Molson Coors dobiva još jednu nadogradnju vođenu Bud Lightom

Ovaj potez dolazi u trenutku kada Nelson očekuje da će se “još jedno povećanje zarade i povećanje smjernica za cijelu godinu sada čini vrlo vjerojatnim s obzirom na nedavna dramatična povećanja tržišnog udjela diljem Sjeverne Amerike za ključne marke tvrtke Miller Lite i Coors Light (+13% u posljednja dva mjeseca ) od tekuće reakcije potrošača na konkurenta Bud Light.”

Bilo je rasprave o tome koliko dugo brendovi Molson Coorsa mogu imati koristi od bruhahe Bud Light—u kojoj je partnerstvo brenda s transrodnom influencericom Dylanom Mulvaneyem izazvalo burne reakcije. Naknadne odluke uprave AB InBeva (oznaka: BUD) pogoršale su situaciju—čak i među vlastitim distributerima tvrtke.

Ipak, Nelson tvrdi da se povećanje čini održivim, a utjecaj situacije na zaradu ulagači i dalje nedovoljno cijene. Podigao je svoje procjene zarade Molson Coorsa za cijelu godinu za ovu i iduću godinu na 4.85 USD, odnosno 4.95 USD, u odnosu na prethodnih 4.55 USD i 4.70 USD.

On nije sam. U utorak je BofA Securities također povisio Molson Coors, iako na Neutral, navodeći povećanje tržišnog udjela. Prije tjedan dana, analitičarka TD Cowena Vivien Azer ponovila je svoje pozitivno stajalište o Molson Coorsu, navodeći njegov trajni zamah tržišnog udjela. 

Ipak, ni bikovi AB InBeva ne odustaju. To je uglavnom zato što i AB InBev i Molson Coors još uvijek mogu biti pobjednici u globalnom smislu. Kao Barron je je već primijetio da greške Bud Lighta izgledaju kao oluja u čajniku, s obzirom na svjetski rast AB InBeva. Wall Street Journal također je istaknuo priliku za kupnju.

"Uzmite u obzir da je pad volumena u SAD-u u prva tri tjedna travnja iznosio otprilike 1% [globalnog volumena AB InBeva.] Incident je isključivo problem Sjedinjenih Država", napisao je u petak Dave Novosel iz Gimme Credita.

Napominje da tvrtka dobiva samo nekih 28% prodaje iz Sjeverne Amerike i još manji dio iz SAD-a

“Od svih svojih zemljopisnih segmenata predviđamo da će Sjeverna Amerika biti regija s najnižim rastom 2023., s tim da će Južna Amerika i Srednja Amerika osigurati većinu porasta”, napisao je Novosel. "Procjenjujemo da će AB InBev ostvariti gotovo 62 milijarde dolara prihoda ove godine tako da može lako apsorbirati udar ove veličine."

U međuvremenu, izgubljena u kulturnim ratovima je činjenica da putanja globalnog organskog rasta AB InBeva izgleda netaknuta, dok se čini da će hlađenje inflacije poboljšati marže, a financijska poluga tvrtke opada dok otplaćuje dug.

Svi ti čimbenici naveli su Novosela da potvrdi svoju preporuku za kupnju dionica, kao i određeni optimizam u pogledu budućnosti.

“Mislimo da je vjerojatno da će se mnogi od onih raseljenih konzumenata Bud Lighta vratiti, osobito ako tvrtka odbije zauzeti poziciju u kontroverzi i više se usredotoči na karakteristike samog piva”, napisao je Novosel.

Ili kako je Homer Simpson tako jezgrovito rekao: "Evo za alkohol: uzrok i rješenje za sve životne probleme."

Pišite Teresi Rivas na [e-pošta zaštićena]