Micron, MetLife i 3 druge pasivne dionice koje mogu oživjeti

Određeni grabežljivci ne mogu vidjeti svoj plijen ako plijen miruje.

Isto je i s nekim investitorima. Dionice koje neko vrijeme ne rade ništa mogu nestati iz svijesti investitora. Ali stagnirajuće dionice ponekad mogu biti dobra kupnja.

Dakle, moj Klub za ništa. Riječ je o godišnjoj kompilaciji dionica čija se cijena malo promijenila tijekom prošle godine, a također i prošlog mjeseca, ali mislim da bi mogla oživjeti.

Prvi put sam osmislio Klub Do Nothing na jedan lijen proljetni dan 1999. godine. Od tada sam napisao 18 kolumni o njemu; danas će biti 19^th. Prosječni jednogodišnji dobitak na mojim odabirima ne radi ništa je 13.1%, u usporedbi s 9.1% za Standard & Poor's Total Return Index.

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Na jednogodišnjoj bazi, 15 od mojih 18 prethodnih lista bilo je profitabilno, a 10 je pobijedilo S&P.

Prošla godina bila je posebno dobra za brigadu Ne činiti ništa. Moja četiri odabira ostvarila su prosječni dobitak od 68%, dok je S&P 500 pao za 2%, nakon što je u obzir uzeo dividende.

Državna financija automobila, malo poznatu tvrtku za osiguranje automobila, preuzela je Liberty Mutual i ostvarila povrat od 187%. Weis tržišta
Wmk
vratio 52%, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
28% i Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Sada je opet lijeno proljeće i vrijeme je za neke nove izbore Do Nothing.

Počet ću s Cigne
CI
, golemog zdravstvenog osiguravatelja čiji je ukupni povrat od prije godinu dana gotovo točno nula.

Tijekom proteklih deset godina Cigna je bila daleko od stagnacije. Dobio je 516%, što je vrlo lijepo u usporedbi s 264% za Standard & Poor's Total Return Index.

Nacionalno zdravstveno osiguranje potencijalna je prijetnja velikim privatnim osiguravajućim društvima, ali izgleda malo vjerojatno da će se to dogoditi. Možda mislite da bi pandemija Covid-19 također predstavljala prijetnju, povećavajući troškove potraživanja. Međutim, do sada se profit Cigne držao u redu.

Nakon što je godinama plaćala samo četiri centa po udjelu u dividendama, Cigna je prošle godine povećala svoju dividendu na 4.00 dolara po dionici. Najnovija tromjesečna dividenda sugerira isplatu od 4.48 dolara po dionici ove godine. Po mom mišljenju, postoji prostor za daljnje povećanje dividendi.

mikrona Tehnologija
MU
bio je "desetorica vreća" u posljednjem desetljeću. Ulaganje od 1,000 dolara prije deset godina danas bi vrijedilo više od 10,000 XNUMX dolara.

Međutim, u posljednje vrijeme ovaj proizvođač memorijskih čipova dobiva malo poštovanja, a dionice su pale za oko 6% u prošloj godini. Prodaje se za samo devet puta više od nedavne zarade, i samo šest puta više od zarade koju analitičari očekuju za fiskalnu 2023.

Optužba protiv Microna je da su memorijski čipovi jeftin proizvod u svijetu poluvodiča i podložan periodičnom prezasićenju. Ali protiv toga, uzmite u obzir da je Micron dio oligopola u memorijskim čipovima. Tri tvrtke — Micron, Samsung i SK Hynix — dominiraju svjetskim tržištem.

Postoje dvije stvari za koje vjerujem da bi mogle pomoći MetLife
MET
učiniti bolje u idućih godinu ili dvije. Vjerujem da će pandemija u jednom trenutku nestati. To bi značilo manje potraživanja po policama grupnog životnog i zdravstvenog osiguranja.

Kamate, dugo u podrumu, rastu. Osiguravajuća društva obično ulažu svoj "float" (novac primljen u premije i koji još nije potreban za potraživanja) u obveznice. Više stope štete cijeni postojećih obveznica, ali pomažu da nove budu isplativije ulaganje.

Sa sjedištem u Westchesteru, Illinois, Sastojci
U GR
proizvodi sastojke za hranu, piće i proizvode od papira, te za kozmetiku. Jedna stvar koja mi se sviđa kod zaliha sastojaka je da ne plaćate premiju za glamur brenda.

Dionice Ingrediona tijekom posljednjeg desetljeća obično su se prodavale za oko 16 puta više od zarade. Danas je višekratnik samo 13.

U vrijeme kada se potrošači žale na nestašice u trgovinama, tvrtka poput Marten Transport doo (MRTN) trebao bi imati određenu moć određivanja cijena. Marten, sa sjedištem u Mondoviju u Wisconsinu, upravlja kamionima hladnjačama za prijevoz hrane i neke druge robe osjetljive na temperaturu.

Smatram da je 10% dobar povrat na uloženi kapital. Marten je godinama zaostajao za tim, ali je poboljšao tu ocjenu u posljednje dvije godine, a čini se da je profit i dalje u porastu. Dionice se prodaju za 1% više nego prije godinu dana. Tvrtka je bez dugova, što je rijetka kvaliteta ovih dana.

Otkrivanje: osobno posjedujem dionice MetLifea i opcije poziva MetLife u hedge fondu koji vodim. Posjedujem dionice Microna za jednog klijenta.