Ulazak u godinu, Fannie Mae predviđa da će prosječna 30-godišnja fiksna stopa hipoteke će se popeti s 3.1% na 3.3% do kraja 2022. Udruga hipotekarnih bankara bila je malo više naklonjena po pitanju hipotekarnih stopa, predviđajući da će prosječna stopa porasti na 4% do kraja 2022.
U to vrijeme, Rekao je Ali Wolf, glavni ekonomist Zonda Bogatstvo da “utjecaj porasta kamatnih stopa ovisi o tome gdje padaju. Ako se [hipotekarne] stope približe 4% prije kraja godine, doći će do značajnog smanjenja potražnje za stambenim kreditima... Ako hipotekarne kamatne stope postupno rastu tijekom godine, omogućujući prodavačima kuća da određuju cijene svojih domova u skladu s tim, tada je šok za sustav bit će manje uočljiva.”
Prijeđimo naprijed do danas, i jasno je da ni prognoza Fannie Mae ni predviđanje Udruge hipotekarnih bankara nisu bile ni blizu stvarnosti. Umjesto toga, prešli smo na ono što Wolf smatra kategorijom "šok za sustav".
Od utorka prosječni 30-godišnji popravakd hipotekarna stopa je skočila na 6.28%— porast u odnosu na 5.3% prije samo mjesec dana. To je najviša stopa na hipotekarne kredite od 2008. Skok hipotekarnih stopa od 3.2 postotna boda tijekom prošle godine također označava najveći uzlazni zamah hipotekarnih stopa od 1981. godine.
Rastuće stope na hipoteke znači da su mnogi potencijalni zajmoprimci, koji moraju ispuniti zahtijevane omjere duga i prihoda banaka, izgubili pravo na hipoteku. Dok će kupci koji nisu obeshrabreni jednostavno morati platiti više—puno više.
Pogledajte ovaj interaktivni grafikon na Fortune.com
Ako bi kupac kuće u lipnju 400,000. podigao hipoteku od 2021 dolara po tadašnjoj prosječnoj fiksnoj stopi od 3.1%, dugovao bi 1,708 dolara mjesečno. Uz stopu od 6.28%, ta isplata glavnice i kamata iznosi 2,471 USD. Međutim, to je pod pretpostavkom da se vrijednost kuće nije promijenila. Sada recimo da je dom skočio 20%—najnovije čitanje o rastu cijena kuća iz godine u godinu— u vrijednosti. To bi povećalo hipoteku na 480,000 dolara. Uz stopu od 6.28%, hipoteka od 480,000 dolara izlazi na 2,965 dolara glavnice i kamate. To je pravi skok.
Na 100 najvećih američkih regionalnih stambenih tržišta, tipično novo plaćanje hipoteke poraslo je za 52% tijekom posljednjih šest mjeseci. To je prema podacima koje je dala Zonda, tvrtka za istraživanje nekretnina Bogatstvo ovaj tjedan. Tijekom tog šestomjesečnog razdoblja, tipična nova uplata za nekoga tko kupuje u San Joseu - najskupljem stambenom tržištu u zemlji - skočila je s 5,304 dolara na 8,185 dolara. Taj uzlazni zamah, u tako kratkom vremenskom roku, objašnjava zašto sve više kupaca konačno odustaje.
Pogledajte ovaj interaktivni grafikon na Fortune.com
Također je brz porast hipotekarnih stopa u kombinaciji s rekordnom aprecijacijom cijena kuća zašto se tržište nekretnina počelo hladiti — brzo. Tijekom proteklih nekoliko mjeseci, i prodaja kuća i zahtjevi za hipotekom naglo su pali jer sve više kupaca ostaje po strani.
Od travnja, Moody'sa To je rekao glavni ekonomist analitike Mark Zandi Bogatstvo ovo bi se dogodilo. Ono u što smo ušli nije samo usporavanje stanovanja. umjesto toga, Zandi kaže da se radi o potpunoj "ispravci stanovanja". U narednih 12 mjeseci, Moody's Analytics predviđa da će stopa rasta cijena stanova na godišnjoj razini pasti s 20% na 0%. Iako su značajno "precijenjena" tržišta nekretnina poput Boisea i Atlante mogla vidjeti pad cijena kuća za 5% do 10%. (Moody's Analytics procjenjuje da su 183 regionalna stambena tržišta "precijenjena" za više od 25% u odnosu na ono što bi lokalni ekonomski temelji povijesno podržavali.)
Ako dođe do recesije - nešto što Zandi daje šansu 1-u-3 tijekom iduće godine - očekuje da će cijene nekretnina u SAD-u pasti za 5%. Povijesno gledano, pad cijena nekretnina iz godine u godinu je nevjerojatno rijedak. Tijekom posljednjih 100 godina, kaže Zandi, vidjeli smo da se to dogodilo samo tijekom Velike depresije i nakon pada stambenog zbrinjavanja 2008. godine. Ako do recesije ipak dođe, on također očekuje da će značajno "precijenjena" tržišta nekretnina doživjeti pad cijena nekretnina od 15% do 20%.
Zašto su hipotekarne stope skočile na 6%?
Ne samo da su Fannie Mae i Udruga hipotekarnih bankara promašile svoje prognoze hipotekarnih stopa, nisu bile ni blizu. Kako se to dogodilo? Pa, na početku godine među ekonomistima je postojao konsenzus da će se stopa inflacije početi smanjivati. Nije se dogodilo. Zapravo, vidjeli smo Indeks potrošačkih cijena porastao je sa 7.0% u prosincu 2021. na stopu od 8.6% objavljenu prošlog tjedna.
U svom nastojanju da se suprotstavi ovoj tvrdoglavo visokoj inflaciji, Federalne rezerve izvršile su golem pritisak na povećanje hipotekarnih stopa— i to jest nevjerojatno je pogodio kupce kod kuće.
Pa zašto su ekonomisti shvatili i sliku inflacije i prognoze hipotekarnih stopa tako pogrešne? U očima Zandija, promijenio je lanac opskrbe i energetski šokovi uzrokovani ruskom invazijom na Ukrajinu. Prema njegovoj analizi, procjenjuje 3.5 postotnih bodova od stope inflacije od 8.6 posto izravan je rezultat Putinovog kopnenog rata u istočnoj Europi.
Da do invazije nije došlo, kaže Zandi Bogatstvo prosječna 30-godišnja fiksna hipoteka vjerojatno bi trenutno bila oko 3.8%.
Tražite najnovije informacije o tržištu nekretnina? Pratite me na Twitteru na @NewsLambert.
Ova je priča izvorno predstavljena na Fortune.com
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html