Odabir društveno odgovornog fonda može biti zbunjujući. Evo što trebate znati

Investicijski fondovi koji promiču vrijednosti poput okoliša i društvenog dobra postali su popularniji.

Ali pokušaj odabira takozvanog ESG fonda - posebno onaj koji je dobro usklađen s vašim interesima - može se činiti otprilike lakim kao i sušenje ručnika na kišnoj oluji.

“Mislim da može biti jako teško znati odakle početi”, rekao je Fabian Willskytt, pomoćnik direktora javnih tržišta u Align Impactu, tvrtki za financijsko savjetovanje koja je specijalizirana za ulaganja temeljena na vrijednostima.

Srećom, postoji nekoliko jednostavnih koraka koje investitori mogu poduzeti kako bi započeli i ulagali s povjerenjem.

Prema Morningstaru, koji prati podatke o zajedničkim fondovima i fondovima kojima se trguje na burzi, fondovi koji dodjeljuju novac ulagača prema pitanjima zaštite okoliša, društva i upravljanja držali su 357 milijardi dolara na kraju 2021. – više od četiri puta više od ukupnog broja tri godine ranije.

Investitori su prošle godine uložili 69.2 milijarde dolara u ESG fondove (također poznate kao održivi ili utjecajni fondovi), što je godišnji rekord, prema Morningstaru.

Ova sredstva dolaze u različitim okusima. Neki će možda nastojati promicati rodnu ili rasnu ravnopravnost, ulagati u tehnologiju zelene energije ili izbjegavati tvrtke za proizvodnju fosilnih goriva, duhana ili oružja, na primjer.

Žene i mlađi investitori (ispod 40 godina) najvjerojatnije će biti zainteresirani za ESG ulaganja, prema podacima istraživanja Cerulli Associates. Oko 34% financijskih savjetnika koristilo je ESG sredstva s klijentima u 2021., u odnosu na 32% u 2020., prema Udruzi za financijsko planiranje.

Sada je američkim ulagačima dostupno više od 550 ESG uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi, što je više nego dvostruko više od svemira prije pet godina, prema Morningstaru.

"Pojedinačni investitor ima puno više [ESG opcija] i može izgraditi portfelj na način na koji to nije mogao prije 10 godina", rekao je Michael Young, voditelj obrazovnih programa na Forumu za održiva i odgovorna ulaganja. “Gotovo svaka kategorija [imovine] kojih se mogu sjetiti ima opciju fonda, tako da smo prešli dug put.”

No, upravitelji fondova mogu koristiti različite stupnjeve strogosti kada ulažu vaš novac - što znači da fond usmjeren na okoliš koji ste kupili nije nužno tako "zeleni" kao što mislite.

Evo primjera: Neki upravitelji fondova mogu "integrirati" ESG vrijednosti kada biraju gdje će uložiti novac, ali to može imati samo sporednu (a ne središnju) ulogu. S druge strane, drugi menadžeri imaju izričit mandat ESG-a koji djeluje kao oslonac njihovih odluka o ulaganju.

Ali investitori možda ne znaju razliku.

Komisija za vrijednosne papire predložena pravila prošli tjedan to bi povećalo transparentnost za ulagače i pomoglo u lakšem odabiru ESG fonda. Pravila bi također razbili "greenwashing", pri čemu upravitelji novca dovode ulagače u zabludu u vezi s fondovima ESG-a.

Sve ovo moglo bi vas navesti na razmišljanje: Kako mogu započeti? I kako mogu biti siguran da su moja ulaganja uistinu usklađena s mojim vrijednostima?

Prema ESG stručnjacima, postoje neki jednostavni koraci koje investitori mogu poduzeti.

Jedan od načina za početak je ispitivanje upravitelja imovinom, što služi kao dobra "kratica" za investitore, navodi Willskytt iz Align Impacta.

Neke su tvrtke usredotočene na ESG i imaju dugu povijest ulaganja na ovaj način - što su ohrabrujući znakovi za ljude koji se ozbiljno bave ulaganjem temeljenim na vrijednostima, rekao je.

Investitori mogu dobiti osjećaj predanosti tvrtke gledajući njezinu web stranicu i prikazuje li ESG kao glavni fokus, dodao je. Odatle investitori mogu birati između raspoloživih sredstava te tvrtke.

"To je definitivno crvena zastavica ako možete pronaći samo najsitnije informacije o [web-stranici]", rekao je Jon Hale, direktor istraživanja održivosti za Ameriku u Sustainalyticsu, koji je u vlasništvu Morningstara. "To sugerira da obveza možda nije tako visoka kao s drugim fondovima."

Primjeri tvrtki usmjerenih na ESG uključuju Calvert istraživanje i upravljanje i Impax upravljanje imovinom, rekao je Willskytt. Nuveen, koji je u vlasništvu TIAA, također ima relativno dugu evidenciju ulaganja u ESG, dodao je.

Jutarnja zvijezda ocijenjeno Calvert i Pax, zajedno s još četvoricom (Australian Ethical, Parnasove investicije, Robeco i Stewart Investors) kao voditelji ESG-a za upravljanje imovinom, prema ESG razina predanosti procjena izdana 2020. (Međutim, nisu svi namijenjeni pojedinačnim investitorima iz SAD-a.) Dodatnih šest, uključujući Nuveen/TIAA, rangirano je niže u "naprednoj" ESG kategoriji.

Više od osobnih financija:
Kako platiti fakultet nakon financijske krize
Kako odabrati između pretporeza i Roth 401(k)
Potrošači troše u prosjeku 133 USD više mjesečno na pretplate nego što misle

"Ako imate povjerenja u upravitelja, sredstva će biti manje-više jaka iz ESG perspektive", rekao je Willskytt. “Onda se radi o pronalaženju okusa koji odgovaraju vama.”

Međutim, postoji nedostatak. Unatoč rastu ESG fondova, investitori možda još neće moći lako pronaći fond koji odgovara određenom pitanju, ovisno o niši. Postoji mnogo fondova usmjerenih na klimu i širokih ESG fondova koji uključuju mnoge različite filtre temeljene na vrijednosti, na primjer, ali nešto poput fonda bez oružja teže je pronaći, kažu stručnjaci.

Većina (70%) održivih fondova jest aktivno upravlja, prema Morningstaru. Oni mogu nositi veću godišnju naknadu od tekućih sredstava u vašem portfelju (ovisno o vašem trenutnom vlasništvu).

Investitori koji žele naučiti nešto više o ESG-u prije nego što krenu mogu pregledati besplatan tečaj o osnovama iz Foruma za održiva i odgovorna ulaganja.

Ulagači također mogu započeti probiranjem nekoliko besplatnih baza podataka o investicijskim fondovima i ETF-ovima.

Forum za održiva i odgovorna ulaganja ima jedan koji ulagačima omogućuje sortiranje ESG fondova prema kategorijama kao što su klasa imovine (na primjer, dionice, obveznice i uravnotežena sredstva), vrsta izdavanja i minimum ulaganja.

Međutim, ovaj popis nije konačan - uključuje sredstva tvrtki članica Foruma. (Međutim, činjenica da je tvrtka član može biti pouzdan ekran za ESG strogost upravitelja imovine, rekao je Young.)

Dok siješ je još jedna organizacija koja može pomoći ulagačima da pronađu sredstva bez fosilnih goriva, ravnopravnost spolova, bez oružja, bez zatvora, bez oružja i bez duhana, na primjer. Održava se ljestvice najboljih fondova prema kategoriji.

Alternativno, investitori također mogu koristiti web stranicu As You Sow da procijene koliko su njihova trenutna ulaganja usklađena s njihovim vrijednostima. Mogu upisati simbol fonda koji generira ocjenu fonda prema različitim kategorijama vrijednosti.

Druge tvrtke također dodjeljuju ESG ocjene određenim fondovima. Morningstar, na primjer, dodjeljuje određeni broj "globusa" (5 je najbolji rezultat) kako bi investitori mogli procijeniti ESG opseg fonda. Morningstar ima ESG Screener to također omogućuje investitorima filtriranje sredstava prema određenim ESG parametrima.  

Jedno upozorenje: globus sustav i druge ocjene trećih strana ne moraju nužno signalizirati ESG namjeru upravitelja imovine. U teoriji, fond bi mogao imati zvjezdane ESG ocjene slučajno, a ne zbog fokusa menadžera.  

Ulagači mogu koristiti baze podataka fondova kako bi identificirali ESG ulaganja koja bi im se mogla svidjeti, a zatim istražiti tvrtku za upravljanje imovinom kako bi vidjeli koliko je tvrtka općenito predana ESG-u.

Za ulagače koji nisu toliko orijentirani na "uradi sam", rad s financijskim savjetnikom koji je dobro upućen u ESG može biti najsigurniji način da saznate da su vaša ulaganja najviše usklađena s vašim vrijednostima i usklađena s vašim ukupnim portfeljem i investicijskim ciljevima. Savjetnici mogu, na primjer, imati na raspolaganju naprednije alate za provjeru u odnosu na malog ulagača.