Prošla je godina bila brutalna za većinu investitora, ali to jednostavno nema načina. The S&P 500 Indeks je pao 19% tijekom godine, pogođen nizom prepreka uključujući tvrdoglavo visoku inflaciju, prelazak Federalnih rezervi na monetarno stezanje, opskrbne lance koji se jednostavno nisu htjeli osloboditi, kinesku dugotrajnu politiku karantina, ruski rat u Ukrajini... popis bila duga.
No, gubici ove razine donose prilike sa sobom, u obliku nižih cijena dionica. Dionički analitičari Morgan Stanleya nisu bježali od te osnovne tržišne istine, a među njihovim odabirima su neke temeljno zdrave dionice koje su zabilježile velike gubitke cijene dionica 2022.
Koristili smo platformu TipRanks da izvučemo pojedinosti o dva od ovih izbora; Analitičari Morgan Stanleyja vide više od 50% prednosti za oboje, pa pogledajmo sada pobliže.
Zdravstvena grupa za život (LFST)
Počet ćemo s Lifestance Health Groupom, tvrtkom osnovanom prije samo 5 godina koja je brzo zauzela vodeću poziciju na području pružatelja usluga mentalnog zdravlja. Lifestance nudi širok raspon osobnih i virtualnih izvanbolničkih usluga mentalnog zdravlja za odrasle, adolescente i djecu, kroz oko 600 centara u 32 države. Tvrtka se može pohvaliti osobljem od više od 5,400 psihologa i terapeuta, naprednih medicinskih sestara i psihijatara.
Kao segment zdravstvene skrbi, mentalno zdravlje ima stalno rastući profil. Društvena stigma koja se dugo pridavala ovim problemima počela se povlačiti, a pacijenti su voljniji i vjerojatnije će tražiti liječenje. To je temeljna činjenica koja je Lifestanceu donijela stabilan niz uzastopnih dobitaka – skromnih, iako stvarnih – od izlaska na burzu u ljeto 2021. U posljednjem izvješćenom tromjesečju, 3Q22, tvrtka je prijavila ukupno 217.6 milijuna dolara na top line, dobitak od 25%, ili 43.8 milijuna USD, u odnosu na prethodnu godinu.
Bilo je i poboljšanja u krajnjoj liniji. Lifestance je imao neto gubitak od 37.9 milijuna dolara u kvartalu, u usporedbi s gubitkom od 120.5 milijuna dolara u razdoblju prethodne godine. Gubitak u 3. kvartalu 22. uglavnom se pripisuje 'troškovima kompenzacije temeljenim na dionicama' u ukupnom iznosu od 34.9 milijuna dolara. Pozitivno, tvrtka je izvijestila o prilagođenoj EBITDA od 15.4 milijuna USD, što je 43% više u odnosu na prethodnu godinu.
U bilanci, Lifestance je zabilježio 5.7 milijuna dolara novčanog toka iz poslovanja u trećem tromjesečju, što je ukupno 3 milijuna dolara u devet mjeseci do 16.9. rujna 30. Na taj datum tvrtka je imala 2022 milijuna dolara u gotovini i neto dugoročni dug od 90.3 milijuna dolara.
Ključna točka za ulagače u posljednjem izvješću o zaradi bila je smjernica, koja je bila ispod očekivanja analitičara. Tvrtka je predvidjela prihode u četvrtom tromjesečju između 4 i 215 milijuna dolara, zaostajući za 220 posto. Od tada su dionice pale 8%.
Međutim, analitičar Morgan Stanleya s 5 zvjezdica Ricky Goldwasser nedavno je poboljšala svoju ocjenu dionice s jednake težine (tj. neutralne) na prekomjernu (tj. kupuj). Podržavajući ovo stajalište, Goldwasser ističe novu upravu tvrtke i njene planove za poboljšanje zadržavanja kliničara i produktivnosti.
“LifeStance se počeo baviti povratnim informacijama kliničara, s ciljem poboljšanja neto rasta i produktivnosti kliničara. Nove inicijative uključuju: dodavanje resursa na prvoj liniji za privlačenje i zadržavanje talenata, izgradnju novog pozivnog centra za rješavanje naplate pacijenata i smanjenje rokova za izdavanje vjerodajnica. Tvrtka također počinje koristiti tehnologiju za poboljšanje pretvorbe pacijentovog lijevka. Naime, njegova platforma za online rezervaciju i iskustvo (OBIE) uvedena je u 14 država i očekuje se da će biti aktivna u sve 32 države do kraja drugog kvartala 2. godine,” mišljenja je Goldwasser.
“Valja napomenuti,” dodao je analitičar, “ako bi LifeStance poboljšao zadržavanje kliničara s današnjih 80% na razinu prije IPO-a od 87%, to bi moglo dodati više od 30 milijuna dolara godišnjeg prihoda, ili 3% našoj procjeni u 2024. .”
Uz svoju ocjenu Overweight ovdje, Goldwasser daje ciljnu cijenu dionicama LFST-a od 8 USD, što sugerira jednogodišnji potencijal rasta od 61% za dionicu. (Da pogledate Goldwasserov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, postoji 6 nedavnih recenzija analitičara za dionice LFST-a i one pokazuju ravnomjernu podjelu: 3 kupnje i 3 zadržavanja, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. Dionicama se trguje za 4.98 USD i ima prosječnu ciljnu cijenu od 7.46 USD, što implicira povećanje od 50% u sljedećih 12 mjeseci. (Pogledajte prognozu dionica LFST-a na TipRanksu)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Sljedeća je Definitive Healthcare, tvrtka za softver i analizu podataka čija baza korisnika uključuje liječnike, obveznike, bolnice i konzultante na strani pružatelja usluga. Definitive nudi podatkovnu platformu na SaaS modelu, dajući korisnicima mogućnosti prikupljanja, uspoređivanja, razumijevanja i kretanja informacijama na tržištu zdravstvene zaštite. Definitive svoj proizvod naziva zdravstvenom komercijalnom inteligencijom i hvali se da ga koristi više od 2.5 milijuna liječnika i drugih praktičara te više od 9,300 bolnica diljem zemlje.
Posljednjih godina očite prednosti koje analiza podataka donosi poduzećima svih vrsta pretvorile su ovo područje u veliki posao sam po sebi. Definitive je zajahao taj val do uspjeha, a od svog IPO-a u rujnu 2021. tvrtka bilježi rastuće trendove i prihoda i zarade. Posljednji niz financijskih rezultata koje je Definitive objavio odnosio se na 3. kvartal 22. i pokazao je porast od 33% u odnosu na prošlu godinu na vrhu, na 57.4 milijuna dolara. U istom razdoblju, prilagođena zarada po dionici tvrtke porasla je sa samo 1 centa na 6 centi. Ne samo da je zarada po dionici pokazala snažan međugodišnji rast, već je i iznad procijenjenih 5 centi.
Poslovanje tvrtke Definitive donijelo je i dosta novca. Neiskorišteni slobodni novčani tok u trećem tromjesečju iznosio je 15.5 milijuna USD, što je impresivnih 27% prihoda.
Dionica, međutim, nije mogla izdržati loše uvjete 2022. i izgubila je 60% svoje vrijednosti tijekom godine.
To je rečeno, gledajući unaprijed, Morgan Stanley's Craig Hettenbach vidi mnogo toga što bi mu se svidjelo u DH-u. Analitičar s 5 zvjezdica piše: “Iako makro pritisci imaju veći od očekivanog utjecaj na rast koji se kreće u 2023., Definitive dobro upravlja poslovanjem i očekujemo da će tvrtka održati najbolju profitabilnost u klasi. Rani su koraci za usvajanje analitike u zdravstvu i Definitive ima veliku prednost, iskorištavajući svoje primarne izvore podataka i AI mehanizam kako bi uvelike poboljšao prodajne napore kupaca. S manje od 3% prodora kupaca i TAM-om od 10 milijardi dolara, vidimo dugu stazu za rast.”
Gledajući unaprijed s ove pozicije, Hettenbach ocjenjuje da DH dijeli prekomjernu težinu (tj. Kupi), s ciljanom cijenom od 18 USD koja ukazuje na jednogodišnji potencijalni dobitak od 51%. (Da pogledate Hettenbachov rekord, kliknite ovdje)
Ovdje gledamo još jednu dionicu s ravnomjernom podjelom među recenzijama analitičara; 12 nedavnih pregleda ide od 6 prema 6 za kupnje i zadržavanja, dajući dionicama konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. DH se prodaje za 11.91 USD, a njegova prosječna ciljna cijena od 15.33 USD sugerira da ima ~29% prednosti ove godine. (Pogledajte prognozu zaliha DH na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html