Nema sumnje da je 2023. dobro počela za ulagače u dionice. Od 5. siječnja vidjeli smo nagli porast na tržištima – S&P 500 je u tom razdoblju porastao za 5%, a NASDAQ indeks je ojačao za snažnijih 8%. Iako ovo ne završava dugoročnije tržišno smanjenje od početka prošle godine, donosi nadu da bi ova godina mogla biti bolja.
Ili možda ne. Ekonomist Mohamed El-Erian bacio je negativan pogled na kratkoročne izglede, napominjući da su u igri vjetrovi koji mogu donijeti dodatni pritisak na tržišta.
El-Erian ne poriče nedavne pozitivne preokrete koji su potaknuli raspoloženje, posebice smanjenje stope inflacije i usporavanje agresivnog povećanja kamatnih stopa Federalnih rezervi. No, on također ističe četiri snažna vjetra: mogućnost novog izbijanja COVID-a u Kini; iscrpljena štednja kućanstava u SAD-u; vjerojatnost da će inflacija u SAD-u ostati 'ljepljiva' na 4% ili više; i Federalne rezerve koje možda oklijevaju smanjiti kamatne stope. Svatko bi mogao predstavljati kamen spoticanja, a El-Erian vidi da će kombinacija staviti točku na trenutni porast.
Ovakvo tržišno okruženje praktički poziva ulagače da poduzmu obrambenu akciju – a to će ih prirodno natjerati da pogledaju dionice dividende. Pouzdani uplatitelji divizija s visokim prinosom osigurat će stabilan dotok prihoda, jamčeći povrat čak i kada burze padnu.
Imajući to na umu, upotrijebili smo platformu TipRanks da izvučemo pojedinosti o dva 'šampiona dividende', koji imaju ocjenu Strong Buy prema konsenzusu analitičara i prinose od 8% ili više kako bismo osigurali povrat novca. Pogledajmo pobliže.
Plains All American Pipeline (PAA)
Prvi je Plains All American Pipeline, tvrtka za proizvodnju ugljikovodika srednjeg toka. PAA djeluje u području između bušotina i kupaca, premještajući sirovu naftu, naftne proizvode, prirodni plin i tekućine prirodnog plina kroz mrežu cjevovoda, skladišnih spremnika, transportnih čvorišta i prijenosa, rafinerija i terminala. Imovina tvrtke također uključuje više od 2,000 kamiona i prikolica te oko 6,000 vagona za ukapanje sirove nafte i prirodnog plina. Tvrtka sa sjedištem u Houstonu, Teksas, može podnijeti transport više od 6 milijuna barela tekućine nafte i prirodnog plina dnevno.
Posao je velik koliko i zvuči, au dolarima, PAA je zabilježio prihode od 14.33 milijarde dolara u posljednjem izvješćenom kvartalu, 3Q22. Taj je ukupni iznos porastao za 33% u odnosu na prethodnu godinu, a odražava kombinaciju većeg obujma prijevoza i viših cijena roba. Kad pogledamo suštinu, tvrtka je ostvarila neto prihod od 384 milijuna dolara, solidan preokret u odnosu na gubitak od 60 milijuna dolara zabilježen u kvartalu prethodne godine.
Što se tiče gotovine, Plains All American ostvario je snažnu izvedbu u 3. kvartalu 22., s neto gotovinom od operacija od 941 milijun dolara, što je gotovo 3 puta više od 336 milijuna dolara gotovine od operacija isporučenih u 3. kvartalu 21. godine. Slobodni novčani tok smanjio se na međugodišnjoj razini, s 1.09 milijardi USD na 726 milijuna USD, ali je još uvijek bio dovoljan za potpuno financiranje povećane isplate dividende. Nakon distribucije, PAA je imao FCF od 537 milijuna dolara.
Što se tiče dividende, posljednja izjava tvrtke dana je 9. siječnja, za isplatu od 4 dolara po običnoj dionici u četvrtom kvartalu. To je povećanje od 0.2675 centi u odnosu na posljednju isplatu, a godišnji udio obične dionice od 5 USD donosi solidnih 1.07%. Ne samo da je ta dividenda više od 8.8 puta veća od prosjeka na širim tržištima, ona je bolja od prosinačke godišnje inflacije za 4 boda, jamčeći stvarnu stopu povrata za ulagače.
Ova je dionica zapela za oko Truistovom analitičaru s 5 zvjezdica Nealu Dingmannu, koji vidi razloga za optimizam i kaže za PAA: „Plains nastavlja imati koristi od solidnog permskog organskog i vanjskog rasta budući da bazen ostaje jedan od rijetkih domaćih motora rasta. I dalje smo uvjereni da će tvrtka moći nastaviti povećavati svoju dividendu i nastaviti s oportunističkim otkupom vlasničkog kapitala s preostalih 200 milijuna dolara na autorizaciji. Osim povrata dioničara, predviđamo da će Plains nastaviti smanjivati financijsku polugu dok će potencijalno početi kupovati neke povlaštene dionice sljedeće godine pod pretpostavkom da se dionicama promijeni cijena.”
S prinosima na ovoj ljestvici, Dingmann smatra prikladnim ocijeniti dionicu kao kupnju, a njegova ciljna cijena od 15 USD implicira dobitak od ~23% u jednogodišnjem horizontu. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~31% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Dingmannov rekord, kliknite ovdje)
Općenito, PAA dionice imaju ocjenu Snažna kupnja prema konsenzusu analitičara, na temelju 6 nedavnih recenzija koje uključuju 5 Kupnji i 1 Zadržavanje. Dionice se prodaju za 12.16 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 15.67 USD implicira prostor ili 12-mjesečni rast od ~29%. (Vidjeti Prognoza zaliha PAA)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
Sljedeći je OneMain, tvrtka za potrošačko financiranje koja nudi financijske usluge bazi drugorazrednih klijenata koji obično imaju poteškoća s pristupom kreditima i kapitalu putem poslovnih banaka. OneMain je postao lider u ovoj niši, a njegov raspon usluga uključuje pristupačne zajmove, potrošačko financiranje i kredite te proizvode osiguranja. Tvrtka pažljivo provjerava svoje klijente i koristi namjenski dizajnirane financijske proizvode kako bi zadržala zateznu stopu na niskoj razini – iako se brine za klijentelu koja se obično ne smatra kreditno sposobnim.
Ukupni ukupni prihodi tvrtke bili su nevjerojatno dosljedni, držeći se između 1.2 i 1.29 milijardi USD; najnovije tromjesečje, 3Q22, donijelo je 1.29 milijardi USD u vrhu. Konačna zarada, međutim, pada tijekom posljednjih nekoliko kvartala. U trećem tromjesečju tvrtka je imala smanjeni EPS od 3 USD. Iako je pao od 1.51% u odnosu na prethodnu godinu, ovaj EPS je premašio prognozu od 36 USD za 1.32% marže. Na kraju trećeg tromjesečja OneMain je imao 14 milijuna dolara likvidnih sredstava.
Taj posljednji podatak ključan je za ulagače koji razmišljaju o povratu, budući da novčana sredstva podupiru dividendu. Posljednja izjava tvrtke dana je u studenom, za isplatu od 95 centi koja je otišla 4. studenoga. Godišnja dividenda običnih dionica od 3.80 USD daje prinos od 9.6%, gotovo 5 puta više od prosjeka u tvrtkama koje kotiraju na S&P burzi – i više od 3 bodova više od prosinačke 6.5% godišnje inflacije. Uz solidnu novčanu potporu i značajnu stvarnu stopu povrata, ovo je dividenda koja zaslužuje drugi pogled.
Taj drugi pogled dobiva od analitičara JMP-a Davida Scharfa, koji piše: „Jedna glavna financijska sredstva, oko 5 puta veća od naše prognoze za 2023., predstavlja jednu od uvjerljivijih vrijednosti, po našem mišljenju, temeljenu na proaktivnijem pristupu upravljanju kreditnim rizikom u odnosu na konkurente u drugoj polovici, preveliki izgledi za stvaranje kapitala i dobici dionica potaknuti povlačenjem više konkurenata u sektoru osobnih zajmova koji su trenutno u nevolji zbog nedostatka financiranja.”
Usmjeravajući svoju pozornost na OneMainovu sposobnost generiranja povrata, Scharf je impresioniran naporima tvrtke u otkupu dionica, politikom koja je komplementarna isplatama dividendi, i dodaje: „Čak i nakon trećeg kvartala 3. u kojem je više od milijardu dolara kapitala vraćeno dioničarima, tvrtka ima još 22 milijarde dolara otkupa preostalih na trenutnoj autorizaciji do sljedećeg lipnja.”
Gledajući unaprijed, Scharf dionicama OMF-a daje ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), s ciljanom cijenom od 49 USD koja ukazuje na povjerenje u dobitak od ~24% u nadolazećoj godini. (Da pogledate Scharfov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, 9 nedavnih recenzija analitičara na OneMainu podupiru konsenzusnu ocjenu Strong Buy sa 7 kupnji i 2 zadržavanja. Prosječna ciljna cijena je 44.78 USD i sugerira povećanje od 13% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 39.61 USD. (Vidjeti Prognoza dionica OMF-a)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html