OXY dionice s najnižom impliciranom volatilnošću u 2 godine: vrijeme je za kupnju volatilnosti?

Western Petroleum (OXY) pokazuje najnižu razinu implicirane volatilnosti u dvije godine. To bi moglo značiti da je dobro vrijeme da budete kupac volatilnosti dionica OXY.

X

To možemo učiniti pomoću strategije koja se zove dugo davljenje, a koja se konstruira kupnjom 'out-of-the-money' call-a i out-of-the-money put-a.

Kupnja dugog davitelja je jeftinija od a dugo raskoračiti, ali će i dalje patiti od vremenskog propadanja. To znači da će opcije gubiti malo na vrijednosti sa svakim danom koji prođe ako dionica ne napravi veliki pomak.

S dugim davljenjem, što je trgovina dalje u vremenu, to je sporije propadanje vremena. Ali opcije su skuplje i zahtijevaju više kapitala.

Za dionice OXY, long strangle bi se mogao postaviti kupnjom strike call od 72.50 i strike put od 52.50 za istek 17. ožujka. Call se trgovao u srijedu oko 1.30 USD, a put oko 1.60 USD.

Trošak trgovine 290 USD

Kad to dvoje zbrojimo, ukupni trošak trgovine bio bi oko 2.90 USD po ugovoru ili 290 USD. Ovo je ukupni iznos rizika u trgovini i maksimum koji se može izgubiti.

Prelomne cijene izračunavaju se uzimanjem štrajk cijena plus i minus trošak davljenja.

To nam daje cijene pokrića od 49.60 i 75.40, ali profit se može ostvariti s manjim pomakom ako se pomak dogodi ranije u trgovini.

Primjerice, procijenjene cijene pokrića na kraju siječnja kreću se oko 60 i 69.

Promjene u impliciranoj volatilnosti imat će velik utjecaj na ovu trgovinu i međuprivremene cijene pokrića. Stoga je važno dobro razumjeti volatilnost prije sklapanja ovakve trgovine.

Idealan scenarij je veliki pomak u bilo kojem smjeru unutar prvog ili dva tjedna trgovine.

Stabilna cijena dionice OXY naštetila bi trgovini

Najgori mogući scenarij s ovim dugotrajnim gušenjem Occidental Petroleuma bila bi stabilna cijena dionice, pri čemu bi poziv i put polako gubili vrijednost svakim danom. Za dugo davljenje, obično postavljam stop loss na oko 20% rizičnog kapitala, što bi bilo oko 60 USD, i ciljani profit od oko 40%.

Occidental Petroleum treba izvijestiti o zaradi 28. veljače, a implicirana volatilnost će vjerojatno pasti nakon tog događaja.

Prema IBD provjera zaliha, dionice OXY rangirane su kao broj 1 u svojoj industrijskoj grupi i imaju a Kompozitna ocjena od 99, an Ocjena EPS-a od 81 i a Ocjena relativne snage od 87.

A širenje bikova on Shift4 isplate (ČETIRI) o kojem se raspravlja 17. prosinca ostvario je dobit od oko 350 USD i može se zatvoriti. A ratio spread trgovina on Boeing (BA) objasnio 4. siječnja također može biti zatvoren za lijepu zaradu.

Važno je zapamtiti da su opcije rizične i da investitori mogu izgubiti 100% ulaganja.

Ovaj je članak samo u obrazovne svrhe, a ne kao preporuku za trgovinu. Ne zaboravite uvijek napraviti vlastitu skrbnu skrb i konzultirati svog financijskog savjetnika prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka.

Gavin McMaster je magistar primijenjenih financija i investicija. Specijalizirao se za trgovinu prihodima koristeći opcije, vrlo je konzervativan u svom stilu i vjeruje da je strpljenje u čekanju najboljih postavki ključ uspješnog trgovanja. Slijedite ga na Twitteru na @OptiontradinIQ

MOŽETE TAKOĐER SVIĐATI:

Kako trgovati bikovskim dijagonalnim širenjem na dionicama Visa

Kako koristiti opcije za kupnju Etsy dionica uz popust ili povrat od 8.6%.

Trgovina Amazon Iron Condor mogla bi se vratiti 28%

Bull Call širenje na dionice Starbucksa koristi manje kapitala