Moja nova tržišna prognoza za dividende u 2023

Dobre vijesti: ova užasna godina stvorila je uvjete za dobar tržišni skok u 2023. A mi CEF investitori smo u dobroj poziciji za kapitalizaciju s 9.8% dividendi i potencijalnih 38%+ ukupnih povrata sljedeće godine.

Navest ću tri zatvoreni fondovi (CEF-ovi) s dovoljno velikim popustima da isporuče potencijalni dobitak od 38%+ u nastavku. Sve što trebaju učiniti je vratiti se svojim "normalnim" procjenama i također malo poboljšati svoje portfelje.

Ipak, za početak ću vam reći da je 9.8% prosječni prinos na moj portfelj CEF Insider servis. I to je samo prosjek. Imamo mnogo sredstava s dvoznamenkastim prinosom, s našim najvećim uplatiteljem koji danas donosi 13.5%.

I zahvaljujući tome što nijedan naših odabira smanjili su isplate u 2022., mogli smo se osloniti na te dividende koje će nam pomoći kroz ovu tešku godinu. Ovakva su vremena točno zašto kupujemo te fondove s visokim prihodom.

Ali što o tome sljedeći godina? Dobra je vijest, kao što je spomenuto, da bi nam bijeda 2022. mogla omogućiti mnogo bolje rezultate 2023. Evo zašto.

Slabo tržište, konvergencija dionica/obveznica priprema pozornicu za dobitke

Da biste stekli dojam koliko je neobično da dionice i obveznice padaju u isto vrijeme, kao što je to bio slučaj ove godine, razmotrite ovaj grafikon:

Svaka plava točka iznad predstavlja kombinirane povrate američkih dionica i državnih obveznica u određenoj godini. Iako je većina pozitivna, negativnih 2020% u 42.98. druga je najgora godina u povijesti, iza 1931., kada su dionice pale za 43.8%, a državne obveznice za 2.6%. Obratite pažnju i na to kako smo dosta iza gubitka od 2008% iz 16.5. godine.

Pa zašto je ovo? dobro novosti za 2023?

Jedan od razloga je jednostavno vraćanje na srednju vrijednost: kada su dionice na medvjeđem tržištu dulje od devet mjeseci, imaju tendenciju da se brzo vrate na mjesto gdje su bile prije medvjeđeg tržišta, baš kao što su učinile 2009., nakon što je S&P 500 pao 38 % u 2008. godini.

Tada je S&P 500 padao osam mjeseci (sada smo u 12. mjesecu trenutnog pada), a globalna ekonomija bila je u najdubljoj recesiji od Velike depresije. Upravo u tom vremenu očaja dionice su se počele oporavljati. A protivnici koji su kupovali kad je tržište bilo najniže zabilježili su velike, brze dobitke.

Povećanje stopa Federalnih rezervi 2018. pružilo nam je sličnu priliku, kao i pandemija.

Ipak, razumijem ako sada oklijevate kupiti. Ali uzmite u obzir i to da smo sada porasli za oko 10% u odnosu na najnižu vrijednost postignutu sredinom listopada, s rastućim obujmom trgovanja koji ukazuje na veću potražnju za dionicama (i time CEF-ovima usmjerenim na dionice).

Štoviše, rast BDP-a se ubrzava, a Fed sada procjenjuje rast od 3.2% u četvrtom tromjesečju, nakon rasta od 2.9% u trećem tromjesečju. To povećava vjerojatnost da će recesija biti odgođena dulje nego što većina ljudi očekuje. I ako recesija ne Ova vrsta rasta povećava vjerojatnost da će biti kratka i plitka.

I konačno, očekuje se da će tvrtke iz indeksa S&P 500 ostvariti rast zarade od 5.5% predviđen u 2023., što je još uvijek snažno nakon prognoziranog rasta zarade od 6.1% za 2022.

Najbolja vijest je da je strah ovog tržišta stvorio povoljne cijene unutar niske cijene u prostoru CEF-a, jer sami naši fondovi imaju zdrave popuste na neto vrijednost imovine (NAV) na svoje već preprodane portfelje!

Samo razmislite o sniženju od 22.2%. BlackRock Inovation and Growth Trust (BIGZ), što daje prinos 11.8%; the Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), sa svojih 20.9% popusta i 12.6% prinosa; i BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), koja ima 17% popusta i 11% dividende.

Što se tiče udjela ovih fondova, dobivate najbolje od visokokvalitetnih američkih tvrtki koje bilježe snažan rast prihoda u nizu sektora. Uključuju jake tehnološke tvrtke poput Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DAN
(NVDA) i ServiceNow
SADA
(SADA), kao i oporavljajuće tvrtke iz uslužnog sektora poput Planet Fitness
PLNT
(PLNT).

Svi ovi fondovi imali su manje popuste početkom godine; neki su trgovali s premijom u odnosu na stvarnu tržišnu vrijednost svog portfelja samo nekoliko tjedana prije početka 2022. Kupnja sada kada su znatno sniženi daje vam veće izglede za velike povrate.

Kao što pokazuje gornja tablica, ako se ovi fondovi samo vrate na svoje prethodne vrijednosti blizu nominalne vrijednosti i njihovi portfelji porastu za dodatnih 10%, mogli bismo vidjeti oko 38% prosječnih povrata. Ali čak i ako se njihovim portfeljima trguje bočno, samo naši dobici potaknuti popustima proizveli bi povrat od 25%.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema