Wells Fargo (WFC) morao je napraviti neke teške odluke kako bi ostao na kursu sa svojim planom preokreta. To je jedan od tri razvoja industrije koji utječu na Wells i naše drugo ime banke, Morgan Stanley (MS). Wells Fargo rekao je ovaj tjedan da su nova otpuštanja na horizontu za 2024., budući da banka udvostručuje učinkovitost i smanjenje troškova. S druge strane, odjel za upravljanje imovinom Morgan Stanleyja prikupio je više od milijardu dolara za ulaganje u rast, izvijestio je u četvrtak The Wall Street Journal, što je posljednji znak da bi njegov dugo uspavani posao sklapanja poslova mogao početi pokazivati znakove života. U isto vrijeme, bankarska industrija suočava se s mogućnošću novih propisa koji prijete umanjiti profit za obje tvrtke. Banke se probijaju kroz desetljećima visoke kamatne stope i veće troškove financiranja dok gospodarska nesigurnost zahvaća sektor. Indeks KBW banke, koji prati učinak najveće američke banke bankarskih dionica, pao je 13.85% od početka godine do danas, u usporedbi s dobitkom S & P 500 od 19.91% od početka 2023. Dok je Jim Cramer nedavno opisao sektor kao zaostalog tržišta dionica, on tvrdi da se dionice obiju tvrtki još uvijek kupuju. Što se tiče Morgan Stanleya, Jim je rekao da dionice treba kupovati "agresivno" zbog velikih prinosa od dividende i jeftine procjene. Ipak, nedavni naslovi bacaju svjetlo na to kako naša financijska imena napreduju usred teškog operativnog okruženja. Smanjenje troškova Vijest: Tijekom konferencije Goldman Sachsa u utorak, izvršni direktor Wells Farga Charlie Scharf upozorio je na velike troškove otpremnina za četvrto tromjesečje banke. "U četvrtom tromjesečju očekujemo nešto poput 750 milijuna dolara do nešto manje od milijarde dolara otpremnina koje nismo očekivali, samo zato što se želimo i dalje usredotočiti na učinkovitost", rekao je Scharf. Dodao je da tvrtka mora postati još "agresivnija" u upravljanju brojem zaposlenih i da nije "čak ni blizu" onoga što bi trebala biti u pogledu učinkovitosti. Wells Fargo je ove godine, od rujna, već otpustio više od 227,000 zaposlenika – otprilike 4.7% svoje radne snage. Izvršni direktor također je istaknuo da banka želi nastaviti izdvajati sredstva za izgradnju područja svog poslovanja koja donose novac poput tržišta kapitala. Stav kluba: Iako otpuštanja nikad nisu laka odluka, usredotočenost uprave na rezanje troškova neophodna je kako bi se poboljšao omjer učinkovitosti Wells Farga – pokazatelj troškova banke u odnosu na prihode. Omjer učinkovitosti tvrtke Wells Fargo posljednjih se godina stalno poboljšavao, potpomognut raznim inicijativama poput značajnog smanjenja svoje američke hipotekarni posao . Sve u svemu, Wells Fargo je višegodišnja igra za klub jer banka nastavlja pokazivati daljnji napredak u svom planu preokreta, koji je proveden nakon što su financijski regulatori 1.95. banci nametnuli gornju granicu imovine od 2018 trilijuna dolara. Međutim, tvrdimo da je ukidanje gornje granice scenarij "kada, a ne ako" — onaj koji bi trebao povećati bilancu banke, omogućujući tvrtki da zaradi više profita. WFC YTD planinski Wells Fargo učinak od godine do danas. Prikupljanje sredstava Vijest: Morgan Stanley Investment Management prikupio je gotovo 1.2 milijarde dolara za financiranje ulaganja u kasniju fazu rasta, vijest koju je banka potvrdila nakon što je The Journal prvotno objavio priču. Ogranak banke za upravljanje imovinom zatvorio je dva različita private equity vozila, premašivši svoj cilj prikupljanja sredstava za približno 40%, priopćila je banka. Stav kluba: Iako se ulaganje može činiti kao kap koja je prelila čašu za jednu od najvećih banaka u zemlji – upravlja imovinom od oko 1.4 trilijuna dolara – ovaj potez signalizira pozitivniju putanju za šire okruženje prikupljanja sredstava. Prikupljanje kapitala bilo je znatno teže otkako je Federalna rezerva počela povećavati kamatne stope u ožujku 2022. i eksplozije SVB-a ranije ove godine, tako da bi svaka naznaka povećanja ulaganja mogla biti korisna za cjelokupno okruženje sklapanja poslova. To bi pogodovalo posrnulom poslovanju investicijskog bankarstva Morgan Stanleya, koje je usporilo u posljednjim kvartalima zbog prigušenog tržišta inicijalne javne ponude i slabe aktivnosti spajanja i akvizicija. MS YTD planina Morgan Stanley izvedba od godine do datuma. Uredba Vijest: U srijedu čelnici osam najvećih američkih banke, uključujući Wells Fargo i Morgan Stanley, pokušale su uvjeriti zakonodavce da će predloženi propisi, poznati kao Basel 3 endgame, naštetiti ne samo njihovim tvrtkama nego i svakodnevnim Amerikancima. Tijekom godišnjeg nadzornog saslušanja u Senatu, izvršni direktori odbacili su nova predložena pravila — osmišljena za SAD banke s najmanje 100 milijardi dolara imovine — to bi podiglo razinu kapitala koju tvrtke moraju držati kako bi ublažile budući rizik. "Pravilo bi imalo predvidljive i štetne ishode za gospodarstvo, tržišta, tvrtke svih veličina i američka kućanstva", rekao je izvršni direktor JPMorgana Jamie Dimon. Stav kluba: Optimistični smo da će se Wells Fargo i Morgan Stanley moći prilagoditi svim novim pravilima jer su oba dobro kapitalizirana, kao što je navedeno u godišnjim testovima otpornosti na stres Federalnih rezervi ranije ove godine. Iako bi kraj igre Basel 3 mogao utjecati na neto prihod od kamata za Morgan Stanley, svaka slabost trebala bi se nadoknaditi profitabilnijim odjelom investicijskog bankarstva. Osim toga, izvršni direktor Morgan Stanleya u odlasku, James Gorman, rekao je prošlog mjeseca za CNBC da banka može podnijeti "bilo koji oblik" novih pravila koja bi regulatori mogli primijeniti. (Dobrotvorna zaklada Jima Cramera duga je WFC, MS. Pogledajte ovdje za potpuni popis dionica.) Kao pretplatnik CNBC Investing Cluba s Jimom Cramerom, primit ćete upozorenje o trgovini prije nego što Jim napravi trgovinu. Jim čeka 45 minuta nakon slanja upozorenja o trgovanju prije nego što kupi ili proda dionice u portfelju svoje dobrotvorne zaklade. Ako je Jim govorio o dionici na CNBC TV-u, čeka 72 sata nakon izdavanja upozorenja o trgovini prije nego što izvrši trgovinu. GORNJE INFORMACIJE INVESTING CLUB-a PODLOŽNE SU NAŠIM UVJETIMA I ODREDBAMA TE POLITICI PRIVATNOSTI, ZAJEDNO S NAŠIM ODRICANJEM OD ODGOVORNOSTI. NIKAKVA FIDUCIJARNA OBVEZA ILI DUŽNOST NE POSTOJI, NITI SE STVARA, NA TEMELJU VAŠEG PRIMITKA BILO KAKVIH INFORMACIJA PRUŽENIH U VEZI S INVESTING CLUBOM.
Fotografija kombinirane datoteke prikazuje Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America i Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) morao je napraviti neke teške odluke kako bi ostao na kursu sa svojim planom preokreta. To je jedan od tri razvoja industrije koji utječu na ime Wellsa i naše druge banke, Morgan Stanley (MS).
Izvor: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html