Moderna, Cirrus Logic i drugi bilansni moćnici

Na vrhu brda u vašem gradu žive dvoje ljudi. Joseph ima prihod od 400,000 dolara godišnje, ali ima malu ušteđevinu. Francois ima prihod od samo 90,000 dolara godišnje, ali 30 milijuna dolara u banci.

Tko biste radije bili? Svaka zdrava osoba odabrala bi Francoisa. Pa ipak, kad krenu birati dionice, mnogi ljudi obraćaju mnogo pažnje na račun dobiti i gubitka, a nimalo na bilancu.

U skromnom nastojanju da se suprotstavim toj drskoj situaciji, svake godine sastavljam popis tvrtki koje su moćne u bilanci.

Da bi se kvalificirala, tvrtka mora imati:

· Tržišna vrijednost od 5 milijardi dolara ili više.

· Zarada od najmanje 20 centi po dionici u posljednjoj fiskalnoj godini.

· Sjedište u SAD-u

· Dug ne veći od 10% dioničkog kapitala (neto vrijednosti poduzeća).

· Kratkotrajna imovina najmanje dva puta veća od tekućih obveza.

Ove godine 34 tvrtke čine listu Powerhouse bilance. Preporučujem dionice tri od njih.

moderan

Malo je ljudi čulo moderna (MRNA) dok nije razvio cjepivo protiv Covid-19 koje je Uprava za hranu i lijekove odobrila za hitnu upotrebu. Naziv tvrtke odražava njezinu temeljnu tehnologiju, koja uključuje glasničku RNA ili skraćeno mRNA.

Tvrtka vjeruje da se mRNA, umotana u lipide (masti), može koristiti u cjepivima za prevenciju mnogih bolesti, ne samo Covid-19. Ta mi se tvrdnja čini vjerodostojnom.

Moderna trenutno ima 3 milijarde dolara u gotovini i 5.3 milijarde dolara u utrživim vrijednosnicama. Njegov dug iznosi samo 7 posto neto vrijednosti poduzeća.

Schneider NationalSNDR

Hoću li doista preporučiti autoprijevozničku tvrtku u vrijeme kada mnogi ekonomisti predviđaju recesiju? Jesam, Schneider National.

U posljednja četiri kvartala Schneider je povećao svoje prihode za 17%, a zaradu za 12%. Njegov dug iznosi samo 8% neto vrijednosti poduzeća, za što vjerujem da će mu pomoći da izdrži bilo kakvu recesiju koja bi se mogla razviti ove godine.

Dionica se prodaje za oko 11 puta veću od zarade, dok je njezin prosječni multiplikator u posljednjem desetljeću bio oko 14.

Cirrus LogicCRU-ovi

Sa sjedištem u Austinu, Texas, Cirrus Logic proizvodi računalne čipove koji se koriste za prijenos zvuka i glasa. Tijekom proteklog desetljeća povećao je svoju prodaju za gotovo 13% godišnje, a zaradu za gotovo 12% godišnje.

Prošla je godina bila još bolja, s obje brojke skočile su za više od 30%. S obzirom na to, mislim da je cijena dionice razumna i 18 puta veća od zarade. Dug je samo 9% neto vrijednosti poduzeća.

To su jedine tvrtke koje vode računa o bilanci čije dionice trenutačno preporučujem. Ali želim odati priznanje svim 34 tvrtkama, posebno onima koje su se više puta našle na ovom popisu.

Ponovno nazad

Ako ste ljubitelj zvuka, vjerojatno znate ime Dolby Laboratories (DLB). Tvrtka iz San Francisca proizvodi stereo sustave i sustave surround zvuka. Vodi sve natjecatelje s 12 godišnjih nastupa na Powerhouse listi.

GentexGNTX
dolazi na drugo mjesto s 11 nastupa. Sa sjedištem u Zeelandu, Michigan, Gentex proizvodi samozatamnjujuće retrovizore za automobile.

SEI ulaganjaSEIĆ
ušao je na počasnu listu 10 puta, Intuitivno kirurškoISRG
devet puta. Arista NetworksAnet
i IPG fotonikaIPGP
uspjeli sedam puta.

microsoftMSFT
pridružuje se popisu šestu godinu. Peterostruki pobjednici su Epam sustavi (EPAM), Prvo SolarFSLR
i Sustav VeevasVEEV
.

Četverostruki pobjednici: ExelixisEXEL
i Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Trostruki pobjednici: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Globus MedicalGMED
, Kolonija Lancaster, Holdings za pristup tržištu (MKTX), Monolitni elektroenergetski sustaviMPWR
, TeradyneTER
, Teksas pacifička zemlja DPT
i Univerzalni zaslonOLED
.

Dva mjerača vremena: Axon EnterpriseAKSON
, Eksponent, IncyteINCY
i Zumirajte video komunikacije.

Pridošlice

Dvije dionice koje preporučujem, Moderna i Schneider National, pridošlice su na počasnom popisu. Tako su Allegro Microsystems (ALGM), UdioCPRT
, DoximityDOKUMENTI
, graco (GGG), Tehnologija pohrane (STK) i Tradeweb tržištaTW
.

Prošla izvedba

Ovo je 19^th stupac Pisao sam o moćnicima bilance stanja. Moji izbori od prije godinu dana porasli su za 45.1%, dok je indeks ukupnog povrata Standard & Poor's 500 pao za 5.5%. Za veliki dobitak najviše je zaslužan First Solar Inc., koji se više nego udvostručio.

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Za posljednjih 18 stupaca, prosječni 12-mjesečni povrat bio je 15.4%, naspram 9.5% za S&P. Dvanaest od 18 stupaca bilo je profitabilno, ali samo ih je osam nadmašilo indeks.

Objava: Osobno posjedujem dionice Moderne i za nekoliko svojih klijenata.