Moje 2 omiljene dionice s dividendama za četvrto tromjesečje 4

Nedavno sam se pridružio Market Wrapu kako bih razgovarao s Moeom Ansarijem o tržištu. S većinom menadžera novca, Joe Sixpack i CNBC je sada univerzalno medvjed, želio je čuti originalni stav!

Vrijeme za odbacivanje dionica, rekao sam Moeu, bilo je početkom godine. Ili kasno '21. prije mainstream mediji čak su šaputali riječi Tržište medvjeda. Sada kada je skoro sve palo za 20%, imamo profesionalne navijačice poput dionica Wall Street Journal jadikujući da kupnja dipa ne funkcionira.

Suprotan znak koji to dip treba kupiti? Možda…

Moe i ja smo brbljali o Federalnim rezervama (naravno), propasti i mračnoj publici i mojim dvjema najdražim dionicama koje mogu kupiti upravo sada.

Kliknite na sliku ispod (ili ovdje) kako biste poslušali moj cijeli intervju. Uskačem u emisiju u 21:08:

Naš intervju bio je samo zvučni. Znaš da sam veliki tip za top liste! Dopustite mi da ovdje s vama podijelim neke grafikone iz "bilježaka o emisiji".

Moe me upitao: “Čujemo sve 'Doom and Gloomers' vani. Zašto biste nešto kupili sada s tržištem na leđima?"

Zato što je vrijeme za prodaju i skrivanje bilo ranije ove godine. Ako ste moj premium pretplatnik, cijenit ćete da je to upravo ono što smo učinili. Sjedimo na velikim novčanim pozicijama oko 50% u svakom od naših portfelja:

Sada se pripremimo za kupovinu dividendi.

Ali pričekajte - zašto nismo samo "pre-shopirali" u siječnju i kupili dionice s prihodom otporne na pad? Jer oni ne postoje!

Uzmimo 2008. Upravo sada proživljavamo financijsku krizu Lite. S padom tržišta, u tijeku je potraga za ulaganjima koja su bila sjajna '08.

Ovi pretraživači dionica tražit će neko vrijeme! Moeu sam iznio tri holdinga otporna na recesiju:

• Kralj proteina Hormele (HRL). Bilo da se radi o recesiji ili punoj financijskoj krizi, Hormelova neželjena pošta uvijek se prodaje.
• Ostava princ Mondelez International (MDLZ), proizvođač električne marke Oreo. Nije me briga što se događa u svijetu, vaš investicijski strateg dobiva svoj Oreos (i ne zadovoljava se zamjenom Trader Joea!).
• I Grupa UnitedHealth
  UNH
  (UNH). Nosilac zdravlja je uvijek rastući EPS po godišnjoj stopi od 10%.

Ali siječanj '08. te godine nije još idealno vrijeme za kupnju ove trojke otporne na recesiju...

Pomicanje datuma kupnje za šest mjeseci sa siječnja na srpanj '08 stvarno pomogao naprijed vraća. Naravno, dolazilo je do padova, najblaže rečeno, ali kako medvjeđa tržišta sazrijevaju, želimo biti neto kupci nego neto prodavači.

Pristup usrednjavanja troškova u dolarima (DCA) dobro funkcionira kasno u ciklusima medvjeda. Ne moramo se brinuti hoćemo li uhvatiti točno dno kada novac raspoređujemo metodično. Plan kupnje “svakih nekoliko mjeseci” počevši od ljeta 08. bio bi odličan. Zapravo, tri godine kasnije, trojac Spam-Oreo-healthcare prilično je usrećio svoje kupce kasne '08!

Moe je nastavio: "Što očekujete od Feda ovaj tjedan i što mislite kako će tržište reagirati?"

Dobar posao Moea s pitanjem mjeseca ovdje! Obojica smo (točno) pretpostavili da će Fed povećati kamatnu stopu za tri četvrtine boda, i tako se odigralo.

Ali pojedinačni sastanci i odluke nisu važni. Tamo je velik opustite se u igri ovdje. I to se odrazilo nakon posljednjeg povećanja kamatnih stopa Fed-a i "teškog razgovora" o inflaciji.

Ovaj put je stvarno drugačije. Dugi niz godina, predsjednik Feda Jay Powell izdašno je tiskao novac. To je podiglo cijene imovine u svim segmentima, uključujući naše dionice za dividende.

(Hej, ne svađamo se—i uzeli smo profit. Samo kažemo.)

Prije Jackson Holea uspoređivali smo Jaya s "Hansom" (poznat i kao "Jodel čovjek" i "Jodeli tip") u starom Vješalice na litici igra od Cijena je prava. Predsjednik je Fed-ovu bilancu povećao na gotovo 9 trilijuna dolara i sve je neko vrijeme izgledalo dobro...

Ali Jay/Hans je otišao predaleko. A sada mu preostaje da počisti svoj inflatorni nered.

Naš Fed koji se penje po bilanci stanja (konačno) gubi imovinu i podiže stope. To je odgovorna stvar koju treba učiniti jer upija sav višak i inflatorni novac koji pljušti okolo.

Nažalost, gospodin i gospođa Market kao likvidnost. Možda čak postanu ovisni o njemu nakon 14 godina "na soku".

Kada se tržištima kaže da dolazi zaoštravanje i ostaje neko vrijeme, bacaju veliki napadaj. Vole rasuti novac. Dakle, ovaj mali pad u Fed-ovoj bilanci već je izazvao popriličan izljev bijesa!

Ovo je razlog za kontinuirani oprez, tako da sam spreman za igru ​​odskakanja koja zbunjuje čitatelje financijskih naslova. Zamislite to kao višetjednu swing trgovinu umjesto višegodišnje kupnje i nade.

Nadovezao se Moe: “Na koje dionice dividende želite platiti 5% ili više? A što mislite o telekomu kao što je AT&T?”

Odabrao sam AT&T (T) godinama. Dionica je hroma.

AT&T nudi dividendu koja na papiru izgleda pristojno, ali je nikad ne povećava. I gore? Gubi godišnji prinos u padu cijena.

Ne hvala!

Rekao sam Moeu da umjesto toga razmisli Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
), koji plaća 8.2% (puno više od AT&T-a). Alerian posjeduje infrastrukturne tvrtke—posrednika koji djeluju kao energetski mostovi za naplatu cestarine.

Dokle god cijene energije stoje, ove cestarine nastavljaju dolaziti. Što znači da se te dividende i dalje isplaćuju.

S obzirom na ograničenja opskrbe na energetskom tržištu, geopolitički nered u svijetu i eventualne potrebe za nadopunjavanjem strateških rezervi nafte, te dividende energetske infrastrukture nisu pametne.

Reci ne AT&T-u i pozdravi Alerian.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema