Očekivanja zarade Big Tech-a u drugom tromjesečju bila su opipljiva.
Sa širokim nizom pokazatelja koji ukazuju na usporavanje globalnog gospodarstva, najvišu inflaciju u četiri desetljeća i veliki skok kamatnih stopa, bilo je mnogo razloga za očekivati da bi zarada od tehnologije mogla biti još jedna točka podataka o našem krhkom gospodarskom stanju - usudite se Kažem recesija?
Za neke tvrtke u tehnologiji to je bilo teško tromjesečje. Tvrtke društvenih medija Snap
SNAP,
-3.44%
i Meta
META,
+ 0.52%
pasti na pamet. Proizvođač čipova Intel
INTC,
+ 1.79%
može biti na najnižoj točki.
Drugi su bili mnogo bolji. IBM
IBM,
+ 0.96%
pokrenuo stvari relativnom snagom. Microsoft
MSFT,
-0.97%
i Abeceda
GOOG,
-0.99%
za dlaku su promašili procjene, ali su svojim rezultatima uglavnom umirili ulagače. Amazon je značajno nadmašio prihode, a Apple
AAPL,
-0.62%
nadmašio brojeve na svim razinama.
Bio je to mješoviti rezultat koji je možda ostavio isto toliko pitanja koliko i odgovora. No, ukratko, veliki val tehnoloških zarada u ovom tromjesečju to je jasno pokazao. Na temelju kombinacije pravih proizvoda, pravih tržišta i nesputane potražnje koja uvelike nadmašuje sve globalne ekonomske nevolje, određene su tvrtke previše važne da bi ih usporavanje ometalo.
Sljedeće četiri tvrtke imaju sastojke koji će ih učiniti previše važnima da bi propale i stoga bi trebale ostati dugoročno uspješnije - čak i kada je trgovina tehnologijom nepopularna.
Amazon
Nakon velikog iznenađenja u prvom kvartalu, Amazon je pokazao disciplinu i snagu. Tvrtka je bila odgovarajuće veličine za ciklus nakon pandemije, ali je zabilježila porast prihoda, a smjernice su izgledale još bolje - posebno nakon što smo vidjeli snagu srpanjskog događaja Prime Day. Profit još uvijek koči Rivian
RIVN,
+ 1.49%
ulaganje. Ali tržišta su gledala dalje od toga, pa čak i tvrtka izbacio dio svoje Rivian flote prošlog mjeseca — promicanje održivih ambicija, koji nastavljaju impresionirati. Tvrtka je također ublažila sve "probleme rasta oblaka" koji su možda postojali, budući da je njezino poslovanje Amazon Web Services zabilježilo rast od 33% i dosegnulo gotovo 20 milijardi dolara po tromjesečju. Amazon je također bio podržan snažnim rastom u svom oglašivačkom poslovanju, s niskim dvoznamenkastim rastom, ali pokazujući daljnje znakove Amazona, zajedno s Alphabetom koji je dao prednost nad Metom jer se oglašivači povlače, ali ne sa svojih najvažnijih platformi.
microsoft
Promašaj je promašaj, ali Microsoftov promašaj od šest centi po dionici bio je upravo sastavljen od kombinacije deviznog tečaja, obustave poslovanja povezane s Kinom i kontinuiranog utjecaja Rusije/Ukrajine. I dalje stvarajući 2.23 dolara po dionici u EPS-u i rastući dvoznamenkasti u odnosu na prošlogodišnje rekordne rezultate, Microsoft je izložen i poduzećima i potrošačima, a njegovi rezultati pokazuju da je tvrtka više nego uvjerena da će prebroditi svaku nadolazeću gospodarsku oluju. Četrdesetpostotni rast u Azureu zadržao je Microsoft kao najbrže rastuću tvrtku u javnom oblaku, a slično AWS-u, bio je samo mrvicu ispod svojih posljednjih nekoliko kvartala. Tvrtka je također zabilježila snažan rast u svom ERP poslovanju u oblaku, pretraživanju i oglašavanju, pa čak i Surface poslovanju — koje je bilo neoštećeno brzim smanjenjem potražnje u PC prostoru.
Abeceda
Nakon što je Snap posrnuo, tržište je bilo spremno izbaciti bebu s vodom za kupanje. Iako je Alphabet, poput Microsofta, također promašio procjene, bio je to zamalo promašaj što nije zabrinulo ulagače jer su dionice zabilježile oporavak nakon što su rezultati prešli mjeru - uglavnom zato što je Alphabetov posao oglašavanja kruha i maslaca pokazao snagu. Činilo se da smanjenje potrošnje na oglase nije doraslo Google Advertisingu budući da je posao rastao dvoznamenkasto iz godine u godinu i pokazao mnogo veću otpornost od svojih partnera - osobito Mete. Ono što je odmah bilo vidljivo je da se Google oglašavanje i YouTube sve bolje bore protiv makro trendova i konkurencije Tik Tok-a, koja se pokazala strašnom. Googleovo poslovanje u oblaku također je držalo korak s AWS-om i Azureom, porasvši iznad 30% i dodatno dokazujući da oblak kao operativni model ima ekonomske vjetrove koji će ostati jaki na turbulentnim tržištima.
jabuka
Novi iPhone uvijek je dobra stvar za Apple. I tajvanski Semi
TSM,
-2.45%
komentari o zaradi trebali su biti dovoljni da naznače da bi Apple dobro prošao. Slabiji brojevi za iPad i Mac u skladu su sa širim povlačenjem tržišta potrošača i računala. Međutim, čak i uz zvona za uzbunu koju je Apple podigao zbog stalnih gašenja u Kini, Apple je još jednom uspio. S maržama koje premašuju očekivanja i prihodima od usluga koji sada dosežu gotovo 20 milijardi dolara u ovom kvartalu, Apple također pokazuje da njegova snaga nije samo u njegovim uređajima. Portfelj usluga, zajedno s rastućim sadržajem, funkcionira. A smjernice koje je dao glavni izvršni direktor Tim Cook bile su "do kraja" u toliko mnogo riječi - što je ulagačima trebalo pružiti nešto za osmijeh pred sljedećim kvartalom.
Daniel Newman glavni je analitičar u Istraživanje budućnosti, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za Nvidia, Intel, Qualcomm i desetke drugih tvrtki. Ni on ni njegova tvrtka nemaju dioničke pozicije u navedenim tvrtkama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Mišljenje: FAANMG-ovi su svedeni na fantastičnu četvorku
Očekivanja zarade Big Tech-a u drugom tromjesečju bila su opipljiva.
Sa širokim nizom pokazatelja koji ukazuju na usporavanje globalnog gospodarstva, najvišu inflaciju u četiri desetljeća i veliki skok kamatnih stopa, bilo je mnogo razloga za očekivati da bi zarada od tehnologije mogla biti još jedna točka podataka o našem krhkom gospodarskom stanju - usudite se Kažem recesija?
Za neke tvrtke u tehnologiji to je bilo teško tromjesečje. Tvrtke društvenih medija Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
i Meta
META,
pasti na pamet. Proizvođač čipova Intel
INTC,
može biti na najnižoj točki.
Drugi su bili mnogo bolji. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
pokrenuo stvari relativnom snagom. Microsoft
MSFT,
i Abeceda
GOOG,
za dlaku su promašili procjene, ali su svojim rezultatima uglavnom umirili ulagače. Amazon je značajno nadmašio prihode, a Apple
AAPL,
nadmašio brojeve na svim razinama.
Bio je to mješoviti rezultat koji je možda ostavio isto toliko pitanja koliko i odgovora. No, ukratko, veliki val tehnoloških zarada u ovom tromjesečju to je jasno pokazao. Na temelju kombinacije pravih proizvoda, pravih tržišta i nesputane potražnje koja uvelike nadmašuje sve globalne ekonomske nevolje, određene su tvrtke previše važne da bi ih usporavanje ometalo.
Sljedeće četiri tvrtke imaju sastojke koji će ih učiniti previše važnima da bi propale i stoga bi trebale ostati dugoročno uspješnije - čak i kada je trgovina tehnologijom nepopularna.
Amazon
Nakon velikog iznenađenja u prvom kvartalu, Amazon je pokazao disciplinu i snagu. Tvrtka je bila odgovarajuće veličine za ciklus nakon pandemije, ali je zabilježila porast prihoda, a smjernice su izgledale još bolje - posebno nakon što smo vidjeli snagu srpanjskog događaja Prime Day. Profit još uvijek koči Rivian
+ 1.49%
RIVN,
ulaganje. Ali tržišta su gledala dalje od toga, pa čak i tvrtka izbacio dio svoje Rivian flote prošlog mjeseca — promicanje održivih ambicija, koji nastavljaju impresionirati. Tvrtka je također ublažila sve "probleme rasta oblaka" koji su možda postojali, budući da je njezino poslovanje Amazon Web Services zabilježilo rast od 33% i dosegnulo gotovo 20 milijardi dolara po tromjesečju. Amazon je također bio podržan snažnim rastom u svom oglašivačkom poslovanju, s niskim dvoznamenkastim rastom, ali pokazujući daljnje znakove Amazona, zajedno s Alphabetom koji je dao prednost nad Metom jer se oglašivači povlače, ali ne sa svojih najvažnijih platformi.
microsoft
Promašaj je promašaj, ali Microsoftov promašaj od šest centi po dionici bio je upravo sastavljen od kombinacije deviznog tečaja, obustave poslovanja povezane s Kinom i kontinuiranog utjecaja Rusije/Ukrajine. I dalje stvarajući 2.23 dolara po dionici u EPS-u i rastući dvoznamenkasti u odnosu na prošlogodišnje rekordne rezultate, Microsoft je izložen i poduzećima i potrošačima, a njegovi rezultati pokazuju da je tvrtka više nego uvjerena da će prebroditi svaku nadolazeću gospodarsku oluju. Četrdesetpostotni rast u Azureu zadržao je Microsoft kao najbrže rastuću tvrtku u javnom oblaku, a slično AWS-u, bio je samo mrvicu ispod svojih posljednjih nekoliko kvartala. Tvrtka je također zabilježila snažan rast u svom ERP poslovanju u oblaku, pretraživanju i oglašavanju, pa čak i Surface poslovanju — koje je bilo neoštećeno brzim smanjenjem potražnje u PC prostoru.
Abeceda
Nakon što je Snap posrnuo, tržište je bilo spremno izbaciti bebu s vodom za kupanje. Iako je Alphabet, poput Microsofta, također promašio procjene, bio je to zamalo promašaj što nije zabrinulo ulagače jer su dionice zabilježile oporavak nakon što su rezultati prešli mjeru - uglavnom zato što je Alphabetov posao oglašavanja kruha i maslaca pokazao snagu. Činilo se da smanjenje potrošnje na oglase nije doraslo Google Advertisingu budući da je posao rastao dvoznamenkasto iz godine u godinu i pokazao mnogo veću otpornost od svojih partnera - osobito Mete. Ono što je odmah bilo vidljivo je da se Google oglašavanje i YouTube sve bolje bore protiv makro trendova i konkurencije Tik Tok-a, koja se pokazala strašnom. Googleovo poslovanje u oblaku također je držalo korak s AWS-om i Azureom, porasvši iznad 30% i dodatno dokazujući da oblak kao operativni model ima ekonomske vjetrove koji će ostati jaki na turbulentnim tržištima.
jabuka
Novi iPhone uvijek je dobra stvar za Apple. I tajvanski Semi
-2.45%
TSM,
komentari o zaradi trebali su biti dovoljni da naznače da bi Apple dobro prošao. Slabiji brojevi za iPad i Mac u skladu su sa širim povlačenjem tržišta potrošača i računala. Međutim, čak i uz zvona za uzbunu koju je Apple podigao zbog stalnih gašenja u Kini, Apple je još jednom uspio. S maržama koje premašuju očekivanja i prihodima od usluga koji sada dosežu gotovo 20 milijardi dolara u ovom kvartalu, Apple također pokazuje da njegova snaga nije samo u njegovim uređajima. Portfelj usluga, zajedno s rastućim sadržajem, funkcionira. A smjernice koje je dao glavni izvršni direktor Tim Cook bile su "do kraja" u toliko mnogo riječi - što je ulagačima trebalo pružiti nešto za osmijeh pred sljedećim kvartalom.
Daniel Newman glavni je analitičar u Istraživanje budućnosti, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za Nvidia, Intel, Qualcomm i desetke drugih tvrtki. Ni on ni njegova tvrtka nemaju dioničke pozicije u navedenim tvrtkama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo