Isplate rastu| Investitor's Business Daily

Investitori na burzi mrze rastuće kamatne stope, ali one imaju pozitivne strane - obveznice ponovno ostvaruju prinose, a financijski instrumenti poput fiksnih anuiteta, čiji su prinosi vezani uz obveznice, uvelike su porasli.

X

Koliko? Doživotne isplate anuiteta s fiksnim prihodom porasle su za 29% do 30% u odnosu na prošlu godinu, ovisno o vašem spolu. U međuvremenu, Dow Jones industrijski prosjek pao je gotovo 20% od početka siječnja.

Kako funkcioniraju rente? Anuiteti mogu biti vrlo složeni i teško razumljivi. Ali osnovna premisa je laka. Pružatelju date paušalni iznos novca i on vam može jamčiti stopu povrata ili doživotno plaćanje. Ako odaberete doživotnu isplatu, stvarate vlastitu osobnu mirovinu.

Prijevoznik vraća vaš novac i tako vam može vratiti vaš novac u mjesečnim ratama, plus kamate, a u slučaju doživotnog plaćanja, dodatni kredit za smrtnost do kraja života. Ali postoje mnoge vrste anuiteta.

Nije iznenađujuće da anuiteti sada dobivaju puno pozornosti. Zabrinuti ulagači prošle su se godine uplašili i počeli bježati na sigurno, jer se činilo da je ogroman skok cijena dionica neodrživ. I očito se to pokazalo točnim. Sada sve više ulagača nastoji zaštititi nešto novca i ostvariti prihod izvan rizika tržišta dionicama.

"Mnogi ljudi su mislili da je (burzovno) tržište na visokom nivou i uzeli su dio svog novca prošle godine", rekao je Peter Longo, potpredsjednik i direktor savjetovanja za osigurana rješenja u Janney Montgomery Scott, sa sjedištem u Philadelphiji. "Dakle, anuiteti su bili popularni kada je tržište dionica bujalo i popularni su sada kada tržište strmoglavo pada."

Anuitet s fiksnim prihodom, kao osobna mirovina, sada ili kasnije?

Ono što ljudi nazivaju neposrednim anuitetom često znači dohodovni anuitet, vrstu fiksnog anuiteta. To je gore opisana vrsta.

Trenutno se stope isplate (ili prinosi) za ove anuitete kreću od otprilike 6.5% do čak 7.78% za doživotni anuitet s premijom od 100,000 USD. Stope ovise o spolu (vidi tablicu). Ako kamatne stope porastu, što je vjerojatno, vjerojatno će se povećati i stope isplate anuiteta.

Doživotni prinosi isplate za anuitet s fiksnim prihodom

Prosječne konkurentne isplate među operaterima za premiju od 100,000 USD uloženih od veljače do kolovoza 2022.

Izvor: Cannex Financial Exchanges

Druga vrsta dohodovnog anuiteta je odgođeni anuitet s fiksnim dohotkom. Tada osoba uplaćuje novac nositelju (bilo u paušalnom iznosu ili tijekom vremena), a zatim ga prijevoznik ulaže prije početka plaćanja nakon vremenskog razdoblja koje odredi nositelj anuiteta (obično pet do sedam godina). Čineći to, novac može rasti prije nego počne isplata, a porezi na dobitke se odgađaju.

Isplate anuiteta oporezuju se kao prihod, a ne kao kapitalna dobit. Ali ako se anuitet stvara samo novcem nakon oporezivanja, oporezuje se dio isplate kamata/rasta.

Također, čuvajte se manjih nosača. Mogu ponuditi višu isplatu ili kamatu, ali koliko je siguran vaš novac? Raspitajte se o ocjeni prijevoznika. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. i drugi rate anuity nositelji.

Investitori u anuitete često su umirovljenici ili oni koji planiraju mirovinu i žele diverzificirati svoj portfelj i smanjiti svoju izloženost dionicama. Ali oni također "pokušavaju ostvariti više prihoda osim socijalnog osiguranja", rekao je Jeff Donham, certificirani financijski planer i viši savjetnik za bogatstvo u Colony Group. Anuiteti s fiksnim prihodom "imaju prednost osiguravanja zajamčenog toka prihoda", rekao je.

Primjer isplata sada vs. Prije godinu dana

Kako bi poboljšanje slike fiksnih anuiteta bilo jasnije, evo nekoliko primjera koji koriste podatke s Cannex Financial Exchanges, sa sjedištem u Torontu, burze na kojoj financijski savjetnici mogu vidjeti stope anuiteta mnogih anuitetskih tvrtki.

Žena od 65 godina kupuje rentu s fiksnim prihodom sada sa 100,000 dolara za isplatu počevši od listopada. Ako odabere rentu od Guardian Insurance and Annuity (prijevoznik visoke ocjene), doživotna mjesečna isplata bila bi 553.31 USD. Prošle godine, isti anuitet od Guardiana platio bi 425.89 dolara. To je povećanje od 30%, a tijekom 20 godina to iznosi više od 30,580 USD. A pod pretpostavkom da je žena skupljala 20 godina, ukupna isplata njezinog trenutnog anuiteta za listopad 2022. bila bi 132,794 dolara.

Kad bi muškarac u dobi od 65 godina upravo sada kupio anuitet s fiksnim prihodom sa 100,000 dolara za isplatu počevši od listopada od Guardianovog mjesečnika, isplata za cijeli život iznosila bi 568.75 dolara naspram 440.47 dolara prošlog rujna. To je povećanje od 29%, ili tijekom 20 godina to je 30,787 USD. Pod pretpostavkom da je čovjek skupljao 20 godina, ukupna isplata za ovogodišnji neposredni anuitet bila bi 136,500 dolara. Skupljajte još pet godina i ukupna isplata iznosi 170,625 dolara.

Ili što kažete na ovaj scenarij: muškarac u dobi od 65 godina planira mirovinu i danas kupuje anuitet s fiksnim prihodom za 100,000 dolara od Guardiana, ali odgađa isplatu za pet godina. Njegov mjesečni prihod penje se do 802 dolara. Tijekom 20 godina to je isplata od 192,480 240,600 USD. A ako je skupljao još pet godina? To je XNUMX dolara.

Ovo su lijepi povrati. Ali, naravno, manje su od rizičnijih ulaganja. Više rizika, više nagrade.

A anuiteti nisu potpuno bez rizika. Ako umrete nekoliko godina nakon što ste ga kupili, a niste ga postavili tako da anuitet ide vašem supružniku, premija koju ste uložili mogla bi nestati. Ili ako umrete ranije nego što ste očekivali, ukupna isplata će očito biti znatno manja.

Fiksni anuitet kao alternativa obveznici ili CD-u

Ulagači također mogu kupiti kratkoročni odgođeni anuitet, od samo tri godine, kao mjesto za parkiranje gotovine i ostvarivanje povrata. Industrija za njih koristi još jedan izraz: višegodišnji zajamčeni anuiteti ili MYGA.

Uz bijesnu inflaciju, vaš novac svakim danom gubi kupovnu moć.

"Anuitet s fiksnom stopom sličan je bankovnom CD-u, ali dobivate puno bolji povrat nego na CD-u" ili na štednom računu, rekao je Gary Baker, glavni operativni direktor Cannexa.

U rujnu prošle godine, trogodišnji anuiteti s fiksnom kamatnom stopom (premija od 25,000 USD) zarađivali su otprilike 1.05% do 1.55%, ali sada zarađuju 3.60% do 3.90%, prema Cannexu. "Trogodišnji anuitet može biti gotovinska alternativa", rekao je Longo. "To je sigurno utočište za dobivanje fiksne stope."

Za usporedbu, prema FDIC-u, nacionalni prosječni godišnji postotak prinosa na trogodišnji CD iznosio je 0.66% od 19. rujna 2022.

Varijabilni i indeksirani anuiteti

Varijabilni anuiteti i anuiteti vezani uz indeks mogu biti vezani uz prinose investicijskog portfelja ili burzovne indekse i mogu ponuditi veći rast od onih vezanih uz prinose kamatnih stopa. Oni mogu biti alternativa zajedničkim fondovima.

Ali oni su rizičniji od anuiteta s fiksnim prihodom, kompliciraniji su i mogu imati puno veće naknade. A da stvari budu još složenije, ovi se anuiteti mogu postaviti s različitim opcijama i riderima za nastavak sustavne isplate supružniku nakon što nositelj anuiteta umre, pružajući neki oblik zaštite glavnice ili dugotrajno korištenje novca. - troškovi njege.

Neki anuiteti imaju pravila koja dopuštaju osiguranicima da povuku dio ili cijeli novac, ali opet, to je značajka koja mora biti u ugovoru u trenutku kreiranja anuiteta.

Ukupno, prosječne naknade na varijabilni anuitet su 2.3% vrijednosti ugovora i može iznositi više od 3%. To je mnogo više od naknada na ETF-ovima ili zajedničkim fondovima. Riders, one klauzule koje dodaju značajke anuitetu, mogu iznositi od 0.25% do 1% godišnje.

Ali neki fiksni i indeksirani anuiteti mogu se kupiti bez naknade - trošak je pokriven razlikom između kamatne stope koju kupac dobiva i kamatne stope koju može dobiti tvrtka za anuitete.

Kada razmišljate o ulaganju u anuitet, "razgovarajte s profesionalnim financijskim savjetnikom koji ne prodaje nužno proizvod", a zatim kada odlučite kupiti anuitet, možete ga "kupiti preko osiguravajućeg društva", rekao je Donham.

Pratite Kathleen Doler na Twitteru @kathleendoler.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI: