Moderna, Intel i 3 druge dionice vjerojatno će se oporaviti u siječnju

Zalihe koje su ubijene u određenoj godini često ožive sljedeće godine, posebno u siječnju.

To bi moglo značiti uskrsnuće, vjerujem, za takve dionice kao što je ModernamRNK
, Primijenjeni materijaliAMAT
i Smith & Wesson Brands (SWBI).

U studenom i prosincu investitori često prodaju svoje gubitničke dionice kako bi smanjili gubitke i smanjili porez na dohodak.

Pogođene porezno motiviranom prodajom, neke od tih dionica pale su ispod svoje fer vrijednosti. U siječnju će se vjerojatno oporaviti.

Najbolje vrijeme za kupnju? Rekao bih da je između Dana zahvalnosti i Božića. Evo nekoliko kandidata za oporavak u siječnju za koje mislim da bi mogli biti dobri u nadolazećoj godini.

moderan iznenada je postala poznata 2021. kada je na tržište plasirala uspješno cjepivo protiv Covid-19. U posljednja četiri tromjesečja dobit tvrtke porasla je 69%, a prodaja 91%. Ipak, paradoksalno, dionice su ove godine pale 28%.

Ulagači, videći da je zarada Moderne pala tri kvartala zaredom, priuštili su dionici prezirnu procjenu od samo sedam puta veće zarade. No, profitabilnost tvrtke još uvijek je vrlo visoka, s neto profitnom maržom od 57% i povratom na dionički kapital od 76%.

Mislim da postoje dobre šanse da se Modernina tehnika razvoja cjepiva može primijeniti na druge bolesti osim Covida-19. Sukladno tome, mislim da je dionica dobra barem za siječanjski skok, a vjerojatno i više.

Cijeli tehnološki sektor je ove godine prošao kroz mučnu ponovnu procjenu. Primijenjeni materijali teško je pogođen, pao je s oko 156 USD na početku godine na oko 110 USD sada.

Ne zaboravimo, međutim, da je ovo bila izvrsna dionica godinama. U prošlom desetljeću porastao je za 903%. Sa sjedištem u Santa Clari, Kalifornija, tvrtka je najveći svjetski proizvođač opreme za proizvodnju poluvodiča. Njegov povrat na dionički kapital u prošloj godini iznosio je visokih 55%.

Ne bih se iznenadio da se nevolje tehnološkog sektora nastave još nekoliko mjeseci. Ali mislim da ako kupite dionice Applied Materialsa i zadržite ih pet godina, bit će vam jako drago.

Udarao sam u bubanj IntelINTC
– prerano, kako se pokazalo – na nekoliko mjeseci. Tvrtka je najveći svjetski proizvođač logičkih čipova, također poznatih kao mikroprocesori. Otuda i slogan kojeg se možda sjećate iz oglasa: Intel Inside.

Dionica je ove godine počela s oko 50 dolara, a sada se trguje za oko 29 dolara. Mislim da je to jednostavno presjeftino. To je otprilike devet puta više od zarade, blizu dna desetogodišnjeg raspona vrijednosti. Visoka procjena bila je 10 puta veća od zarade; medijan je bio 25.

Također, mislim da je Intelova proizvodna baza u SAD-u prednost zbog trenutne geopolitičke klime.

Ove godine je pad od 31% Robert Half InternationalRHI
, jedna od najvećih američkih agencija za zapošljavanje. RHI je pokazao dobit u svakoj od proteklih 15 godina i premašio je 15% povrata na kapital u 13 od tih godina.

Poslodavci se ovih dana mnogo žale kako je teško pronaći kvalificirane radnike. Stoga smatram da bi ovo trebalo biti dobro vrijeme za tvrtke za zapošljavanje.

Mnogi ljudi imaju moralne primjedbe na posjedovanje zaliha oružja, ali iz financijske perspektive Brandovi Smith & Wesson meni dobro izgleda. Dionice – ove godine pale za 36% – prodaju se za manje od peterostruke zarade, dok je njihov tipični višestruki iznos oko 10.

Sa sjedištem u Springfieldu, Massachusetts, tvrtka proizvodi sportske puške i pištolje, uključujući revolver Model 10 koji koriste vojni i policijski časnici. Pokazao je profit u 12 od proteklih 15 fiskalnih godina, sa zgodnim profitom u 10 od tih godina.

Stroži zakoni o kontroli oružja (koje ja osobno podržavam) postali su manje vjerojatni sada kada republikanci imaju većinu u Zastupničkom domu američkog Kongresa.

Zapis

U 19 godina, moji kandidati za siječanjski rebound imali su prosječni 12-mjesečni povrat od 12.2%. To je tri boda bolje od indeksa ukupnog povrata Standard & Poor's 500, koji je u prosjeku iznosio 9.2% za ista razdoblja. Trinaest od mojih 19 lista bilo je profitabilno, a 10 ih je nadmašilo indeks.

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

Moji odabiri prije godinu dana nisu bili uspješni. Pali su 25.5%, dok je S&P pao samo 14%. Cijeli moj popis pao je naopako, s najvećim gubitkom od 39% u QuidelOrtho (QDEL).

Otkrivanje: Neki od mojih klijenata posjeduju Modernu, Applied Materials i Intel. Osobno sam vlasnik Moderne i Intela i posjedujem opcije poziva na njih u hedge fondu koji vodim.