'Moj savjetnik inzistira na tome da je ovo dobra investicija niskog rizika.' Napola sam u mirovini sa 63 godine i imam ušteđena 2 milijuna dolara. Moj financijski savjetnik želi da potrošim pola svog novca na anuitet. Trebam li to učiniti?

Pitanje: Imam 63 godine i poluu mirovini sam. nemam duga. Imam 2 milijuna dolara u 401(k) prije oporezivanja i oko 60 tisuća dolara ostale ušteđevine i 0.5 milijuna dolara u nekretninama. Unajmio sam fiducijarnog financijskog savjetnika, svog prvog, prije otprilike pet mjeseci. Prije toga sam svojim ulaganjima upravljao pasivno. Definirao sam svoju željenu razinu rizika savjetniku kao nisku. Želio bih izbjeći velike korekcije tržišta, kao što su 2008. i sada. 

Njegov savjet je bio da ulože 50% u ETF-ove kojima oni aktivno upravljaju, a ostalih 50% u indeksirani anuitet. Od jutros, ETF račun je u padu od 19%. Nisam ulagao u rentu. Nikada nisam bio veliki obožavatelj anuiteta, ali moj savjetnik inzistira na tome da je ovo dobro sredstvo ulaganja s niskim rizikom. Je li varijabilni anuitet dobra opcija za mene? Ne sviđa mi se baš pomisao da 50% svoje mirovinske štednje vežem na 10 godina. (Tražite financijskog savjetnika? Ovaj vam alat može pomoći da nađete savjetnika koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

Odgovor: Nažalost, ovdje se pojavljuje mnogo crvenih zastavica, a prva je ta da, iako se vaš savjetnik može nazivati ​​fiducijarom, on možda doista ne radi u vašem najboljem interesu. “U većini slučajeva, indeksirani anuiteti prodaju se uz proviziju. Ako je savjetnik tvrdio da je fiducijar i prodao anuitet, postoji nešto što se ne računa,” kaže ovlašteni financijski planer Chris Chen iz Insight Financial Strategists. 

Imate problem sa svojim financijskim savjetnikom ili tražite novog? E-mail [e-pošta zaštićena].

Imajte na umu da će pravi fiducijarni savjetnik biti plaćen kroz naknadu temeljenu na naknadama, a ne kroz provizije na proizvode, tako da ako vaš savjetnik tvrdi da je fiducijar i preporučuje ulaganje koje mu plaća proviziju, to bi trebala biti crvena zastavica. Fiducijarni savjetnici koji pripadaju Nacionalnom udruženju osobnih financijskih savjetnika (NAPFA) i drugim sličnim fiducijarno orijentiranim profesionalnim organizacijama kao što je CFP Board, obvezuju se da će savjetovati u najboljem interesu klijenta. “Jedan od načina na koji to rade jest da ne dođu u situaciju sukoba interesa, kao što je plaćanje provizije za proizvode poput anuiteta”, kaže Chen. (Tražite financijskog savjetnika? Ovaj vam alat može pomoći da nađete savjetnika koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

Bez obzira na to je li on pravi fiducijar ili ne, "malo je vjerojatno da bi varijabilni anuitet ovdje bio koristan pristup, osobito u odnosu na jeftini pasivni", kaže ovlašteni financijski planer Elliot Dole iz Buckingham Strategic Wealtha. Jedan od najvećih nedostataka varijabilnog anuiteta je visok trošak koji se često povezuje s njim, uključujući administrativne pristojbe, troškove fonda za ulaganje u zajedničke fondove i više. Nadalje, Dole dodaje: “Pazite na teške rasporede otkupa s indeksiranim anuitetima. Složenost u strukturi postoji kako bi koristila izdavatelju, a ne ulagaču.” To je rekao, postoje povlastice za anunitete, i to MarketWatch vodič daje korisne savjete o anuitetima, kao i to jedan.

Druge stvari koje treba uzeti u obzir su da postoje mnogi oblici rizika koje bi vam vaš savjetnik trebao pomoći razumjeti. “Pitajte se kojim se rizicima daje prioritet s preporukom ovog konkretnog anuiteta. Štiti li anuitet vrijednost imovine ili vaš budući tok prihoda od anuiteta? Možda je anuitet nizak rizik u smislu budućih prihoda, ali što je s rizikom odricanja od likvidnosti za 50% vaše mirovinske štednje?” kaže Kan. 

Bez obzira na to što odlučite, imperativ je da se vi i vaš savjetnik međusobno dogovorite o karakteristikama niskorizičnog portfelja. Ovlašteni financijski planer Bill Kan iz Candent Capitala kaže da biste trebali obaviti dublji razgovor sa svojim savjetnikom o obrazloženju preporuke za aktivno upravljanu strategiju ETF-a i zašto je anuitet dobro sredstvo ulaganja niskog rizika.

“Niti jedna strategija ne funkcionira u svim razdobljima i ekonomskim uvjetima i sve zdrave strategije trebale bi imati svoj trenutak da zablistaju, ali mogu proći godine dok ti trenuci ne dođu. Je li razumijevanje niskog rizika od strane vašeg savjetnika u skladu s vašom definicijom niskog rizika? Povijest je pokazala da čak i strategije niskog rizika mogu trpjeti tijekom velikih korekcija tržišta,” kaže Kan.

Zbog trenutnog položaja tržišta (kada ste nam pisali), rezultat od -19% za portfelj ETF-a nije bio tako loš. Ipak, Chen kaže: “Po mom mišljenju, potreban vam je pravi fiducijarni savjetnik specijaliziran za planiranje mirovine koji će vjerojatno započeti s financijskim planom kako bi u potpunosti razumio vašu situaciju i ciljeve. Netko poput ovoga može se pronaći u NAPFA ili XY Planning Network.” (Tražite financijskog savjetnika? Ovaj vam alat može pomoći da nađete savjetnika koji će zadovoljiti vaše potrebe.)

Također je ključno pogledati druge strategije za manji rizik, kažu stručnjaci. Različiti planeri imaju različite strategije, a certificirani financijski planer Michael DeMassa iz Forza Wealtha kaže za svoje konzervativne klijente koji traže dobra ulaganja s niskim rizikom: „Kupujemo američke državne obveznice u rasponu dospijeća od šest mjeseci do tri godine. Trenutačni prinos po dospijeću je nešto više od 4%.”

Ovisno o tome kako vaš portfelj izgleda u smislu dionica i obveznica, ako je klijent tražio nižu razinu tolerancije rizika — portfelj sastavljen od gotovine, CD-ova ili kratkoročnih obveznica američkog trezora činio bi se prikladnim, kaže ovlašteni financijski planer Scott O'Brien iz Worthpointe Wealth Managementa. Uistinu, širenjem CD-a među više banaka koje su osigurane FDIC-om, zaštitit ćete nalogodavca. “CD-ovi plaćaju atraktivne kamate. Trenutačno su dostupni 12-mjesečni CD-ovi koji plaćaju više od 4%”, kaže certificirani financijski planer Greg Reeder iz McClarren Financial Advisors.

Imate problem sa svojim financijskim savjetnikom ili tražite novog? E-mail [e-pošta zaštićena].

Pitanja uređena radi kratkoće i jasnoće.