Analiza indeksa Nasdaq 100 dok se nalazi na svojoj točki otvaranja ili prekida

Korištenje električnih romobila ističe Nasdaq 100 indeks (IXIC) bio je pod velikim pritiskom u posljednjih nekoliko tjedana zbog zabrinutosti oko tehnologija poduzeća nastavila. Dionica je pala sedam dana zaredom i kreće se na najnižoj razini od 31. siječnja. Srušio se za više od 7.50% od najviše razine u veljači.

Nagli porast prinosa na obveznice zabrinjava

Najveća briga za Nasdaq 100 indeks i drugih američkih indeksa je skokovito rastući prinosi na kratkoročne obveznice. Podaci koje je prikupio Bloomberg pokazuju da je 10-godišnji državni prinos skočio na 4% prvi put od listopada prošle godine.

U isto vrijeme, kratkoročni dvogodišnji prinos skočio je na preko 2%, što znači da je krivulja prinosa okrenuta na najnižu razinu u desetljećima. Ovo stajalište podupiru nedavni snažni gospodarski podaci, koji su povećali mogućnost da će Fed ubuduće dodatno povećati.

Povijesno gledano, dionice imaju tendenciju uzmicanja kada prinosi obveznica rastu. Osim toga, sada je moguće ostvariti značajan povrat samo kupnjom obveznica ili čak štednjom novca u banci. Kao takvi, neki analitičari upozoravaju da bismo mogli vidjeti više rasprodaje Nasdaq 100 indeksa. 

U intervjuu od ponedjeljka, David Einhorn, osnivač Greenlight Capitala, upozorio je da je nedavni rast burze bio dio medvjeđeg rasta. Ovo je značajno jer je Greenlight bio jedan od najuspješnijih hedge fondova u industriji.

Indeks Nasdaq 100 suočava se s dodatnim rizicima u budućnosti. Primjerice, postoji rizik zarade, s obzirom na to da je većina tvrtki u posljednje vrijeme objavila slabe rezultate. Prema FactSet-u, prosječni rast zarada kompanija u indeksu S&P 500 bio je minus 3%, što je najgore očitanje od 2020. A situacija bi se mogla pogoršati ako inflacija ostaje na povišenoj razini. 

Prognoza indeksa Nasdaq 100

Nasdaq grafikon tvrtke TradingView

Dnevni grafikon ne izgleda dobro za indeks Nasdaq 100 jer se bikovi nisu uspjeli pomaknuti iznad važne razine otpora od 12,886 dolara u veljači. Sada se povukao i spustio ispod ključne razine podrške na 12,160 USD, najviše točke 13. prosinca. Indeks se također povukao ispod razine Fibonaccijevog povratka od 50%. Jedina nada je da je indeks našao potporu na 50-dnevnom i 100-dnevnom pomičnom prosjeku (MA).

Stoga će indeks vjerojatno nastaviti padati ako ga dovoljno prodavača uspije pomaknuti ispod dva prosjeka. Ako se to dogodi, indeks će pasti na sljedeću psihološku razinu od 11,000 dolara. Ovo je u skladu s onim što smo napisali u ovome članak.