Hipotekarne stope su porasle na najvišu razinu u više od deset godina - čak i bogati kupci kuća osjećaju bol

To je prvi put od veljače 2011. da je referentni hipotekarni proizvod dosegao oznaku od 5%. Hipotekarne stope sada su gotovo 2 postotna boda više nego što su bile tijekom popularne proljetne sezone kupnje nekretnina 2021. U ovo doba prošle godine prosječna stopa na 30-godišnju hipoteku s fiksnom kamatnom stopom bila je 3.04%.

Hipoteka s fiksnom kamatnom stopom na 15 godina porasla je iznad praga od 4% prvi put od 2018., u prosjeku 4.17%. Hibridna hipoteka s podesivom stopom na 5 godina s indeksom Trezora iznosila je u prosjeku 3.69%, što je porast od 13 baznih bodova u odnosu na prethodni tjedan.

"Dok se Amerikanci bore s povijesno visokom inflacijom, kombinacija rastućih hipotekarnih stopa, povišenih cijena nekretnina i ograničenih zaliha čine potragu za vlasništvom kuće najskupljom u jednoj generaciji", rekao je u izvješću Sam Khater, glavni ekonomist u Freddie Macu.

Ranije ovog tjedna, 10-godišnji trezor približio se 2.8 posto, ali je potom splasnuo. Hipotekarne stope otprilike prate smjer prinosa na dugoročne obveznice, uključujući prinos 10-godišnjeg Trezora
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Ulagači u obveznice pomno promatraju mjerače inflacije i stav Federalnih rezervi. Neki analitičari smatraju da najnoviji indeksi potrošačkih i proizvođačkih cijena signaliziraju vrhunac inflacije, ali drugi tvrde da bi moglo biti prerano proglasiti vrh.

U međuvremenu, hipotekarne stope rastu – i to stavlja značajan pritisak na kupce.

"Iako bi se ovo još uvijek moglo pokazati kao mrlja, sve više izgleda kao da kombinacija znatno viših hipotekarnih stopa i strmoglavog rasta cijena nekretnina ima učinak hlađenja na potražnju", Joshua Shapiro, glavni američki ekonomist u MFR Inc., navodi se u bilješci o istraživanju, citirajući podatke o zahtjevima za hipoteku.

Doista, podaci Udruge hipotekarnih bankara posljednjih tjedana pokazali su pad zahtjeva za hipotekama koje podupire Federalna stambena uprava, što ekonomisti vide kao naznaku da se prvi kupci kuće istiskuju s tržišta. FHA zajmovi popularniji su među kupcima koji prvi put kupe jer imaju manje zahtjevne uvjete u smislu predujmova i kreditnih rezultata od zajmova koje podupire Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
i Freddie Mac, iako obično dolaze s višim hipotekarnim stopama.

No, postoje dokazi da čak i najbogatiji kupci kuća također osjećaju bol zbog viših stopa i rastućih cijena. A nedavno izvješće od posrednika u prometu nekretninama Redfin
RDFN,
-4.21%
otkrili su da su blokade hipotekarnih stopa za kredite korištene za kupnju stambenih objekata pale na najnižu razinu od svibnja 2020.

Dok je potražnja za tim nekretninama za odmor još uvijek bila 13% iznad razine prije pandemije, istraživači Redfina naznačili su da je povijesno brzo povećanje hipotekarnih stopa naplatilo čak i kupce s najviše novca na raspolaganju.

"Porast prodaje kuća za odmor uzrokovan pandemijom bliži se kraju jer stope na hipoteke rastu najbržim tempom u povijesti, uzrokujući odustajanje nekih kupaca druge kuće", rekao je u izvješću Taylor Marr, zamjenik glavnog ekonomista Redfina.

Marr je dodao da su nove naknade za zajmove koje utječu na hipoteke za stambene objekte vjerojatno također imale utjecaj na potražnju kupaca, dok je volatilnost burze možda umanjila neke od predujmova ovih kupaca. Ipak, to je zabrinjavajući znak za šire tržište nekretnina.

"Kada cijene i cijene porastu toliko da kuća za odmor počne izgledati više kao teret nego kao dobra investicija i zabavno mjesto za dovođenje obitelji tijekom vikenda, mnogi potencijalni kupci se predomisle", rekao je Marr.