P 500 koji je u četvrtak ujutro porastao za više od 4%. Državne obveznice također su ojačale u nadi da bi se prinosi mogli izjednačiti ako Fed uspije ublažiti ciklus rasta kamatnih stopa.

Unatoč četiri uzastopna povećanja od 0.75 postotnih bodova, Fed se borio staviti inflaciju pod kontrolu. To ostaje njihov prioritet broj jedan, a predsjednik Jerome Powell jasno je dao do znanja da su spremni poslati gospodarstvo u recesiju ako je potrebno da se inflacija vrati na ciljani raspon od 2-3%.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.

Objašnjeni najnoviji podaci o inflaciji

Ukupna inflacija za listopad dosegnula je 0.4%, što je ispod brojke od 0.6% koju su mnogi analitičari očekivali. Temeljna inflacija, koja uklanja često vrlo nestabilne prehrambene i energetske sektore, porasla je za 0.3%, što je polovica razine rasta cijena u rujnu.

Porast cijena hrane usporio je na 0.6% s 0.8% prošlog mjeseca, unatoč tome što je hrana izvan doma ponovno porasla za 0.9%, isto kao prošlog mjeseca. Unutar kategorije, zdravi orašasti plodovi bit će sretni jer je cijena voća i povrća pala 0.9 posto nakon rasta od 1.6 posto u rujnu.

Cijene energije porasle su prvi put u četiri mjeseca, pri čemu je u prethodna tri zabilježen značajan pad prosječne cijene. To je uglavnom rezultat povećanja benzina koji je porastao za 4% i loživog ulja koji je porastao za 19.8%.

Cijene električne energije ostale su općenito nepromijenjene s povećanjem od 0.1% u listopadu, dok je plin iz cijevi pao za -4.6% tijekom mjeseca.

Ostali artikli koji su u listopadu pojeftinili su rabljeni automobili i kamioni (-2.4%), odjeća (-0.7%) i medicinske usluge (-0.6%).

Uz energente, jedina druga kategorija koja je porasla u odnosu na prošli mjesec je sklonište, koje je u listopadu poraslo za 0.8%, čime je godišnji porast iznosio 6.9%.

Što to znači za kamatne stope

Nakon prošlotjednog povećanja kamata, predsjednik Feda komentirao je Jerome Powell da će središnja banka razmotriti usporavanje stope kojom su stope rasle. Ovo je došlo istodobno s komentarima da će vršne stope vjerojatno biti više nego što se prvotno očekivalo i da bi ciklus potencijalno mogao trajati dulje.

Ideja iza toga bila je pokušaj manje štetnog usporavanja gospodarstva, s ciljem smanjenja stope inflacije bez negativnog rasta BDP-a.

Ova posljednja objava najvjerojatnije će dovesti članove FED-a do kolektivnog odahnuća. To je napredak koji bi im mogao omogućiti da nastave s usporavanjem stope povećanja stope.

Tako misle i tržišta. S&P 500 skočio je na otvaranju i do sredine jutra porastao za više od 4%. Unatoč kriptovaluti koja je u tijeku u sklopu pada FTX-ov očiti kolaps, NASDAQ Composite porastao je još više, dobivši gotovo 6% tijekom jutra.

Što to znači za investitore

Pad inflacije očito je dobra vijest za sve nas. Bez obzira na to jeste li tvrtka ili pojedinac, stopa kojom su cijene rasle uzrokovala je značajnu štetu sredstvima za život diljem svijeta.

To bi mogao biti znak da se plima počinje okretati. Iako je prošlo dosta vremena, također nije neočekivano. Bilo je mnogo čimbenika koji su radili na snižavanju stope, a ne radi se samo o dosljednom povećanju stope Federalne uprave.

Velik dio trenutne visoke inflacije može se pripisati problemima pandemije. Lanci opskrbe teško su uhvatili korak s iznenađujuće snažnom potražnjom, a veće mogućnosti koje se pružaju mnogim radnicima znače da je tržište rada skučeno.

Iako analitičari ne mogu nužno predvidjeti budućnost, moguće je uočiti trendove za koje se čini da se pojavljuju. U mnogim slučajevima ti se trendovi temelje na povijesnim događajima koji mogu pružiti naznake o tome kako bi tržište moglo reagirati pod sličnim skupom okolnosti,

Ulagačima ti trendovi pružaju prilike za zaradu.

Jedan trend koji smo uočili tijekom ljeta bio je da je američko tržište dionica potučeno znatno gore od mnogih drugih tržišta diljem svijeta. Zemlje poput Ujedinjenog Kraljevstva održale su se znatno bolje od američkog tržišta, unatoč manje povoljnim gospodarskim izgledima.

Za usporedbu, S&P 500 pao je oko 18% do sada ove godine, dok je britanski FTSE 100 pao za manje od 2%, unatoč suočavanju s višestrukim smijenjenim premijerima, energetskom krizom i nastavljenim izazovima nakon Brexita.

Slična je priča u većem dijelu zapadne Europe i azijsko-pacifičke regije (APAC), posebno u Hong Kongu, Japanu i Australiji. To nema previše smisla kroz dugoročnu perspektivu.

Kako bismo iskoristili ovaj trend, stvorili smo US nadmoćni komplet. Ovaj Investment Kit zauzima dugu poziciju na američkom tržištu dionica, dok u isto vrijeme zauzima kratku poziciju u zapadnoj Europi i APAC-u.

To znači da ulagači mogu profitirati od relativne promjene između. Čak i ako globalna tržišta nastave padati ili stajati, ovaj komplet može generirati pozitivan povrat sve dok se SAD drži bolje od ostalih.

To je sofisticirana razmjena parova koja je obično za one koji visoko letaju na krajnjem dijelu aviona, ali učinili smo je dostupnom svima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.