Dionice energije bile su zvijezda ulaganja ove godine. Sada je vrijeme da ih prodate i naelektrizirate svoj portfelj prije nego što se investitori ponovno usredotoče na dugoročne prepreke industrije.
Postoji niz prepreka koje bi mogle ugroziti porast: rastući rizik od recesije, negativna reakcija potrošača zbog visoke cijene benzina i pritisak na elektrificiranje našeg gospodarstva.
Burza to počinje shvaćati.
SPDR ETF za energetski odabrani sektor
XLE,
-3.48%
porasla za 66% od početka godine do posljednjeg maksimuma u godini 8. lipnja jer je ruska invazija Ukrajine u veljači u kombinaciji s rastućom potražnjom zbog oporavka globalnog gospodarstva od COVID-a dovela cijene nafte do nezamislivih visina.
Zapadni Teksas Intermedijar
CL.1,
-0.20%,
američka referentna vrijednost za cijene nafte, dosegnula je 52. ožujka najvišu razinu u 123.70 tjedna od 8 dolara i još uvijek se trguje iznad 110 dolara. Za usporedbu, u četiri godine koje su prethodile pandemiji COVID-a 2020. cijene nafte općenito su se trgovale između 50 i 70 dolara po barelu.
Međutim, od 8. lipnja ETF je pao za oko 20%, što je tradicionalni pokazatelj medvjeđeg tržišta.
Evo tri razloga da sada zaključate svoju zaradu:
Rizik od recesije raste
Federalne rezerve podižu kamatne stope i smanjuju svoju bilancu u nastojanju da ukrote inflaciju - koja je velikim dijelom vođena rastom cijena energije.
Rezultat može biti recesija. A to nije dobro za cijene nafte, koje su povijesno prilično osjetljive na gospodarsku recesiju, niti za dionice energetskih tvrtki čije profitne marže rastu zajedno s cijenama nafte.
Sve nedavne ekonomske recesije poklopile su se sa značajnim i naglim padom cijene sirove nafte, uključujući tehnološki balon iz 2000., napade 11. rujna, Veliku recesiju 2008. i pandemiju 2020. godine.
Cijene nafte su se posljednjih tjedana ohladile, a taj bi se trend mogao intenzivirati s obzirom na taj rizik od recesije. Neki investitori, uključujući izvršnu direktoricu ARK Investa Cathie Wood, i burzovni stratezi vjerujemo da smo već u recesiji.
Zahtijevajte uništenje
Uz ovako visoke cijene nafte, postoje znakovi reakcije potrošača, što dovodi do uništenja potražnje za naftom. To je loše za profit naftnih kompanija.
Četverotjedni prosjek potražnje za benzinom pao je na 9.016 milijuna barela dnevno, od 10. lipnja 2022. prema US Energy Information Administration, što je manje u odnosu na 9.116 milijuna barela dnevno prije godinu dana.
Nacionalni prosjek galona plina iznosi 4.88 dolara po galonu, u usporedbi s 3.099 dolara prije godinu dana, prema AAA.
Tržišne snage su na djelu. Da, postoji ograničenje koliko će potrošači platiti za benzin.
Elektrifikacija našeg gospodarstva
Nije tajna da su električna vozila u središtu naše globalne energetske tranzicije. Ipak, to potiče zabrinutost zbog vršne potražnje za naftom i, što je još alarmantnije za investitore, vršne dobiti od nafte.
Potrošači sve više stavljaju svoj novac gdje su im usta kupujući električna vozila. Globalna prodaja električnih vozila dosegla je rekordnih 6.6 milijuna vozila u 2021. prema Međunarodna agencija za energiju. A 52% potrošača koji planiraju kupiti automobil u sljedeće dvije godine namjerava kupiti električno ili hibridno vozilo, prema u studiju EY objavljen u svibnju.
Prelazak na električno vozilo trajno smanjuje potražnju za uljem. Manja potražnja znači manje prodane nafte. To znači manje profita za zalihe nafte. Razdoblje.
Iako ovo nije vijest, važno je prepoznati jedinstveni trenutak s kojim se dionice sada suočavaju: potencijalno stjecaj događaja koji se događa jednom u životu u kojem se tržište dionica odmara od cijena u dugoročnim preprekama energetskog sektora i umjesto toga se fokusira na kratkoročnim uzlaznim katalizatorima. To je rezultiralo, što nije iznenađujuće, povišenim cijenama dionica za energetski sektor – cijenama koje možda nikada više nećemo vidjeti.
Uzmite Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
Dionice su 105.57. lipnja zatvorile na rekordnih 8 dolara, nadmašivši prethodni vrhunac dionica u svibnju 2014. Čak i uz pad Exxon Mobila od oko 15% od tog novog rekorda, dionice su još uvijek porasle za oko 46% od godine do danas.
Sada je razumno vrijeme za investitore da prodaju svoje zalihe nafte i energenata prije nego što pad cijena nafte potakne geopolitiku i COVID-XNUMX.
Postoji stara poslovica na Wall Streetu koja sugerira da nećete učiniti nikakvu štetu uzimajući profit.
Naelektriziranje vašeg portfelja
Po našem mišljenju, investitori bi trebali u potpunosti izbjegavati tvrtke koje se temelje na fosilnim gorivima i stvaraju raznolike portfelje koji uključuju elektrifikaciju poput solarnih panela, energije vjetra, električnih vozila i baterija, koji se eksponencijalno povećavaju.
Ali pazite: neke tvrtke koje izgledaju "zeleno" još uvijek imaju prihode vezane uz industriju fosilnih goriva. Umjesto toga, razmislite o dionicama i fondovima koji imaju Ne tokovi prihoda koji služe industriji fosilnih goriva.
Dok su kućna imena poput Tesle
TSLA,
-1.79%
i Nio
DJEČAK,
-2.24%
odgovara ovom kriteriju, postoji mnogo imena ispod radara kao što je ABB
ABB,
+ 0.04%
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34%,
WESCO International
WCC,
-2.59%
i Ideanomika
IDEX,
-2.99%
koji igraju važnu ulogu u razvoju i održavanju infrastrukture električne mreže.
Zach Stein suosnivač je i glavni investicijski direktor Carbon Collective, investicijska savjetodavna tvrtka usmjerena na klimu.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Mišljenje: Prodajte Exxon Mobil i druge dionice energije prije nego što ovi neugodni vjetrovi ponovno udare cijene
Dionice energije bile su zvijezda ulaganja ove godine. Sada je vrijeme da ih prodate i naelektrizirate svoj portfelj prije nego što se investitori ponovno usredotoče na dugoročne prepreke industrije.
Postoji niz prepreka koje bi mogle ugroziti porast: rastući rizik od recesije, negativna reakcija potrošača zbog visoke cijene benzina i pritisak na elektrificiranje našeg gospodarstva.
Burza to počinje shvaćati.
SPDR ETF za energetski odabrani sektor
-3.48%
XLE,
porasla za 66% od početka godine do posljednjeg maksimuma u godini 8. lipnja jer je ruska invazija Ukrajine u veljači u kombinaciji s rastućom potražnjom zbog oporavka globalnog gospodarstva od COVID-a dovela cijene nafte do nezamislivih visina.
Zapadni Teksas Intermedijar
-0.20% ,
CL.1,
američka referentna vrijednost za cijene nafte, dosegnula je 52. ožujka najvišu razinu u 123.70 tjedna od 8 dolara i još uvijek se trguje iznad 110 dolara. Za usporedbu, u četiri godine koje su prethodile pandemiji COVID-a 2020. cijene nafte općenito su se trgovale između 50 i 70 dolara po barelu.
Međutim, od 8. lipnja ETF je pao za oko 20%, što je tradicionalni pokazatelj medvjeđeg tržišta.
Evo tri razloga da sada zaključate svoju zaradu:
Rizik od recesije raste
Federalne rezerve podižu kamatne stope i smanjuju svoju bilancu u nastojanju da ukrote inflaciju - koja je velikim dijelom vođena rastom cijena energije.
Rezultat može biti recesija. A to nije dobro za cijene nafte, koje su povijesno prilično osjetljive na gospodarsku recesiju, niti za dionice energetskih tvrtki čije profitne marže rastu zajedno s cijenama nafte.
Sve nedavne ekonomske recesije poklopile su se sa značajnim i naglim padom cijene sirove nafte, uključujući tehnološki balon iz 2000., napade 11. rujna, Veliku recesiju 2008. i pandemiju 2020. godine.
Cijene nafte su se posljednjih tjedana ohladile, a taj bi se trend mogao intenzivirati s obzirom na taj rizik od recesije. Neki investitori, uključujući izvršnu direktoricu ARK Investa Cathie Wood, i burzovni stratezi vjerujemo da smo već u recesiji.
Zahtijevajte uništenje
Uz ovako visoke cijene nafte, postoje znakovi reakcije potrošača, što dovodi do uništenja potražnje za naftom. To je loše za profit naftnih kompanija.
Četverotjedni prosjek potražnje za benzinom pao je na 9.016 milijuna barela dnevno, od 10. lipnja 2022. prema US Energy Information Administration, što je manje u odnosu na 9.116 milijuna barela dnevno prije godinu dana.
Nacionalni prosjek galona plina iznosi 4.88 dolara po galonu, u usporedbi s 3.099 dolara prije godinu dana, prema AAA.
Tržišne snage su na djelu. Da, postoji ograničenje koliko će potrošači platiti za benzin.
Elektrifikacija našeg gospodarstva
Nije tajna da su električna vozila u središtu naše globalne energetske tranzicije. Ipak, to potiče zabrinutost zbog vršne potražnje za naftom i, što je još alarmantnije za investitore, vršne dobiti od nafte.
Potrošači sve više stavljaju svoj novac gdje su im usta kupujući električna vozila. Globalna prodaja električnih vozila dosegla je rekordnih 6.6 milijuna vozila u 2021. prema Međunarodna agencija za energiju. A 52% potrošača koji planiraju kupiti automobil u sljedeće dvije godine namjerava kupiti električno ili hibridno vozilo, prema u studiju EY objavljen u svibnju.
Prelazak na električno vozilo trajno smanjuje potražnju za uljem. Manja potražnja znači manje prodane nafte. To znači manje profita za zalihe nafte. Razdoblje.
Iako ovo nije vijest, važno je prepoznati jedinstveni trenutak s kojim se dionice sada suočavaju: potencijalno stjecaj događaja koji se događa jednom u životu u kojem se tržište dionica odmara od cijena u dugoročnim preprekama energetskog sektora i umjesto toga se fokusira na kratkoročnim uzlaznim katalizatorima. To je rezultiralo, što nije iznenađujuće, povišenim cijenama dionica za energetski sektor – cijenama koje možda nikada više nećemo vidjeti.
Uzmite Exxon Mobil
-3.69% .
XOM,
Dionice su 105.57. lipnja zatvorile na rekordnih 8 dolara, nadmašivši prethodni vrhunac dionica u svibnju 2014. Čak i uz pad Exxon Mobila od oko 15% od tog novog rekorda, dionice su još uvijek porasle za oko 46% od godine do danas.
Sada je razumno vrijeme za investitore da prodaju svoje zalihe nafte i energenata prije nego što pad cijena nafte potakne geopolitiku i COVID-XNUMX.
Postoji stara poslovica na Wall Streetu koja sugerira da nećete učiniti nikakvu štetu uzimajući profit.
Naelektriziranje vašeg portfelja
Po našem mišljenju, investitori bi trebali u potpunosti izbjegavati tvrtke koje se temelje na fosilnim gorivima i stvaraju raznolike portfelje koji uključuju elektrifikaciju poput solarnih panela, energije vjetra, električnih vozila i baterija, koji se eksponencijalno povećavaju.
Ali pazite: neke tvrtke koje izgledaju "zeleno" još uvijek imaju prihode vezane uz industriju fosilnih goriva. Umjesto toga, razmislite o dionicama i fondovima koji imaju Ne tokovi prihoda koji služe industriji fosilnih goriva.
Dok su kućna imena poput Tesle
-1.79%
-2.24%
+ 0.04%
TSLA,
i Nio
DJEČAK,
odgovara ovom kriteriju, postoji mnogo imena ispod radara kao što je ABB
ABB,
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34% ,
-2.59%
-2.99%
WESCO International
WCC,
i Ideanomika
IDEX,
koji igraju važnu ulogu u razvoju i održavanju infrastrukture električne mreže.
Zach Stein suosnivač je i glavni investicijski direktor Carbon Collective, investicijska savjetodavna tvrtka usmjerena na klimu.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo