Zalihe Nikea porasle su za 12% na osnovu zarade u drugom kvartalu: trebate li kupiti?

Dionice Nike Inc (NYSE: NKE) porasli su 10% u produženom trgovanju nakon što je tvrtka za sportsku obuću i odjeću izvijestila o dobrim rezultatima za svoje drugo financijsko tromjesečje.

Analitičar reagira na Nikeov ispis dobiti

S negativne strane, međutim, prihod iz Kine – to je treće najveće tržište palo je 3.0% na godišnjoj razini. Ipak, rekao je Simeon Siegel iz BMO Capitala za CNBC “Zvono za zatvaranje”:

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Mislim da je ključni ritam na vrhu i na dnu. Trebali smo vidjeti da se Sjeverna Amerika kreće u pravom smjeru, uspjela je. Trebali smo vidjeti kako Kina počinje izlaziti iz krize u kojoj je bila, stiže tamo.

Prodaja u Sjevernoj Americi porasla je 30% u posljednjem kvartalu. Nike nije ponudio smjernice, ali je rekao da je na putu da ispuni svoje operativne i financijske ciljeve.

Ni udar na margine nije bio previše alarmantan

Sniženja, valutne promjene i viši troškovi prijevoza rezultirali su padom bruto marže od 300 bps u drugom tromjesečju. Ali viši analitičar maloprodaje još uvijek ga naziva pozitivnim iz dva razloga: bio je dobro dokumentiran i još uvijek je bolji od očekivanog.

Nike je jasno dao do znanja da će popustiti. Svi imaju dobre ponude za odmor. Kako budemo radili prema zadnjoj polovici godine, ta će bruto marža biti bolja.

Još jedno područje koje zabrinjava Nike dionice bila je zaliha koja je još uvijek porasla za 43% u odnosu na godinu dana prije, ali Siegel je uvjeren da će to također poboljšati daljnje kretanje.

Trebate li kupiti Nike dionice?

S 33 puta naprijed, Nike nije jeftina dionica sama po sebi. Ali Simeon Siegel ostaje pri svom "kupiti" jer tvrtka sa sjedištem u Beavertonu i dalje ima veliku potražnju iako je pandemija povukla velik dio toga naprijed.

Način na koji to vidimo u potrošačkim tvrtkama je da vidimo pritisak na vrhunsku liniju. Nike to ne vidi. Ne znam povlače li i tuđe zahtjeve. Ali vi vidite snagu u Sjevernoj Americi.

Za ovu godinu dionice Nikea i dalje su pale za oko 30% u trenutku pisanja.

Značajne brojke u Nikeovom izvješću o zaradi u drugom kvartalu

• Zaradio je 1.33 milijardi dolara u odnosu na godinu dana prije 1.34 milijardu dolara
• Zarada po dionici porasla je s 83 centa na 85 centi
• Prihodi su skočili 17% u odnosu na prethodnu godinu na 11.36 milijardi dolara
• Konsenzus je iznosio 64 centa po dionici uz prihod od 12.58 milijardi dolara

Nike Direct i Wholesale porasli su 16% odnosno 19%, prema podacima priopćenje o zaradi. Wall Street trenutno ima konsenzus ocjene "prekomjerne" dionice Nikea.