Options Straddle iskorištava prednost velikog pomaka Ciscovih dionica

Gigant mrežne opreme Cisco Systems (CISCO) izvijestit će o zaradi za listopadsko tromjesečje nakon zatvaranja u srijedu. Zarada se procjenjuje na 84 centa po dionici uz prihod od 13.31 milijarde dolara.

X

S obzirom na to da tržište opcija trenutno podrazumijeva samo pomak od 4.9% u odnosu na događaj, ulagači mogu razmisliti o dugom rasponu kako bi iskoristili pomak veći od očekivanog (više ili niže) na dionicama Cisca.

Straddle je strategija opcija u kojoj investitor ne gleda na smjer rasta ili pada dionica na početku. Umjesto toga, trgovac vjeruje da će se dionice kretati više nego što tržište predviđa u oba smjera.

Uz trgovanje dionicama Cisca u petak blizu 46 po dionici, ulagači mogu razmisliti o stavljanju straddlea kupnjom 46 call i 46 put na isteku 25. studenog. Ova se trgovina može izvršiti za zaduženje od 2.75 USD, što se poklapa s maksimalnim gubitkom od 275 USD ako se dionice trguju točno na 46 po isteku.

Investitor će zaraditi dobit ako Cisco trguje iznad 48.75 ili ispod 43.25 po isteku. Maksimalni profit na ovoj trgovini je teoretski neograničen.

Ciscove opcije izgledaju jeftine u usporedbi s prethodnim potezima

Implicirani rast dobiti dionica Cisca od 4.9% čini se niskim u usporedbi s prosječnim rastom od 5.8% za tvrtku. Nadalje, nedavni rezultati zarade uzrokovali su još nestabilnije poteze. Dionice su porasle za 13.7% 19. svibnja nakon objave fiskalnog trećeg tromjesečja, nakon čega je uslijedio rast od 3% s najnovijim izvješćem od 5.8. kolovoza.

Općenito govoreći, da bi trgovali događajem zarade, investitori bi trgovali opcijama koje istječu nakon događaja, u ovom slučaju isteka 18. studenog. Ipak, u ovom slučaju opcije od 25. studenog izgledaju privlačnije budući da je volatilnost prema naprijed (između dva isteka) samo 22%. To daje ulagačima više vremena u trgovini bez plaćanja toliko veće premije za opciju.

Bilo kakva volatilnost dionica mogla bi proizaći iz ažuriranja smjernica. Zadnja četvrtina Cisco je objavio da će rast prodaje u 2023. biti između 4%-6%. Suprotno tome, budući da tvrtka već objavljuje smjernice za 2023., niži implicirani pomak mogao bi biti opravdan, pogotovo ako nema velikih iznenađenja.

Ciscove dionice trenutno imaju IBD kompozitna ocjena od 74. Dionica je pala za 27% od početka godine, iako je sada u trendu rasta iznad svoje 50-dnevni pomični prosjek, ali ispod granice od 200 dana.

MOŽETE TAKOĐER SVIĐATI:

Nabavite besplatne biltene o IBD-u: Priprema za tržište | Tehničko izvješće | Kako investirati

Što je CAN SLIM? Ako želite pronaći dobitne dionice, bolje to znate

IBD Live: Učite i analizirajte zalihe rasta sa profesionalcima

MarketSmith-ovi alati mogu pomoći pojedinom investitoru

Tražite li sljedeće velike pobjednike na burzi? Započnite s ova 3 koraka