Više razloga za očekivanje većeg rasta

Čini se da su se posljednje godine sve zamaglile u jedno Nvidia (NVDA) i to nije loše. Dok se makro okruženje pomiče s jednog izazova na drugi, čip gigant je postao jači, bez obzira na krajolik koji se stalno mijenja.

Nakon razgovora s financijskom direktoricom Colette Kress tijekom ovotjedne 24. godišnje Needhamove konferencije o virtualnom rastu, analitičar tvrtke Rajvindra Gil vidi dovoljno pokretača rasta da zadrži zamah.

U Gamingu – Nvidijinom glavnom hraniteljici – Gaming GPU-i i dalje imaju veliku potražnju. Do sada, od 250 milijuna globalne GeForce instalirane baze, samo je 25% nadograđeno na sadašnju ili prethodnu generaciju procesora, koji imaju RTX (praćenje zraka). Mnoge trenutno popularne igre koriste ovu tehniku ​​iscrtavanja grafike, a izgledi za veću upotrebu podrazumijevaju "značajan ciklus nadogradnje naprijed".

Isto tako, u podatkovnom centru smatra se da samo ~10% poslužitelja ima GPU ubrzanje – odnosno 90% se još uvijek temelji na CPU-u. Kako se slučajevi upotrebe strojnog učenja i umjetne inteligencije nastavljaju širiti, Gill očekuje da će Data Center "poticati rast u budućnosti".

To su trenutno dva Nvidijina glavna segmenta, ali u automobilskoj industriji mogao bi se otvoriti treći put rasta, s raširenom upotrebom AI (i za autonomnu vožnju i za glasovnu pomoć) koja će “potaknuti potražnju” za GPU-akceleracijom.

Tu je i perspektiva novih 100 milijardi dolara + TAM s pojavom Omniverse 3D virtualnog svijeta – koji se sastoji od mješavine tokova prihoda od softvera, hardvera i usluga.

U stvari, tvrtka se okrenula put od prodaje čiste čipove do pružanja sustava i platformi, uključujući "diferencijacije, vlasničke". Ovaj bogatiji miks proizvoda stoji iza poboljšanja bruto marže po ne-GAAP-u na raspon od oko 67% u posljednjih nekoliko tromjesečja, a Gill vidi "dodatne poluge na strani softvera kako bi ih povećao".

Tvrtka je također u zavidnoj poziciji da potražnja "premašuje ponudu", iako Gill uvjerava da je financijski direktor ponudio "pozitivan ton u pogledu potencijala za poboljšanje ove neravnoteže u drugoj polovici 2022.".

Priča se nastavlja

U tu svrhu, Gill ocjenjuje NVDA kao kupnju, dok ciljna cijena od 400 dolara sugerira da dionice imaju prostora za rast od ~51% u sljedećih 12 mjeseci. (Da biste pogledali Gillov rekord, kliknite ovdje)

Gill je jedan od mnogih NVDA bikova na Wall Streetu; Konsenzusna ocjena dionice za jaku kupnju temelji se na 24 kupnje nasuprot 2 zadržavanja. Na 359.17 USD, prosječna ciljana cijena podrazumijeva povećanje vrijednosti dionice od 35% u godini koja je pred nama. (Pogledajte prognozu dionica Nvidia na TipRanks)

Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje tehničkim dionicama po atraktivnim vrijednostima, posjetite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo lansirani alat koji objedinjuje sve TipRanksove kapitalne uvide.

Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.