Tržišta nafte u fluktuaciji dok se embargo produbljuje; Kina, Indija zahtijevaju ruske popuste

Dva od onoga što je prijetilo velikim potresima na tržištu nafte u godini seizmičkih promjena u industriji ostala su u drugom planu u ponedjeljak, jer je više podataka o inflaciji dovelo do pada cijena nafte. U međuvremenu, OPEC+ je odlučio zadržati smanjenje kvota od listopada, jer je Europska unija pokrenula posljednju fazu svog embarga na rusku sirovu naftu.

X

U nedjelju su Organizacija zemalja izvoznica nafte i njezini saveznici, uključujući Rusiju, iznenadili analitičare složivši se ostaviti ciljeve proizvodnje nafte netaknutima. Grupa je iznenadila tržišta objavom smanjenja za dva milijuna barela po danu početkom listopada, predviđajući usporavanje globalne potražnje.

EU je u ponedjeljak uveo sljedeći korak svoje zabrane kupnje ruske nafte, prisiljavajući Nizozemsku, Italiju, Bugarsku i Hrvatsku — posljednje kupce ruske nafte iz EU — da također odu drugdje po svoju sirovu naftu.

"Tokovi su stali, ali su jednostavno preusmjereni", rekao je Matt Smith, vodeći naftni analitičar za Ameriku u Kpleru. Indija preuzima veliki dio preusmjerene ruske nafte, rekao je Smith, što predstavlja zaokret koji mijenja rute globalne trgovine naftom.

Tržišta nafte pokreću poteze u ponedjeljak

U ponedjeljak su se tržišta nafte rano oporavila nakon vijesti da Kina dodatno popušta stroga zero-covid politika. Američka sirova nafta zatim se preokrenula i pala 3.3% na ispod 78 dolara po barelu. Cijene sirove nafte Brent također su pale za oko 3%, držeći se iznad 83 USD. Do preokreta je došlo nakon što su podaci o uslužnom sektoru SAD-a izazvali zabrinutost da bi Federalne rezerve mogle nastaviti agresivno povećavati kamatne stope.

U međuvremenu, američki prirodni plin također je snažno pao, pavši više od 10% u ponedjeljak. To je bilo potaknuto povećanom opskrbom i očekivanjima blagog vremena diljem SAD-a tijekom sljedeća dva tjedna. Podaci su također pokazali da je potražnja za prirodnim plinom u Europi također pala za 24% u studenom u usporedbi s petogodišnjim prosjekom za taj mjesec.

Tržišta nafte: Odluka OPEC+

Odluka OPEC-a i njegovih saveznika u nedjelju da zadrže svoju trenutnu politiku kvota čini se signalom da kartel vjeruje da je već dao ispravan poziv na potražnju za naftom kada se sastao u listopadu. OPEC+ zakazao je sljedeći sastanak za lipanj.

Smith iz Kplera rekao je u intervjuu da ovo sugerira da naftni kartel planira zadržati smanjenje od 2 milijuna barela dnevno sljedećih šest mjeseci.

Smith je rekao da ako cijene sirove nafte počnu gravitirati natrag prema 90 dolara po barelu, tada je grupa "opravdana što nije učinila ništa".

Međutim, dodao je da ako cijene nastave održavati razinu od oko 75 do 80 dolara po barelu, OPEC+ bi se mogao ponovno sastati kako bi napravio dodatna smanjenja.

"Naše uvjerenje je da će vjerojatni utjecaj povećanja kamatnih stopa i tekuća situacija s Kinom samo toliko opteretiti tržište da će cijene ostati usidrene u ovoj regiji od 80 do 90 dolara", rekao je Smith.

Ann-Louise Hittle, voditeljica odjela za makro ulja u tvrtki Wood Mackenzie, rekla je u nedjelju, "s obzirom na nesigurnost na tržištu", odluka OPEC+ nije iznenađenje.

"Grupa proizvođača suočava se s negativnim rizikom zbog potencijala za slabljenje globalnog gospodarskog rasta i kineske politike nulte epidemije Covida", rekao je Hittle.

Tržišta nafte: EU embargo i ograničenje cijena

Analitičari ING grupe Warren Patterson i Ewa Manthey napisali su u ponedjeljak da odluka EU-a da postavi gornju granicu iznad onoga što Rusija dobiva za svoju sirovu naftu Urals "dovodi u pitanje koliko će gornja granica biti učinkovita u ovom trenutku".

Analitičar Third Bridgea Peter McNally rekao je za IBD da niti embargo EU-a niti gornja cijena ruske sirove nafte od 60 dolara vjerojatno neće smanjiti prodaju.

"Ograničenje je važno ako uzrokuje povlačenje ruske fizičke ponude s tržišta", rekao je McNally. Rusija već ostvaruje 55-60 dolara za prodaju Kini i Indiji, prema McNallyju.

Međutim, dodao je, ako se cijena Brent približi 100 dolara po barelu, to bi moglo potaknuti Rusiju da povuče sirovu naftu s tržišta nafte.

"Postoji jedno vrlo važno razmatranje na tržištu nafte: zalihe su još uvijek niske", rekao je McNally. "Fizički poremećaj u opskrbi ili značajno povećanje potražnje mogli bi dovesti do niskih zaliha do kritično niskih."

Rusija počinje diskontirati istisnute bačve

Cijene ruske sirove nafte pale su 8% na ispod 64 dolara u ponedjeljak kako se embargo produbio. Relativno mala količina proizvoda povezanih s naftom još uvijek teče u neke zemlje EU-a željeznicom i cjevovodima. Međutim, sva pomorska prodaja nafte sada je zaustavljena. Zabrana bi se trebala proširiti na ostatak ruske robe povezane s naftom 5. veljače.

Pakistanski državni ministar za naftu potvrdio je u ponedjeljak da je Rusija pristala isporučiti Pakistanu sirovu naftu, benzin i dizel po sniženim cijenama, prema novinskoj službi oilprice.com. Kina i Indija nisu pristale na ograničenje cijena EU-a. Ali embargo EU-a čini njih dvoje najvećim kupcima nafte u Rusiji. Obojica su već zahtijevala velike popuste prema oil price.com.

Osim toga, kineske su vlasti u ponedjeljak rekle da će smanjiti cijene benzina i dizela za 440 juana, oko 62.51 USD, po toni odnosno 425 juana, 61 USD po toni, zbog prognoziranog smanjenja potražnje. Smanjenja su trebala stupiti na snagu od utorka.

Postat će jasno kamo ta ruska nafta ide, rekao je Smith, u "narednim danima i tjednima".

Zemlje EU vjerojatno traže kombinaciju izvora. Tokovi iz SAD-a, Latinske Amerike i Bliskog istoka već su se značajno povećali.

"Malo je vjerojatno da će embargo EU sam po sebi utjecati na tržišta nafte", rekao je McNally. “Plan se telegrafirao mjesecima i kupci su pronašli alternativne izvore opskrbe. To nije bila odluka donesena preko noći koja je odmah donesena.”

Pratite Kit Norton na Twitteru @KitNorton za veću pokrivenost.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI

Najveći fondovi kupuju u broj 1, lider u industriji blizu proboja s rastom od 364%

Dobijte prednost na burzi uz IBD Digital

Tesla na putu za najgoru godinu ikada

Otpušteni izvršni direktor Disneyja plaćen je 44 milijuna dolara da se izgubi

Futures pad; Tesla tone zbog izvješća o smanjenju proizvodnje