Moj plan igre za ovo tržište u panici Fed-a

Puno me čitatelja pita kada će ovo tržište dosegnuti dno. Ne znamo sa sigurnošću, naravno, jer su tržišna dna vidljiva samo unatrag. Ali ja bi recite da je sada dobro vrijeme za kupnju dionica koje isplaćuju dividendu—posebno ako koristite usrednjavanje troškova u dolarima (DCA), koje ste vjerojatno koristili za izgradnju svog portfelja.

DCA (ili kupnja fiksnog iznosa na fiksni datum tijekom godine, recimo) posebno je učinkovita za visokoprinosne CEF-ove, koji su, naravno, naš bolji u mojoj CEF Insider usluga.

To je zbog natprosječnih dividendi ovih fondova i velikih popusta na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u njihovim portfeljima). CEF ulagači koji DCA u CEF-ove mogu polagano graditi svoj tok prihoda tijekom vremena, smanjiti svoju volatilnost i naravno također zgrabiti velike dividende i popuste.

Da vidite što mislim, razmislite o CEF-u kao što je BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), suprotnosti izbor ako ga je ikad bilo. Kupnjom ovog fonda putem DCA-a počevši od sada dobivate svoju prvu kupnju uz 10.2% prinosa i 17.3% popusta na NAV.

To bi mogla biti dobra strategija ako oklijevate uložiti sve u BIGZ, što mogu razumjeti, s obzirom da drži tehnološke dionice male kapitalizacije kao Bill.com Holdings (BIL
bil
L), koji izrađuje back-end softver za male i srednje tvrtke; Pet9 (FIVN), koji isporučuje softver za korisničku službu; i Axon Enterprise
AKSON
(AXON), proizvođač softvera za policiju i vojsku.

Diverzifikacija, DCA pokriva CEF investitore u svakom slučaju

Bez obzira kupujete li sve odjednom ili prosječno, i dalje vjerujem da je sada dobro vrijeme za kupnju CEF-ova usmjerenih na kapital. I dok BIGZ vidim kao dobar izbor za spekulativnu igru ​​oporavka gospodarstva, uvijek biste trebali imati kolekciju CEF-ova s ​​raznolikim rasponom imovine, kao što su blue-chip dionice, korporativne obveznice i zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT-ovi) . Naći ćete ih među CEF-ovima s ocjenom kupnje koje preporučujem CEF Insider.

Na taj ćete način biti izloženi današnjim zdravim (i to is zdravo!) gospodarstvo na više načina. A ako tržište ne padnite, bit ćete dobro diverzificirani i moći ćete u miru nastaviti skupljati svoje visoke CEF dividende.

Ali vidim dobre znakove za gospodarstvo i naše CEF-ove, iako će se stvari vjerojatno kretati na način dva koraka naprijed, jedan korak nazad—naglašavajući važnost visokih dividendi (koje nam omogućuju da prođemo kroz povlačenja bez morati prodati) i DCA pristup, koji nam omogućuje da prirodno kupujemo više naših CEF-ova kada su njihove cijene niske, a manje kada su visoke.

Evo dva razloga zašto sam optimističan:

Zapošljavanje ostaje jako

Unatoč stalnom nizu loših vijesti koje dolaze iz medija, možemo se utješiti činjenicom da u Americi i dalje ima dosta poslova:

Nezaposlenost pada na povijesno najnižu razinu

Amerikanci rade više nego ikad, sa stopom nezaposlenosti od 3.6% koja je najniža od 1969. Zaposlenici imaju toliku moć na današnjem tržištu rada – nešto što nisu osjetili generacijama – da to uzrokuje navalu potrošnje posvuda.

Podaci iz MastercardaMA
jasno pokazuje da ne vidimo veću potrošnju samo zbog povišene inflacije. Uostalom, da su potrošači bili uplašeni da će ogromna inflacija život učiniti nedostižnim, ne bi povećali svoju potrošnju na, recimo, nakit za gotovo 90% od vremena prije pandemije. Ipak, upravo to vidimo.

Korporacijski profiti rastu unatoč sve većim troškovima

Pretvara li se ta veća potražnja u veću dobit poduzeća? Mogli biste tvrditi da možda i nije, jer tvrtke plaćaju više za radnike i sirovine. Međutim, ti se troškovi više nego nadoknađuju većom prodajom, čime se profit podiže na najvišu razinu u 10 godina:

Lijeva strana tog grafikona - posljednji vrhunac dobiti u 2012. - važna je jer je označila početak tržišta bikova nakon Velike recesije.

To je dobar znak, jer bi investitori koji su tada kupili—vrijeme koje dosta liči na razdoblje kroz koje sada živimo—izvukli godišnji povrat od 14% u desetljeću nakon toga. Unatoč jučerašnjoj objavi kamatnih stopa Federalnih rezervi, imam osjećaj da će za desetljeće oni koji danas kupuju moći reći nešto slično.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema