Dionice tehnoloških kompanija od proizvođača čipova do FAANG-a pale su krajem rujna u trećem tromjesečju, jer su slabiji prihodi, upozorenja o profitu i slabljenje povjerenja izvršnih direktora doprinijeli propasti.
Pozadina je široko očekivana gospodarska recesija iduće godine, djelomično uzrokovana agresivnim povećanjem kamatne stope Federalnih rezervi kako bi se smanjila inflacija.
Trenutno stanje je složeno. Međutim, kupnja atraktivne imovine tijekom potisnutih tržišta predstavlja ogromnu priliku. A povijest također pokazuje da medvjeđa tržišta imaju tendenciju preokreta kada je veća izvjesnost o politici očigledna, čineći vremena kao što je sada potencijalno profitabilnim trenutkom da postanete konstruktivni i kupite tvrtke s izvrsnim dugoročnim izgledima.
Tehnologija će se vratiti u prosperitet, a neka imena će vjerojatno imati dobre rezultate čak i ako tržište neko vrijeme ostane u padu.
Vjerujem da će četiri trenda – automatizacija, umjetna inteligencija (AI), oblak i kibernetička sigurnost – nastaviti imati snažnu potražnju čak iu najizazovnijim gospodarskim okolnostima. Ulagači bi trebali igrati dugu igru. Evo reflektora na četiri tvrtke u tim prostorima.
Automatizacija tijeka rada
Tvrtke koje žele smanjiti broj zaposlenih i kratkoročno optimizirati usporit će zapošljavanje i okrenuti se automatizaciji kako bi učinile više s manje. ServiceNow
SADA,
+ 5.06%
omogućuje tvrtkama da iskoriste postojeći IT i softver za izgradnju automatizacije ne samo za mrežu i IT već i za operativne zadatke, ljudske resurse i druge poslovne procese. Pod izvršnim direktorom Billom McDermottom, ServiceNow je dosljedno pružao više od pravila 40 (da kombinirana stopa rasta softverske tvrtke i profitna marža trebaju premašiti 40%), a dugoročna očekivanja rasta tvrtke i dalje su snažna čak i uz sve oštriju gospodarsku situaciju. Tvrtke koje se žele automatizirati obratit će se ServiceNowu, dajući veću vjerojatnost kontinuiranog snažnog rasta zarade tijekom razdoblja ekonomske kontrakcije. Dionice tvrtke pale su 35% ove godine, više od pada Nasdaq Composite indeksa od 29%.
Analitika i AI
Za neke, ulaganje Warrena Buffetta u mladu tvrtku poput Snowflakea
SNIJEG,
+ 6.55%
može biti dovoljno da privuče investitore. Ali najuvjerljiviji razlog je taj što tvrtke ulažu u inteligentne analitičke usluge koje omogućuju bolje poslovno odlučivanje i podržavaju isporuku boljih korisničkih iskustava. Uz očekivani rast tržišta skladišta podataka u oblaku po ukupnoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 31% od 2021. do 2026., dosežući 39 milijardi USD, Snowflake je najpoznatiji igrač u prostoru skladišta podataka u oblaku, s manje od 2 USD milijarda dana. Vidim sektor kao brzorastući, a mislim i na privatni Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
i Oracle
ORCL,
+ 4.14%
su dobro pozicionirani. Ipak, Snowflake ima snažan vjetar u leđa koji podržava oko 170% zadržavanja neto dolara, brzo smanjenje troškova stjecanja kupaca i 97% zadržavanja bruto dolara. Dionice su pale 45% ove godine.
oblak
Oracle ima koristi od toga što ima ogromnu instaliranu bazu korisnika tijekom mnogih godina, što je poguralo njegov portfelj u oblaku na više od 10 milijardi dolara godišnje. I dalje je velika udaljenost između tvrtke i kompanija poput Amazona
AMZN,
+ 4.50%
AWS i Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle zabilježio je najbrži rast oblaka u proteklom kvartalu. Vjerujem da je njegova velika instalacijska baza značajna prilika za migraciju radnog opterećenja na Oracle Gen 2 cloud. Svojom agresivnom cjenovnom strategijom Oracle je dobio više poslova za svoj posao Cloud Infrastructure, koji je potaknuo njegov rast od više od 50% u posljednjem kvartalu. Tvrtka također ima snažan portfelj softvera kao usluge (SaaS) koji uključuje Netsuite i Fusion, koji stalno raste od visokih 20% do nižih 30%. Oblak bi trebao dobro funkcionirati jer tvrtke traže tehnologiju plaćanja po korištenju za upravljanje troškovima. Očekujem da će Oracle iskoristiti ovaj kratkoročni rok dok će nastaviti davati stabilne rezultate i dividendu za ulagače koji cijene veći prinos. Dionice Oraclea pale su 25% ove godine.
Cybersecurity
Ulaganja u kibernetičku sigurnost doista ne mogu čekati gospodarsku krizu, pa mi se sviđa nekoliko Ciscovih predstava za kibernetičku sigurnost
CSCO,
+ 2.22%
i Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
do Crowdstrikea
CRWD,
+ 3.40%
i Cloudflare
NETO,
+ 8.48%.
Međutim, sviđa mi se Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
najbolji u ovom trenutku zbog svoje nedavne snažne izvedbe i akutnog fokusa na kibernetičku sigurnost s naslijeđenom arhitekturom i modernim IT mrežama (usluge sljedeće generacije), za koje je stekao kompetencije kroz niz akvizicija pod vodstvom izvršnog direktora Nikesha Arore. Budući da je nedavno tromjesečje ostvarilo rast od 27% i da je tvrtka ponovno ostvarila profitabilnost, čini se da bi ovaj pad mogao biti velika prilika za Palo Alto Networks budući da će potražnja za tehnologijom kibernetičke sigurnosti nastaviti rasti jer su tvrtke pod sve većim pritiskom da zaštite podatke i mreže . Dionice tvrtke pale su samo oko 4% ove godine.
Daniel Newman glavni je analitičar u Istraživanje budućnosti, koja pruža ili je pružala istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper i desetke drugih tehnoloških tvrtki. Ni on ni njegova tvrtka ne drže nikakve vlasničke pozicije u navedenim tvrtkama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Mišljenje: Tehnološke dionice cvjetaju, a ove četiri tvrtke imaju moć u godinama koje dolaze
Dionice tehnoloških kompanija od proizvođača čipova do FAANG-a pale su krajem rujna u trećem tromjesečju, jer su slabiji prihodi, upozorenja o profitu i slabljenje povjerenja izvršnih direktora doprinijeli propasti.
Pozadina je široko očekivana gospodarska recesija iduće godine, djelomično uzrokovana agresivnim povećanjem kamatne stope Federalnih rezervi kako bi se smanjila inflacija.
Trenutno stanje je složeno. Međutim, kupnja atraktivne imovine tijekom potisnutih tržišta predstavlja ogromnu priliku. A povijest također pokazuje da medvjeđa tržišta imaju tendenciju preokreta kada je veća izvjesnost o politici očigledna, čineći vremena kao što je sada potencijalno profitabilnim trenutkom da postanete konstruktivni i kupite tvrtke s izvrsnim dugoročnim izgledima.
Tehnologija će se vratiti u prosperitet, a neka imena će vjerojatno imati dobre rezultate čak i ako tržište neko vrijeme ostane u padu.
Vjerujem da će četiri trenda – automatizacija, umjetna inteligencija (AI), oblak i kibernetička sigurnost – nastaviti imati snažnu potražnju čak iu najizazovnijim gospodarskim okolnostima. Ulagači bi trebali igrati dugu igru. Evo reflektora na četiri tvrtke u tim prostorima.
Automatizacija tijeka rada
Tvrtke koje žele smanjiti broj zaposlenih i kratkoročno optimizirati usporit će zapošljavanje i okrenuti se automatizaciji kako bi učinile više s manje. ServiceNow
+ 5.06%
SADA,
omogućuje tvrtkama da iskoriste postojeći IT i softver za izgradnju automatizacije ne samo za mrežu i IT već i za operativne zadatke, ljudske resurse i druge poslovne procese. Pod izvršnim direktorom Billom McDermottom, ServiceNow je dosljedno pružao više od pravila 40 (da kombinirana stopa rasta softverske tvrtke i profitna marža trebaju premašiti 40%), a dugoročna očekivanja rasta tvrtke i dalje su snažna čak i uz sve oštriju gospodarsku situaciju. Tvrtke koje se žele automatizirati obratit će se ServiceNowu, dajući veću vjerojatnost kontinuiranog snažnog rasta zarade tijekom razdoblja ekonomske kontrakcije. Dionice tvrtke pale su 35% ove godine, više od pada Nasdaq Composite indeksa od 29%.
Analitika i AI
Za neke, ulaganje Warrena Buffetta u mladu tvrtku poput Snowflakea
+ 6.55%
+ 4.76%
+ 4.14%
SNIJEG,
može biti dovoljno da privuče investitore. Ali najuvjerljiviji razlog je taj što tvrtke ulažu u inteligentne analitičke usluge koje omogućuju bolje poslovno odlučivanje i podržavaju isporuku boljih korisničkih iskustava. Uz očekivani rast tržišta skladišta podataka u oblaku po ukupnoj godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 31% od 2021. do 2026., dosežući 39 milijardi USD, Snowflake je najpoznatiji igrač u prostoru skladišta podataka u oblaku, s manje od 2 USD milijarda dana. Vidim sektor kao brzorastući, a mislim i na privatni Databricks, MongoDB
MDB,
i Oracle
ORCL,
su dobro pozicionirani. Ipak, Snowflake ima snažan vjetar u leđa koji podržava oko 170% zadržavanja neto dolara, brzo smanjenje troškova stjecanja kupaca i 97% zadržavanja bruto dolara. Dionice su pale 45% ove godine.
oblak
Oracle ima koristi od toga što ima ogromnu instaliranu bazu korisnika tijekom mnogih godina, što je poguralo njegov portfelj u oblaku na više od 10 milijardi dolara godišnje. I dalje je velika udaljenost između tvrtke i kompanija poput Amazona
+ 4.50%
+ 3.38%
AMZN,
AWS i Microsoft
MSFT,
Azure, Oracle zabilježio je najbrži rast oblaka u proteklom kvartalu. Vjerujem da je njegova velika instalacijska baza značajna prilika za migraciju radnog opterećenja na Oracle Gen 2 cloud. Svojom agresivnom cjenovnom strategijom Oracle je dobio više poslova za svoj posao Cloud Infrastructure, koji je potaknuo njegov rast od više od 50% u posljednjem kvartalu. Tvrtka također ima snažan portfelj softvera kao usluge (SaaS) koji uključuje Netsuite i Fusion, koji stalno raste od visokih 20% do nižih 30%. Oblak bi trebao dobro funkcionirati jer tvrtke traže tehnologiju plaćanja po korištenju za upravljanje troškovima. Očekujem da će Oracle iskoristiti ovaj kratkoročni rok dok će nastaviti davati stabilne rezultate i dividendu za ulagače koji cijene veći prinos. Dionice Oraclea pale su 25% ove godine.
Cybersecurity
Ulaganja u kibernetičku sigurnost doista ne mogu čekati gospodarsku krizu, pa mi se sviđa nekoliko Ciscovih predstava za kibernetičku sigurnost
+ 2.22%
+ 3.99%
+ 3.40%
+ 8.48% .
+ 2.45%
CSCO,
i Juniper Networks
JNPR,
do Crowdstrikea
CRWD,
i Cloudflare
NETO,
Međutim, sviđa mi se Palo Alto Networks
PANW,
najbolji u ovom trenutku zbog svoje nedavne snažne izvedbe i akutnog fokusa na kibernetičku sigurnost s naslijeđenom arhitekturom i modernim IT mrežama (usluge sljedeće generacije), za koje je stekao kompetencije kroz niz akvizicija pod vodstvom izvršnog direktora Nikesha Arore. Budući da je nedavno tromjesečje ostvarilo rast od 27% i da je tvrtka ponovno ostvarila profitabilnost, čini se da bi ovaj pad mogao biti velika prilika za Palo Alto Networks budući da će potražnja za tehnologijom kibernetičke sigurnosti nastaviti rasti jer su tvrtke pod sve većim pritiskom da zaštite podatke i mreže . Dionice tvrtke pale su samo oko 4% ove godine.
Daniel Newman glavni je analitičar u Istraživanje budućnosti, koja pruža ili je pružala istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper i desetke drugih tehnoloških tvrtki. Ni on ni njegova tvrtka ne drže nikakve vlasničke pozicije u navedenim tvrtkama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/technology-stocks-are-booming-and-these-four-companies-have-staying-power-for-years-to-come-11664897656?siteid=yhoof2&yptr= yahoo