Ulagači često čuju da unatoč padovima tržišta dionice s vremenom rastu. Ali recite to investitorima koji gledaju kako im portfelj opada, osobito ako pasivno ulažu u indeksne fondove. One predstavljaju skupine dionica koje prate indekse poput S&P; 500 (^ GspC), Nasdaq (^IXIC), ili Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
U nastavku serijala Yahoo Finance 'Što učiniti na medvjeđem tržištu', pitali smo stručnjake što misle o ulaganju u indekse u ovim nestabilnim vremenima.
Tržišta su pretučena ove godine. Pasivni ulagači u indeksne fondove su pod vodom. Je li ulaganje u indeks gotovo?
“Općenito govoreći, nije dobra ideja pokušavati tempirati tržište, bilo da kupujete indeksni fond ili fond kojim se aktivno upravlja. Kada tržište padne, često je najbolje vrijeme za dugoročno ulaganje novca. U proteklom desetljeću plus bili smo u razdoblju jeftinog novca u kojem su osnove bile manje važne,” rekao je Jim Polk, voditelj dioničkih ulaganja u Homestead Advisers, za Yahoo Finance.
“Gotovo sve dionice su rasle pa je biti u indeksu bilo u redu. Što je više imovine pritjecalo u indeksni fond, to je fond više morao kupovati ono što već posjeduje, što je stvorilo dobar krug,” dodao je.
U međuvremenu Terry Sandven, glavni strateg za kapital u US Bank Wealth Managementu, rekao je: "Povijest pokazuje da investitori s dugim vremenskim horizontima imaju tendenciju da iskuse povoljne prinose jer se iz godine u godinu mijenjaju prinosi, pozitivni i negativni, izglađuju u dužem vremenskom razdoblju. razdoblje. To se odnosi i na aktivne i na pasivne stilove ulaganja.”
Moraju li investitori biti izbirljiviji pri ulaganju?
"Ulagači bi uvijek trebali biti izbirljivi pri ulaganju, iako u klimi visoke neizvjesnosti i nižih očekivanih povrata to postaje još važnije", Daniel Berkowitz, viši službenik za investicije u Prudent Management Associates, rekao je za Yahoo Finance.
Uz rastuće kamatne stope, “Mislimo da će okruženje za ulaganje biti teže nego što je bilo u proteklih nekoliko godina. Tržište će razlikovati tvrtke i dionice puno više nego u proteklih nekoliko godina,” rekao je Polk iz Homestead Advisorsa.
“Kao aktivni menadžeri vjerujemo da je vrijedno znati što posjedujete i primijeniti discipliniran proces za prepoznavanje prilika s visokim uvjerenjem. A s ovom promjenjivom tržišnom dinamikom, veća će vrijednost biti stavljena na aktivne menadžere koji se mogu razlikovati od referentne vrijednosti,” dodao je.
Kako investitori traže i biraju dobitnu imovinu?
“Nisu sve dionice jednako pozicionirane. Dionice 'pobjednika' su one koje su najbolje usklađene s ciljevima investitora, u rasponu od međunarodnih naspram domaćih, velikih naspram malih tvrtki, rasta naspram stilova vrijednosti i mješavine raspodjele imovine,” rekao je za Yahoo Finance Terry Sandven, glavni strateg za upravljanje imovinom američke banke.
“U konačnici, tvrtke moraju generirati dosljedan rast prihoda kako bi imale značajno veći trend. Ostali čimbenici uključuju snagu bilance, kapitalne zahtjeve, novčani tok, konkurentsko okruženje itd.,” dodao je Sandven.
Osobito za ulagače koji koriste strategije kojima se aktivno upravlja, „njihovo držanje kroz pune tržišne cikluse ključno je za uspjeh. Identificirati pobjedničke menadžere unaprijed je izazovno, ali to je samo pola bitke,” rekao je Berkowitz iz Prudent Management Associates.
„Vrlo je lako spasiti aktivno upravljanu strategiju koja značajno slabije djeluje na tržištu u određenoj godini ili čak trogodišnjem horizontu, ali čak i najuspješnije aktivne strategije doživljavaju ovu vrstu slabijeg učinka—to je prirodan dio ulaganja ," On je rekao.
Ines je izvjestiteljica s tržišta koja pokriva dionice s poda njujorške burze. Pratite je na Twitteru na @ines_ferre
Pročitajte najnovije vijesti o financijama i poslovanju od Yahoo Finance
Preuzmite aplikaciju Yahoo Finance za jabuka or Android
Slijedite Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIni YouTube
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html