Moje 3 najbolje neoporezive dividende rangirane su najgore do prvog

Što ako vam kažem da postoji način da dobijete stalnih 9% dividende bez poreza?

Pretpostavljam da bi vas to zanimalo, posebno nakon teške godine koju smo proživjeli. Naravno, 2023. izgleda bolje, ali nitko ne zna što nas čeka kada je riječ o inflaciji i stopama, tako da je veća volatilnost prilično zajamčena. Dakle, posebno stalna isplata sans poreza, mogao bi savršeno odgovarati vašem portfelju.

Odgovor mnogih ulagača na prošlu godinu bio je odlazak u gotovinu. I dok to može pomoći u izbjegavanju gubitaka, također vas stavlja na put inflacije od blizu 8%.

Istina je da bi većini ljudi bilo bolje da su otišli korak dalje i stavili svoju ušteđevinu u općinske obveznice. (Municipalne obveznice, ili "munis", izdaju državne i lokalne vlasti, često za financiranje infrastrukturnih projekata.)

Muni su ove godine pali, kao i sve ostalo, ali u tipičnom muni stilu pali su manje od tržišta. A ovi ih padovi zapravo čine sigurnije. (Što nešto govori, s obzirom da muni već imaju mikroskopske zadane stope—u rasponu od 0.01%).

Zapravo, očekujem snažan prihod i rast od munija 2023. Razlog tome leži u nedavnoj studiji Pew Research koja pokazuje da je rast državnih poreznih prihoda sada ispred razina prije pandemije. To je zato što je nezaposlenost niska, a mnogi radnici su dobili povišice, pa plaćaju veći porez na dohodak. Inflacija također povećava prihode od poreza na promet.

Tu je i činjenica da je prihod munis plaća oslobođen od poreza za većinu Amerikanaca, što nije mala stvar. Za one u najvišem poreznom razredu, muni prinos od 4% iznosi 6.6% na oporezivoj osnovi. Sretno u nabavi toga iz dionica!

Ispod su tri fonda koji vam mogu donijeti zdrav tok prihoda od muni-bond, počevši od popularnog muni-bond ETF-a. Zatim ćemo ispitati dva zatvorena fonda (CEF) koji su bolje opcije, s višim dividendama i popustima na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost njihovih portfelja). Ti popusti su stvar za vas samo ući u CEF-ove.

Ovaj ETF većini je ljudi uvod u Muni svijet

Većina investitora u općinske obveznice počinje s iShares National Muni Bond ETF (MUB), ETF s prinosom od 2% (oporezivi ekvivalent od 3.3% za one u najvišem razredu) koji se fokusira na općinske obveznice oslobođene poreza.

Ali kao i svi ETF-ovi, MUB je vezan uz indeks i nema aktivno upravljanje. To je možda u redu za dionice, ali nije idealno u manjem svijetu munisa, gdje želimo iskusnog menadžera koji dobiva dojavu kada države izdaju atraktivne nove obveznice.

Unatoč tome, ako želite ulazak u munis bez problema, MUB može poslužiti. A fond je ove godine pao za oko 8% (što je značajan pad za ultrastabilne munije), tako da do imate lijepu priliku za kupnju ovdje.

Ali moja prednost su CEF-ovi, a sljedeća dva fonda vidim kao puno bolji načini za kupnju munija.

Ovaj Muni-Bond CEF udvostručuje prinos ETF-a

Korištenje električnih romobila ističe Nuveen Select Neoporezivi portfelj prihoda (NXP) je CEF s prinosom od 4% (ili 6.7% na oporezivoj osnovi za one u najvišem razredu). Fond također ima popust od 3.2% na NAV, tako da zapravo dobivamo njegov portfelj muni obveznica iz cijelog SAD-a za 95 centi po dolaru!

To je dobar posao za fond koji je gotovo utrostručio novac ulagača, s povratom od 177% otkad je pokrenut kasnih 90-ih — solidan dobitak za stabilnu imovinu poput munisa. Također je nadmašio MUB (s većim dijelom svoje dobiti u obliku dividendi) otkako je ETF pokrenut 2007., s povratom od 84% u odnosu na MUB-ovih 60%.

Ali naše pravi prilika leži u tom popustu od 3.2%. Kao što možete vidjeti u nastavku, nalazi se na donjoj granici svog petogodišnjeg raspona. A povratak na prošlogodišnje premije - vjerojatno, po mom mišljenju, kako se ulagači vraćaju na tržišta (a posebice munije, s obzirom na njihove snažne temelje) - rezultirao bi zdravim dobicima.

Dok čekamo da povisimo cijenu NXP-a, prikupit ćemo njegovu isplatu, koja je stabilna gotovo pet godina i izgleda sigurnije nego ikada, podržana rastućim državnim prihodima.

Ova dvoznamenkasta dividenda "maskirana" je kao isplata od 9%.

Konačno, povećajmo naše isplate s prinosom od 9%. Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), čiji je prinos veći od svih muni fondova.

NDMO isporučuje tu veliku dividendu (jednaku 11.8% na oporezivoj osnovi za one u najvišem razredu) na dva načina; prvo, troši do 20% svoje imovine kupujući oporezive općinske obveznice, koje obično donose više od obveznica bez poreza.

S ostatkom, Nuveenov tim kupuje najpreprodanije općinske obveznice na tržištu i prikuplja kamate. Zatim nam daje te isplate kao dividendu od 9%.

I da, ostvaruje taj oporezivi prinos od 11.8% unatoč činjenici da je petina njegovog portfelja u oporeziva općinske obveznice. To je nevjerojatan pasivni tok prihoda. Također je stabilan koliko i dolazi (i isplaćuje se mjesečno).

NDMO je nestabilniji od MUB-a, na primjer, s petogodišnjom beta ocjenom od 1.3. (Beta je mjera volatilnosti. Fondovi s beta 1 jednako su volatilni kao S&P 500. Oni iznad 1 su volatilniji; oni ispod 1 su manje.)

Međutim, dobivamo donekle negativnu zaštitu u obliku fondova popusta od 6% na NAV, što je daleko ispod 1% koliko je u prosjeku u posljednjih pet godina. Sada je pravo vrijeme za razmatranje NDMO-a, posebno u svjetlu nevjerojatne — i nevjerojatno dosljedne — isplate koju nudi.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema