Kraj godine obično je izvrsno vrijeme za traženje poslova. U 2022. medvjeđe tržište uzrokovano porastom kamatnih stopa kao odgovor na najvišu inflaciju u četiri desetljeća kaznilo je cijene dionica, tvrdi stručnjak za prihode Prakash Kolli, urednik od Snaga diobe.
Vidi također: Bankarstvo po preferencijama
Nedavni preokret silaznog trenda uzrokovao je blagi oporavak. Ali neke dionice koje su bile preprodane tijekom godine i dalje su znatno niže i potencijalno podcijenjene. Stoga je izvrsno vrijeme za istraživanje potencijalnih dionica dividende za kraj 2022.
U nastavku raspravljamo o tri kvalitetne dividendne dionice sa solidnim prinosima i rastom uz prihvatljive procjene. Usredotočeni smo na dionice s pouzdanom sigurnošću i potencijalom dugoročnih povrata. Smatramo da su to "bez pameti" dionice s dividendama.
Verizon Communications (VZ) dionica je o kojoj smo već razgovarali. Ali kombinacija podcijenjenosti i visokog prinosa od dividende čini ga privlačnim. Cijena dionice malo se vratila u posljednjih nekoliko tjedana, ali je još uvijek u padu od ~27%. Verizon je značajno podcijenjen na temelju povijesnih podataka.
Tvrtka pruža mobilne i širokopojasne usluge maloprodajnim i poslovnim korisnicima. Verizon opslužuje otprilike 120 milijuna bežičnih veza, 6.7 milijuna FiOS i drugih širokopojasnih veza te približno 25 milijuna fiksnih telekomunikacijskih veza. Ukupan prihod iznosio je 133,613 milijuna dolara u 2021. i posljednjih 12 mjeseci, što tvrtku čini drugom po veličini telekomunikacijskom tvrtkom u Sjedinjenim Državama.
Verizon isplaćuje oko 6.8% dividendnog prinosa, malo ispod nedavnog vrhunca i gotovo najvišeg u desetljeću. Verizon pouzdano povećava dividendu za 2% godišnje. To čini već 18 godina, čineći dionicu kandidatom za dividendu. Štoviše, sigurnost dividende je konzervativna, s omjerom isplate od približno 47%, što ublažava strah od smanjenja dividende.
Kombinacija medvjeđeg tržišta i slabog rasta maloprodajne mreže pritisnula je cijenu dionice dok je istovremeno povećavala prinos od dividende i snižavala procjenu. Verizon trguje s višestrukom zaradom od ~7.4X, što je gotovo najniže u posljednjih deset godina. Dionica je dobra za ulagače koji traže rast dividende i prihoda.
Procter & Gamble (PG) — koja prodaje potrošačke proizvode diljem svijeta — jedan je od najpoznatijih kraljeva dividende i aristokrata dividende. to je druga dionica po dividendi za kraj 2022. Dionica je rijetko podcijenjena. No u 13.5. pao je za oko 2022%, što je vjerojatno dobro vrijeme za stjecanje dionica.
Procter & Gamble ima jedan od najdužih nizova dividendi u zadnjih 100 godina. Također, isplaćuje rastuću dividendu 66 godina, jedna je od samo nekoliko kompanija koje su postigle granicu od 60 godina.
Uz to, rast dividende bio je spor i stabilan na otprilike 4.9% u posljednjih 5 godina i oko 5.2% u posljednjih deset godina. Terminski prinos od dividende je oko 2.6%, podržan razumnim omjerom isplate od 60%. Ovo je blizu gornje granice našeg cilja, ali dosljedna zarada i novčani tok ograničavaju rizik.
Unatoč nižoj cijeni dionice u 2022., Procter & Gamble trguje po omjeru cijene i dobiti od 24.3X. Ova vrijednost nije velika, ali je unutar 5-godišnjeg i 10-godišnjeg raspona. Ipak, glavni interes je niska volatilnost u kombinaciji s rastućom dividendom.
microsoft (MSFT) bio je uhvaćen u silaznoj struji tehnološkog sektora. Kao rezultat toga, dionice su pale za približno 28% od početka godine. No, za razliku od nekih drugih tehnoloških dionica, Microsoft je iznimno profitabilan i još uvijek ima rast prihoda. Štoviše, nije bio napuhan s previše zaposlenih, što je znak iskusnog i razboritog upravljanja.
Microsoft je globalni lider u osobnom i poslovnom softveru. Također, prodaje hardver i tablete za igre. Glavni brendovi su Windows, Outlook, Skype, LinkedIn, SharePoint, Surface, Bing, Xbox itd. Ukupni prihod iznosio je 198,270 milijuna dolara u fiskalnoj godini 2021. i 203,075 milijuna dolara u proteklih 12 mjeseci.
Iznenađujuće, Microsoft ima rast dividende. Tvrtka je počela plaćati jedan iznos 2012. i povećavala ga je svake godine. Stopa rasta bila je ~13% u prošlom desetljeću. Skromni omjer isplate od oko 29% sugerira još mnogo budućih povećanja.
Vidi također: Tri odabira za povlačenje zlata
Microsoft nije dionica s visokim prinosom. Trenutno ima prinos od 1.00%, što je ispod petogodišnjeg prosjeka. Međutim, glavni interes je pouzdana sigurnost dividende podržana bilancom stanja s ocjenom AAA i dvoznamenkastim rastom dividende. Dionica je podcijenjena na temelju povijesnih raspona. Terminski omjer P/E je 5X, što se čini visokim. Ali to je unutar 25.9-godišnjeg i 5-godišnjeg raspona.
(Otkrivanje: Prakash Kolli je dugi VZ, PG i MSFT.)
Više s MoneyShow.com:
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html