Novi ETF priprema se za privlačenje neodlučnih ulagača

Investitori skloni riziku imaju novu opciju za sigurnije klađenje na Teslu. 

Inovatorski ETF-ovi pokrenuli su Inovator Hedged TSLA Strategy ETF (TSLH) – između ostalih definiranih proizvoda ishoda – prošli mjesec.

Prema riječima glavnog izvršnog direktora ETF-a Brucea Bonda, ulagačima daje izloženost dionicama, dok se dizajnom uvelike kloni rizika od volatilnosti i vrednovanja. To je ETF s međuspremnikom koji koristi strategiju preokreta rizika kako bi smanjio negativne strane, a istovremeno ograničio dobitke.

“Kupujete TSLH, hedge Tesla, u osnovi dobivate 10% na plusu, a imate 10% donje granice,” objasnio je Bond na CNBC-jevom “ETF rub" prošli tjedan. “Što je pod – to je maksimalni gubitak od 10%. Ako Tesla padne 20%, vi gubite 10%. Ako padne 50%, gubite 10%."

Trezorski zapisi čine oko 90% zaštićenog fonda "kako bi se izgradio potencijalni prag protiv značajnih gubitaka na tromjesečnoj osnovi", izvijestili su Innovator ETF-ovi u objavi za vijest o pokretanju ETF-a. “Call opcija spread na TSLA koristeći FLEX opcije” čini ostatak portfelja fonda.

"Predviđeno gornje ograničenje za stanje tekućeg kalendarskog tromjesečja (do rujna) je 8.70%", također je rekla tvrtka. 

Njegova donja granica se poništava svakog kalendarskog tromjesečja, ali nikada neće premašiti 10%, objasnio je Bond za CNBC, ističući da je donja granica ETF-a bila 9.23% kada je pokrenut. 

Innovator Hedged TSLA Strategy ETF porastao je za 5% od svog pokretanja 26. srpnja. U međuvremenu, dionice Tesle porasle su za 12% u istom vremenskom razdoblju.

Ovo nije prvi put da je Bondova tvrtka pokrenula ETF koristeći ovu strategiju preokretanja rizika.

Inovatorski ETF-ovi započeli su Innovator Defined Wealth Shield ETF (BALT) prošle godine da se fokusira S&P 500 Indeks.

Ali strategija je na udaru američke Komisije za vrijednosne papire i burzu.

Predsjednik SEC-a, Gary Gensler, objavio je izjavu nedugo nakon što je govorio o rizicima koji mogu proizaći iz "složenih" proizvoda kojima se trguje na burzi kao što su ETF-ovi s leveridžom ili obrnuti ETF-ovi, naglašavajući potencijalne probleme s njihovom kratkoročnom prirodom.

"Ovi ETP-ovi, međutim, mogu predstavljati rizik čak i za sofisticirane ulagače, a potencijalno mogu stvoriti rizike za cijeli sustav radeći na neočekivane načine kada tržišta dožive volatilnost ili stresna stanja", navodi se u Genslerovoj izjavi od listopada 2021.

Gensler je predložio "potencijalno donošenje pravila" kako bi se zaštitili pojedinačni investitori. Međutim, Bond je branio proizvode Innovator ETF-ova, sugerirajući da međuspremnici nude značajnu vrijednost kontrole rizika.

SEC je odbio dati izjavu.

"Mislim da FINRA (Regulatorno tijelo financijske industrije) to počinje shvaćati, a SEC to počinje shvaćati", rekao je. "Samo zato što je novo ne znači da je složeno."

Bond smatra da bi definirani ETF za zaštitu bogatstva mogao biti primamljiv za ulagače koji se žele držati podalje od obveznica. Implementira strategiju opcija, prodajući pozive na vrhu i stavljajući put spreadove na dno.

"Oni znaju da stope rastu", rekao je. “Prilično su sigurni da će izgubiti novac. Oni bi radije povezali svoj niskorizični novac s tržištem dionica s 20% zaštite od gubitaka.”

Rast u prošloj godini bio je rijedak zbog volatilnosti tržišta, dodao je Bond.

ETF je porastao za 0.7% od svog pokretanja 1. srpnja 2021.

Izjava o odricanju od odgovornosti