Orthogonal Trading ne plaća 36 milijuna dolara zajmova na Maple Finance

Orthogonal Trading nije platio 36 milijuna dolara zajmova na protokolu kripto pozajmljivanja Maple Finance nakon što su sredstva investicijske tvrtke postala vezana na bankrotiranoj burzi FTX.  

Zadani kod jednog od ključnih igrača ekosustava Maple Finance utječe na oko 30% aktivnih zajmova u protokolu. Kao odgovor, Maple Finance je prekinuo veze s Orthogonal Tradingom, matičnim subjektom koji vodi i kripto hedge fond i kreditno poslovanje, prema izjava. Uklanja Orthogonal Trading kao zajmoprimca na platformi Maple Finance, dok uklanja Orthogonal Credit kao delegata i zatvara vlastite fondove kreditiranja.

Orthogonal Trading nije odgovorio na više zahtjeva za komentar. 

Većina neizvršenih obveza — oko 31 milijun dolara — nalazi se u fondu M11 USDC, kojim upravlja zasebna tvrtka pod nazivom M11 Credit, prema glasnogovorniku Maple Financea. To će dovesti do otprilike 80% pogodaka za preostale ulagače u tom skupu. Preostalih 5 milijuna dolara je u Mavenovom M11 WETH fondu — pogodak od 17%. Ostali bazeni nisu pogođeni.

Maple Finance očekuje povrat najmanje 2.5 milijuna dolara koji će se iskoristiti za smanjenje štete, prema glasnogovorniku Maple Financea. To će doći iz pokrića bazena — koje se koristi u slučaju neispunjavanja obveza — i naknada koje prikuplja Orthogonal, a koje ostaju na platformi. M11 Credit razmatra pravni postupak protiv Orthogonala u nadi da će povratiti sva sredstva.

Šokiran i razočaran

Osnivač tvrtke Maple Finance Sid Powell rekao je da je šokiran i razočaran incidentom. Priznao je da je potrebna stroža dubinska analiza kad je riječ o nedovoljno kolateraliziranim kreditima i rekao da bi platforma mogla nastojati uvesti djelomično kolateralizirane kredite.

Powell je istaknuo da protokol zaključava sredstva za svaki skup u zasebnim pametnim ugovorima, što znači da se ne miješaju. Kao rezultat toga, gubici su bili ograničeni na svaki pogođeni skup — u suprotnosti incident s kolapsom FTX-a, gdje su gubici Alameda Researcha utjecali na klijente FTX-a.

Tijekom studenog Orthogonal Trading rekao je M11 Creditu da je imao samo manju izloženost kolapsu kripto burze FTX, prema Powellu. Ipak, 3. prosinca, trgovačka tvrtka rekla je da ne plaća svoje zajmove jer ima puno više novca zaglavljenog na FTX-u. 

M11 Credit, sestrinska tvrtka VC tvrtke Maven 11, izjavila je da je Orthogonal Trading više puta tijekom studenog rekao da ima samo 2.5 milijuna dolara izloženosti FTX-u, koji je prošlog mjeseca podnio zahtjev za bankrot.

Kakvu je ulogu ortogonalno trgovanje imalo na Maple Finance?

Maple Finance je decentralizirani protokol koji institucionalnim ulagačima omogućuje pristup zajmovima s nedostatkom kolaterala. Tvrtke koje ispunjavaju uvjete mogu stvoriti vlastite skupove zajmova, a odobreni ulagači mogu pristupiti zajmovima na zahtjev unutar tih skupova.

Orthogonal Trading komunicirao je s Maple Finance na dva načina. Njegov kreditni ogranak djelovao je kao delegat, što znači da je obrađivao due diligence za ulagače koji su se prijavili za pristup dopuštenom protokolu. Vodio je USDC fond za zajmove, koji je dao 850 milijuna dolara zajmova i imao stopu neispunjenja obveza od 1.2%.

Zasebno, njegov trgovački ogranak djelovao je kao zajmoprimac na platformi, koristeći je za pristup kreditu. Trgovački ogranak nije pristupio nijednom zajmu u skupu koji vodi njegov kreditni ogranak.

© 2022. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili drugi savjeti.