Mišljenje: Ne morate birati između rasta i vrijednosti s ovih šest tehnoloških dionica – one su mješavina oba

S obzirom na to da će kamatne stope gotovo sigurno porasti u nastojanju Federalnih rezervi za hlađenje užarene inflacije, vjerujem da neka imena imaju potencijal poslužiti kao vrijednost i rast za investitore.

Ove tvrtke, u nastavku, predstavljaju spoj stabilnosti, inovativnosti i prinosa dok trguju po značajno komprimiranim omjerima u odnosu na prethodnu zaradu. I premda zasigurno porast neće biti tako visok kao neki od velikih tehnoloških vjernika, ove bolje cijenjene tvrtke pružaju ravnotežu koja može izdržati uzburkana tržišta, a pritom vraćati prihod od dividende dioničarima.

Evo šest tvrtki za koje treba razmisliti o posjedovanju:

Honeywell međunarodno

Tehnologija nije riječ koja vam pada na pamet kad se spominje Honeywell
DUŠO,
+ 2.34%,
ali trebao bi biti. Zaokret prema softveru za industrijsku granicu doveo je do toga da 116-godišnja tvrtka sada ostvaruje prihod od više od milijardu dolara u tim proizvodima. Honeywell se dobro pozicionirao kako bi imao koristi od eksponencijalnog rasta podataka koji se stvaraju izvan podatkovnog centra.

Nedavno sam imao priliku sjesti s izvršnim direktorom Dariusom Adamczykom. S trgovanjem dionicama u sredini raspona od 52 tjedna, prinos od dividendi od 1.81% tvrtke čini je privlačnom igrom unatoč nedavnim sniženjima ocjena od Credit Suissea i Bank of America. Tvrtka predstavlja moćnu mješavinu vrijednosti, rotacije i tehnologije koja bi trebala bolje prebroditi sve veće turbulencije u imenima rasta. 

Hewlett Packard Enterprise

Prije tri godine, novopečeni Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.94%
Izvršni direktor Antonio Neri agresivno se založio za usmjeravanje tvrtke na sve-kao-uslugu, uzimajući cijeli portfelj i čineći ga temeljnim na potrošnji za svoje poslovne korisnike.

To znači da zapravo postaje lokalni oblak za gotovo 75% IT radnih opterećenja koja nisu na AWS, Azure ili drugim javnim oblacima. Tvrtka je zabilježila rast prihoda za fiskalnu 2021., iako samo 3%, ali rast narudžbi bio je 16%. Nadalje, privatni oblak GreenLake kao usluga tvrtke skočio je 36% na gotovo 800 milijuna dolara prihoda, s rastom narudžbi za njegov ukupni prihod kao usluga za više od 100%. Trgujući manje od sedam puta nakon 12 mjeseci (TTM), HPE su investitori uglavnom otpisali unatoč napretku pod Nerijem. Na oko 16 dolara po dionici, tvrtka ima prinos od dividende od oko 2.8%, nudeći vrijednosni prihod ulagačima dok čekaju da cijena dionice poraste. 

Proročanstvo

Proročanstvo
ORCL,
+ 1.34%
imala je ogromnu 2021. koja je vratila ulagače preko 39%. Tvrtka je stabilna koliko i oni dolaze. S više od 70% prihoda koji dolazi od predvidljivih streamova i brzorastućim poslovanjem u oblaku više od 10 milijardi dolara godišnje, Oracle ima puno toga što vam se sviđa. Iako će neka imena u porastu vjerojatno vidjeti kompresiju zarade u nadolazećoj godini, Oracle drži granicu između vrijednosti i rasta, a s terminskom cijenom/zaradom od oko 18, njegova je cijena još uvijek pitoma u usporedbi sa gotovo svim imenima s visokim rastom. Oracle je prošle godine povećao svoju dividendu, ponudivši ulagačima 1.48% po trenutnoj cijeni. 

Cisco Systems

Cisco
CSCO,
+ 0.34%
i njegov masivni portfelj poslovnih tehnologija pruža lijepu mješavinu rasta, vrijednosti i prinosa za ulagače koji sekularne trendove poput hibridnog rada, kibernetičke sigurnosti i 5G vide kao područja održivog rasta, ali traže manje promjenjivo mjesto za ulaganje. Rast za Cisco je porastao u posljednjih nekoliko tromjesečja, a cijena dionice nedavno je porasla iznad 60.

Međutim, s obzirom da je njegov budući P/E za 2022. trgovanje ispod stvarnog za fiskalnu 2021., čini se da postoji određena staza za rast. A, sa svojom raznolikom mješavinom proizvoda koja dotiče toliko ključnih područja, omogućuje sigurniju igru ​​kada imena s većim rastom vide nazadovanje. Cisco investitorima nudi trenutni prinos od nešto ispod 2.5%. 

Juniper Networks

Možda manje vidljivo ime od ostalih u ovoj skupini, mislim Juniper
JNPR,
-0.58%
predstavlja zanimljivu priliku za investitore. Tvrtka je agresivno implementirala umjetnu inteligenciju u svoj portfelj mrežnih i sigurnosnih rješenja, a također je doživjela značajnu diverzifikaciju svoje osnovne korisničke baze davatelja telekomunikacijskih usluga i usluga, dodajući velike poslovne korisnike i klijente u oblaku.

U posljednjem tromjesečju, šest od 10 najboljih Juniperovih kupaca bilo je u oblaku, a prihodi od tvrtki u oblaku porasli su za 20%. Rast softvera i godišnjih ponavljajućih prihoda (ARR) također vrijede pozornost jer je tvrtka zabilježila rast prihoda od softvera od 67% i rast ARR-a od 34%. Dividendni prinos Junipera je 2.34%. 

IBM

Pod izvršnim direktorom Arvindom Krishnom, IBM
IBM,
-0.38%
je suzila svoj fokus na ključna područja rasta kao što su oblak i umjetna inteligencija, te na neke od svojih najsporije rastućih segmenata, što je bilo očito s njegovim nedavnim spin-offom Kyndryla.

Otkako je u studenom počela rotacija ulagača iz određenih tehnoloških i rastućih imena, IBM je doživio porast cijene dionica za više od 10%, što predstavlja veliki pomak za Big Blue. Uz jednu od najvećih dividendi - 4.87% - u Dow Jones Industrial Averageu, dionice se još uvijek trguju na oko samo 12 puta više od predviđene zarade u 2022. Rani su dani za IBM-ov preokret, ali sviđa mi se njegov fokusiraniji pristup, a njegova niska vrijednost čini ga privlačnom igrom za vrijednosne investitore koji žele ostati blizu tehnologije. 

Daniel Newman je glavni analitičar u Futurum Researchu, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje i/ili savjetovanje za Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle i druge tvrtke spomenute u ovoj kolumni, kao i desetke drugih. Ni on ni njegova tvrtka nemaju vlasničke pozicije ni u jednoj navedenoj tvrtki. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.