Nick Maggiulli o tome zašto biste trebali 'samo nastaviti kupovati'

Čak i na medvjeđem tržištu, Nick Maggiulli misli da bi trebao Samo nastavite kupovati.

To je naslov njegova nedavno objavljena knjiga, dijelom temeljeno na njegovom popularnom blogu, O dolarima i podacima.

“Počela sam pisati jedan post na blogu tjedno početkom 2017. kao novogodišnju odluku”, kaže Maggiulli, koja je diplomirala ekonomiju na Sveučilištu Stanford. “To je jedini koji sam ikada zadržao. Samo sam nastavio pisati, a sada sam u 293. tjednu.”

Njegov blog mu je donio poziciju glavnog operativnog direktora i Data Scientist za Ritholtz upravljanje bogatstvom. Pridružio se tvrtki punoj drugih značajnih financijskih blogera kao što su Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick i Ben Carlson.

Samo nastavite kupovati je "vodič za osobne financije koji se temelji na podacima, ali je vrlo dostupan."

Maggiullijev je cilj koristiti podatke za dokazivanje financijskih argumenata. “Postoji puno ekonomskih argumenata koji se temelje na nagađanjima i uvjerenjima. Vidim ovo na Twitteru cijelo vrijeme. Ali sada imam podatke za te argumente.”

NAJVEĆA LAŽ U OSOBNIM FINANCIJAMA

Maggiulli proziva financijske medije da brukaju ljude i sramote ih zbog trošenja novca.

“Mislim da financijski mediji tuku ljude. Postoji mnogo osjećaja krivnje, bilo da je to 'moraš raditi 24/7' ili 'moraš drastično smanjiti svoju potrošnju'.”

On vjeruje da je “najveća laž u osobnim financijama da možete smanjiti svoju potrošnju da biste izgradili bogatstvo.

“Smanjenje potrošnje je kratkoročno rješenje. Podaci su evidentni: najpouzdaniji put do stvaranja bogatstva je povećanje prihoda.

“Nemojte me krivo shvatiti; neki neozbiljni ljudi ne bi trebali trošiti onako kako jesu. Vjerojatno im treba malo krivnje.

“Skratiti svoj put do bogatstva jednostavno ne funkcionira. Da jest, vidjeli bismo da se stopa štednje stalno povećava na 10% ili 15%, bez obzira na razinu prihoda, ali to nije točno. Stope štednje očito rastu s povećanjem razine prihoda.”

NEMOJTE KRIVITI NOŽ

Pitao sam Maggiullija što bi rekao prvim ulagačima koji su izgubili novac tijekom pomame s dionicama memea, a sada su izvan tržišta.

"Ako sam ti dao fini japanski nož, a ti si posjekao prst jer ga nisi pravilno koristio, nož nije problem", rekao je. “Čudna je analogija, ali jednostavno niste ispravno investirali. Niste slijedili razborito upravljanje ulaganjima.”

Maggiulli naglašava da bi ulaganje trebalo biti dosadno. “Želiš li se dosađivati ​​i obogatiti se? Ili se želite zabaviti i izgubiti 10,000 dolara? Razlog zašto je to tako teško je taj što morate dugo čekati [da biste izgradili bogatstvo.]

PROSJEČANJE TROŠKOVA DOLARA VS. 'KUPITE DIP'

U knjizi postoji poglavlje pod naslovom 'Čak ni Bog nije mogao nadmašiti prosjek troškova dolara'. Zamolio sam Maggiullija da objasni zašto strategija prosječne cijene u dolarima ima bolje rezultate od 'kupnje pada'.

“Zamislite da sam vam rekao, 'znat ćete točno [tržišno] dno, tako da ćete moći kupiti dip. Držat ćete gotovinu, a nakon što pronađete najnižu točku, kupujete.'

“Čak i ako slijedite tu strategiju 'kupite pad tijekom vremena', većinu vremena ćete imati lošije rezultate od nekoga tko kupuje svaki mjesec. Razlog je taj što se obično taj pad događa po daleko višoj cijeni.

“Evo kratkog primjera: početkom 2017. ljudi su govorili da je tržište precijenjeno. Recimo da ste čekali 23. ožujka 2020., dan dna, i kupili. I dalje biste kupovali po cijenama 7% višim nego početkom 2017.

“Dajem vam ove smiješne pretpostavke: savršeno ste tempirali i kupili na dnu. To je ekstremni primjer koji pokazuje da sve mora ići kako treba da bi kupnja dipa uspjela. Ako ste pali za jedan ili dva mjeseca, vjerojatnost da ćete nadmašiti je 2 ili 3%. Kreće se od 20% do 2%.

“Vaša šansa za bolji učinak sa savršenim informacijama je 20%. Vaša šansa za bolji učinak s nesavršenim informacijama je 2 ili 3%. Pokušao sam toliko namjestiti igru ​​kako bih kupio pad, ali još uvijek ne može nadmašiti prosjek troškova u dolarima.”

NEMOJTE IZGUBITI IGRU

Maggiulii smatra da je važnije ne izgubiti novac od načina na koji ulažete.

“Postoji pregršt razboritih metoda ulaganja. Točan spoj vaše imovine nije toliko važan, bilo da se radi o nekretninama, dioničkim fondovima ili pojedinačnim dionicama.

“Postoji nekoliko načina koji su zajamčeni gubitnici: ako radite bilo što skupo s visokim honorarima, trošite previše u svom osobnom životu ili koristite mnogo financijske poluge. Postoji samo nekoliko načina da propadnete, ali mnogo načina da se obogatite.

“Pokušao sam se usredotočiti na to kako ne izgubiti. Postoji sjajan Buffettov citat, 'dugački niz impresivnih brojeva pomnoženih s jednom nulom uvijek je jednak nuli.' Dakle, morate izbjegavati nule.”

NAJBOLJI FINANCIJSKI SAVJET

Kad sam pitao za njegov najbolji savjet o ulaganju, Maggiulli je naglasio važnost povećanja prihoda.

“Većina ljudi dobro je financijski zbog svojih prihoda. Možete biti izvrstan investitor bez visokih prihoda, ali to je rijetkost.

“Ako imate visok prihod i pristojan ste investitor, možete dobro poslovati. Usredotočite se na svoj prihod jer je to jedina poluga koju možete povući u ranoj fazi života. Vaš povrat ulaganja nije važan kada nemate imovinu.

"Samo nastavite kupovati zapravo se radi o akumulaciji imovine. Postoji mnogo načina za stvaranje bogatstva tijekom vremena. Možete posjedovati široke košarice američkih i međunarodnih dionica. Možete posjedovati REIT-ove ili ulagati u privatno poljoprivredno zemljište. Postoje razni načini posjedovanja imovine koja donosi prihod.”

Povećajte svoj prihod da biste dodali još imovine. Iskoristite prihod od te imovine za kupnju više imovine koja donosi prihod.

Samo nastavi kupovati.