Potražnja za hipotekama pada na kraju 2022

Ključni postupci

• Nakon mjeseci turbulencija i povećanja kamatnih stopa, potražnja za hipotekarnim kreditima je smanjena tijekom praznika
• Ukupna potražnja za hipotekom (mjerena novim zahtjevima za hipoteku) pala je 13.2% prošli tjedan u usporedbi s dva tjedna prije
• U međuvremenu, prosječna ugovorena kamatna stopa na 30-godišnje fiksne hipoteke porasla je sa 6.34% na 6.58%

Blagdansko vrijeme poznato je po ukusnoj hrani, dobrom raspoloženju i ukrašavanju raznih dvorana ukrasnim ukrasima. No kako je 2022. završila, stručnjaci za stanovanje primijetili su nešto neobično: manje ljudi koji se pripremaju za uređenje novi dvorane.

Tako je: u posljednjim tjednima godine potražnja za hipotekama je usporila način pad – što ukazuje da bi uskoro moglo uslijediti tržište nekretnina.

Potražnja za hipotekarnim kreditima smanjena je krajem prosinca

Prema anketnim podacima iz Udruga hipotekarnih banaka, potražnja za hipotekama dramatično je pala u drugoj polovici prosinca.

Doduše, 2022. je bila teška godina za tržište nekretnina, s cijenama koje su se ohladile na astronomske vrhunce, a kamatne stope naglo porasle. No, iako praznici nisu posebno skakutavi što se tiče kuće, pad je bio drastičan čak i prema sezonskim standardima.

Podaci iz MBA-ovog sezonski prilagođenog indeksa pokazali su da je broj zahtjeva za hipoteke pao 13.2% na kraju prošlog tjedna u usporedbi s dva tjedna ranije.

Potpredsjednik MBA i zamjenik glavnog ekonomista Joel Kan rekao je o nalazima: “Kraj godine je obično sporije vrijeme za tržište nekretnina. Uz hipotekarne stope još uvijek znatno iznad 6% i prijetnju recesije, zahtjevi za hipoteke nastavili su padati tijekom posljednja dva tjedna na najnižu razinu od 1996. godine.”

Istraživanje je također pokazalo da se potražnja za refinanciranjem smanjila za 16.3% u istom dvotjednom razdoblju. (Pad od 87% u odnosu na prethodnu godinu.) Indeks kupnje, koji mjeri zahtjeve za kupnju hipoteke, također je pao za 12.2%.

Kan je dodao da je „na aplikacije za kupnju utjecalo usporavanje prodaje kuća u novim i postojećim segmentima tržišta. Čak i dok se rast cijena nekretnina usporava u mnogim dijelovima zemlje, povišene hipotekarne stope i dalje opterećuju dostupnost i drže potencijalne kupce nekretnina izvan tržišta.”

Stope hipotekarnih kredita također su se promijenile

Hipotekarne stope zabilježile su kratak, blagi pad početkom prosinca. No kako je sezona blagdana završila, kamate su ponovno skočile sa 6.34% na 6.58% za 30-godišnje kredite s fiksnom kamatnom stopom. (Suprotno tome, 2021. je završila na oko 3.3%.) 15-godišnje hipotekarne stope također su porasle na 6.06%, dok su ARM stope porasle na 5.61%.

Ove rastuće stope pridonijele su slaboj potražnji za hipotekama kako se približavala 2023., prema MBA.

Kan je primijetio da bi, iako su "hipotekarne stope niže od najviših vrijednosti iz listopada 2022." od 7.16%, morale "znatno" pasti kako bi stvorile dodatnu potražnju za hipotekama.

Nedavne aktivnosti Feda mogle bi utjecati na potražnju za hipotekama

Nažalost, ne čini se da će Federalne rezerve uskoro prestati dizati stope. S vedrije strane, Zapisnik sa sastanka Feda od 13. do 14. prosinca – objavljeno u srijedu – pokazuju da bi mogli barem usporiti.

Dužnosnici Feda složili su se tijekom sastanka u prosincu da bi središnja banka trebala odustati od svog agresivnog povećanja od 0.75% po sastanku, barem privremeno. Naznačili su da bi na sastanku od 31. siječnja do 1. veljače moglo doći do porasta od samo 0.25% nakon "značajnog napretka" u borbi protiv inflacije.

Povećanje cijene kredita u tim manjim koracima djelotvorno bi postupnije pumpalo ekonomske kočnice. Ako budu uspješni, ti bi potezi mogli nastaviti smanjivati ​​inflaciju, a istovremeno ograničavati rizik od nadolazeće recesije.

Međutim, dužnosnici su naglasili da će "zadržati fleksibilnost i izbornost" usred usporavanja. Dok bi povećanja kamata od 0.25% mogla postati normalna, ona ostaju "otvorena" za veća povećanja ako visoka inflacija potraje. Dužnosnici su dodali da financijska tržišta ne bi trebala podcijeniti svoju predanost borbi protiv inflacije.

Sve u svemu, Federalne rezerve su provizorno projicirale da bi kamatne stope mogle porasti na nešto više od 5% do početka 2024. i ostati tamo potencijalno mjesecima. Tijekom sastanka u prosincu, Fed je povećao stope za dodatnih 0.5%, pomičući ciljani raspon stope za federalne fondove na 4.25% do 4.5%.

Veza između povećanja kamatnih stopa Feda i hipotekarnih aktivnosti

Važno je zapamtiti da Federalne rezerve ne određuju izravno kamatne stope usmjerene na potrošače. Umjesto toga, Fed pomiče stopu saveznih fondova, koja određuje koliko banke plaćaju da se preko noći zaduže jedna od druge. Kako stopa saveznih fondova raste, banke obično dižu stope drugdje, povećavajući troškove posudbe za tvrtke i potrošače.

Ali međudjelovanje između stope saveznih fondova i hipotekarnih stopa nije ravnomjerno jer je jednostavan. Kamatne stope na hipotekarne kredite također se kreću na temelju gospodarskog rasta ili pada, inflacije i aktivnosti na regionalnom tržištu poslova i nekretnina.

To znači da hipotekarne stope ne slijede nužno stopu saveznih fondova – ali su često pod njezinim utjecajem.

Na primjer, Federalne rezerve često naznačuju bi li mogle povećati ili smanjiti stope prije zakazanih sastanaka. Ova praksa pomaže postaviti očekivanja i smanjuje "faktor šoka" kada se odluke službeno objave. S obzirom na ovo, banke bi mogle promijeniti svoje stope na hipotekarne kredite prije nego što se stopa saveznih fondova stvarno pomakne.

Ali to nije zadano jer stope hipoteka u međuvremenu nastavljaju reagirati na vanjske ekonomske čimbenike. Povremeno to znači da se stope Feda i hipotekarne stope kreću u suprotnim smjerovima, kao što se dogodilo u prosincu. Dok je Fed povisio stopu, stope na hipotekarne kredite privremeno su pale kako je inflacija pala. (Iako, kao što podaci MBA pokazuju, pad se ubrzo preokrenuo.)

Kakve sve ovo veze ima s najnovijim brojevima potražnje za hipotekama?

Jednostavno: kad kamatne stope rastu, posuđivanje novca postaje skuplje, što destimulira posuđivanje. Na 500,000-godišnji zajam od 30 3.5 USD razlika između plaćanja 6.5% i 915.12% iznosi 329,442 USD mjesečno ili 30 XNUMX USD tijekom XNUMX godina.

Kad se kupcima da izbor platiti 6.5% sada ili čekati da stope padnu, štednja na malo dulje vrijeme izgleda vrlo razumno.

Tko treba pratiti potražnju za hipotekom kada imate Q.ai?

Rastuće stope i tvrdoglava inflacija povećali su troškove vlasništva nad kućama u 2022. No kako su cijene kuća počele kliziti sa svojih najviših razina u drugoj polovici godine, činilo se da je povećanje kamata Fed-a počelo djelovati. Kako budu pristizali ostali podaci za prosinac – s tržišta nekretnina i drugdje – vidjet ćemo hoće li ta pretpostavka biti opravdana.

Ali ako ste imalo poput nas, niste samo investitor koji promatra tržišta. Vi ste zaposlena osoba s ispunjenim životom izvan vaših financija. A što se tiče promatranja potražnje za hipotekama, porasta kamatnih stopa, cijena dionica...pa, to je puno posla.

Srećom, postoji lakši način da postanete pametan investitor: Q.ai's Kompleti za ulaganja.

U Q.aiju, naša umjetna inteligencija obavlja težak posao za vas, od pretraživanja tržišnih podataka do predviđanja trendova. Naš AI će čak rebalansirati vaše posjede kako bi osigurao da svaki komplet odgovara vašoj idealnoj toleranciji na rizik.

Olakšavamo ulaganje poput hedge fonda – bez posvećivanja svog vremena i energije tržištima.

To je moć Q.aija.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.