Nafta je najtopliji sektor, a analitičari s Wall Streeta vide rast do 48% za povlaštene dionice

Pregled cijena nafte

Prvo, ovdje je grafikon koji prikazuje kretanje cijena ugovore o isporuci u budućnosti za West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
u proteklih 10 godina:

Taj strm, ali kratak pad na ljestvici je travanj 2020., kada je potražnja za naftom pala tijekom ranih dana pandemije COVID-19, skladišta su bila puna i oni koji su imali fjučers ugovore na prvim mjesecima u biti su morali plaćati ljudima da skinu naftu njihove ruke.

Očekivanja cijene nafte odavde

Dakle, što nas čeka s cijenama nafte?

U izvješću dostavljenom klijentima 10. veljače, analitičari BCA Research-a rekli su kako vjeruju da će cijene rasti tijekom sljedećeg desetljeća suočene s povećanjem potražnje i padom ponude. Te prijetnje zalihama uključuju vladine akcije koje ograničavaju proizvodnju fosilnih goriva, kao i “klimatski aktivizam na razini odbora kod velikih dobavljača energije i u sudnici”.

Drugim riječima, najbolje namjere za smanjenje emisija ugljika mogu potaknuti kupce nafte na više jer je potrebno dugo vremena da alternativni izvori energije budu dostupni u dovoljnim količinama da obuzdaju potražnju za fosilnim gorivima.

BCA analitičari favoriziraju dugoročnu izloženost nafti putem ETF-ova.

Tri energetska ETF-a

Ako se slažete s gornjim scenarijem, možda biste željeli razmotriti široko ulaganje u sektor kroz jedan ili više ETF-ova. Evo kratkog pogleda na tri od njih:

• SPDR ETF za energetski odabrani sektor
  XLE
  prati energetski sektor S&P 500
  SPX.
  To je skupina od 21 dionice. Ovo je jedini sektor S&P 500 koji je ove godine u porastu – ukupan prinos od 24.4% do 9. veljače, uz reinvestirane dividende. XLE ima 35.7 milijardi dolara imovine i godišnje troškove od 0.12% imovine. Vrlo je koncentriran, s dionicama Exxon Mobil Corp.
  XOM
  i Chevron Corp.
  CLC
  čineći 44% portfelja.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  posjeduje 46 dionica, uključujući sve dionice koje drži XLE. Uključuje velike tvrtke koje nisu američke, kao što je Shell PLC
  UK: SHEL

  SKOLJKA,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  i BP PLC
  UK: BP

  BP.
  (Za tri upravo navedene tvrtke, prva oznaka je lokalna, druga je američka potvrda depozitara ili ADR. Mnoge dolje navedene tvrtke koje nisu u SAD-u kojima se trguje na lokalnoj razini također imaju ADR-ove.) IXC ima 1.8 milijardi dolara imovine, s omjerom rashoda od 0.43%. Dva najveća fonda su Exxon Mobil i Chevron, koji zajedno čine 25.5% portfelja

• ETF s ograničenim energetskim indeksom iShares S&P/TSX
  CA:XEG
  drži 20 dionica kanadskih proizvođača energije. Također je jako koncentriran, s tri najveća holdinga, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  i Cenovus Energy Inc.
  CVE
  čine polovicu portfelja. ETF ima 2 milijarde kanadskih dolara ukupne imovine, s omjerom troškova od 0.63%.

Možda se pitate zašto je strani ETF s jednom državom uključen na popis, ali Kanada se ističe po svojoj ekspanziji proizvodnje fosilnih goriva. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF nadmašio je druga dva ETF-a posljednjih godina, dok je dugoročno lošiji.

Evo usporedbe ukupnih prinosa, s reinvestiranim dividendama, za tri ETF-a i SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN
do 9. veljače:

ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF zasjao je tijekom protekle jedne i tri godine. Također možete vidjeti kako je dramatično smanjenje cijene nafte od sredine 2014. do početka 2016. naštetilo dugoročnom učinku energetskog sektora.

Pogled unaprijed za ETF-ove

Ovdje su unaprijed omjeri cijene i zarade za tri energetska ETF-a i SPY, zajedno s očekivanim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prihod i zaradu po dionici do 2023., na temelju procjena konsenzusa među analitičarima koje je anketirao FactSet:

Iz omjera naprijed P/E, energetski ETF-ovi bi se mogli smatrati jeftinim u odnosu na SPY, međutim, oni su “zaradili” nepovjerenje ulagača tijekom dugog pada cijena dionica od sredine 2014. do početka 2016. i, naravno, početkom pandemije.

Analitičari ne očekuju spektakularan rast prihoda za energetske portfelje u sljedeće dvije godine. Međutim, oni očekuju bolji rast zarade nego što to čine za široko tržište SAD-a - posebno za XLE.

Dva ekrana za zalihe energije

Tri energetska ETF-a zajedno drže 63 dionice. Dva zaslona u nastavku pokazuju koji ETF ili ETF-ovi drže svaku dionicu.

Prvi ekran: prinosi od dividende

S obzirom na ono što se čini zdravim okruženjem za cijene nafte, čini se malo vjerojatnim širok krug smanjenja dividende, poput onih koje smo vidjeli na početku pandemije. Imajući to na umu, prvi zaslon od 63 dionice koje drže tri ETF-a je jednostavno prema prinosu od dividende.

Evo 21 dionice u posjedu tri ETF-a s najvećim prinosom od dividendi (preko 4%), zajedno sa sažetkom mišljenja analitičara o dionicama. Cijene dionica i dogovorene cijene su u valutama zemlje u kojoj su dionice kotirane.

Možete kliknuti na oznake za više informacija o svakoj tvrtki.

Zatim pročitajte detaljni vodič Tomija Kilgorea za mnoštvo informacija dostupnih besplatno na stranici s ponudama MarketWatcha.

Nemojte pretpostavljati da se dividende distribuiraju tromjesečno, kao što je uobičajeno za američke dionice. Neke tvrtke distribuiraju samo godišnje.

Također imajte na umu da su dionice s najvećim prinosom na popisu američke depozitne potvrde običnih dionica Petroleo Brasileiro SA (poznate kao "Petrobas").
PBR
i povlaštene dionice
PBR.
Za razliku od tradicionalnih povlaštenih dionica izdanih u SAD-u, ovo povlašteno izdanje Petrobasa nema nominalnu vrijednost. (Više informacija o Petrobas ADR-ovima dostupno je u ovoj dokumentaciji od 21. prosinca 2021. kod Komisije za vrijednosne papire i burze.)

Svaka dionica s prinosom od dividende iznad 14% ima ugrađeno upozorenje. Kada bi ulagači očekivali da će dividenda biti sigurna, cijena dionice bila bi viša, a prinos od dividende manji. Dakle, ovo je ulaganje koje je najbolje prepustiti profesionalcima ili drugim sofisticiranim investitorima.

Drugi ekran: odabiri analitičara

Vraćajući se na naš kombinirani popis od 63 dionice, evo 18 koje favorizira najmanje 80% analitičara anketiranih od strane FactSeta, razvrstanih prema 12-mjesečnom potencijalu rasta kao što impliciraju konsenzusom ciljane cijene. Možete vidjeti da analitičari favoriziraju mnoge kanadske proizvođače nafte i plina u korak:

Kao i uvijek, napravite vlastito istraživanje i formirajte vlastita mišljenja o tome koja ulaganja, bilo putem ETF-ova ili drugih fondova ili kombinacije tih i/ili pojedinačnih dionica, odgovaraju vašim ciljevima ulaganja.

Ne propustite: Ovih 15 dionica poraslo je 100% ili više tijekom pandemije, ali su od tada slomljene. Je li sada vrijeme za kupnju?

Plus: 5 razloga za kupnju padova kada strah od inflacije izazove paniku na burzi

I: Netflix protiv Facebooka: Koja je bolja dionica nakon te šokantne zarade?