Dionice su loši ljubimci – mogu vas ugristi na medvjeđim tržištima!
Dionice FAANG-a upravo su udarile svoje vjerne, "nikad ih ne prodaj!" investitorima.
Legende NASDAQ-a
NASDAQ Composite s 200-dnevnim pomičnim prosjekom (2016.-2022.)
NASDAQ 2016.-2022
Ken Winans
Kao aktivnom upravitelju novcem s uredima u području zaljeva San Francisca posljednjih 30 godina, zanimljivo je gledati financijsku bolest koja pogađa mlade i stare investitore, “Pet Tech Stock-itis”. To je bolest koja posebno pogađa lokalne investitore koji su zaljubljeni u lokalne tehnološke tvrtke i njihove slavne rukovoditelje. Nažalost, oni (i mnogi od njihovih financijskih savjetnika) ne slijede bezvremensku mudrost u izrazu, "jedan ugriz, dva puta sramežljiv" jer NIKADA neće prodati svoje dionice FAANG-a ni pod kojim uvjetima, čak iako su doživjeli ili znaju što o katastrofi gubitke koje su mnoge od tih visoko-beta dionica pretrpjele 2008.
Suočio sam se s ovom situacijom ranije ove godine jer smo sustavno smanjivali ili eliminirali tehnološke dionice iz većine portfelja naših klijenata zbog visoke vrijednosti i pada cijena. Nekoliko naših klijenata emotivno je zabranilo prodaju tih dionica iako su se logično slagali s našim razlozima. Naježim se kad čujem izraz "Volim njihove proizvode" ili "Sviđa mi se CEO" kao da su član obitelji ili ljubimac od povjerenja.
Nažalost, ova slijepa lojalnost imala je visoku cijenu jer će tim investitorima trebati mnogo godina da se vrate na rentabilnost. Na primjer, META će morati porasti za nevjerojatnih 324% kako bi se vratio na svoju prethodnu najvišu vrijednost iz 2021. godine.
Srećom, smislio sam cjepivo za ovu smrtonosnu fiskalnu bolest zvanu "FAANG=BS" (kao što časni "ljubimac" spominje, dodao sam "B" za Bitcoin
Winans “FAANG=BS” cijepljenje za Pet Tech Stock-itis:
F – Zaboravite na Celebrity Tech izvršne direktore; planovi vođeni egom ne donose korist dioničarima
A – Analizirajte trendove cijena; Sva tržišta bikova završavaju – razmislite o prodaji precijenjenih tehnoloških dionica po visokim cijenama
A – analizirati poreze na dobit; Nije važno ono što zaradite, već ono što zadržite – nakon oporezivanja, izbjegavajte kratkoročno trgovanje.
N – Never Believe “Easy Money” Investment Hype; sjetite se obećanja Wall Streeta o “FAANG-u”, “BRIC-u” i “Nekretnine nikad ne gube vrijednost”
G – Ciljevi vode do isplativog ulaganja; discipliniran odabir ulaganja, uzimanje dobiti i minimiziranje gubitaka ključni su za držanje pohlepe i straha pod kontrolom.
B – dosadne dionice mogu biti bolje; Ne radi se o tome KAKO zarađujete novac – radi se o PRAVLJENJU profitabilnih ulaganja!
S – Nalozi za zaustavljanje gubitka; Upotrijebite unaprijed postavljene naloge za ograničavanje gubitaka i ograničene naloge za uzimanje dobiti kako biste zaštitili profit.
Ponovno balansiranje portfelja koji je bogat tehnologijom
Vrijeme je da depersonalizirate svoj portfelj s tvrtkama i izvršnim direktorima koje vjerojatno ne poznajete. No, to ne znači zadovoljiti se lošom izvedbom. Procjenjujući kumulativno povećanje cijene dionica od 2007. do 2021., pronašao sam deset kompanija srednje do velike kapitalizacije koje su nadmašile većinu dionica FAANG-a i ove godine im dobro ide:
Financije – Jack Henry & Associates
Zdravstvo – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Maloprodaja – Dollar General
Restoran – Texas Roadhouse
IT usluge – Fair Isaac (FICO)
Proizvodnja – Toro (TTC)
Nekretnine – Texas Land (TPL)
Tijekom COVID-a usvojila sam prelijepu njemačku ovčarku po imenu Anya koja me radosno dočekuje svaki dan na vratima nakon posla.
Moja ulaganja nisu dragi ljubimci i ne oklijevam prodati bilo koju dionicu ako krši moje parametre ulaganja.
Volite obitelj, prijatelje i kućne ljubimce – ne svoje dionice!
Izvor: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/