Porsche zapanjio tržište privatnog duga rekordnom prodajom od 2.7 milijardi eura

(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE oborio je rekorde na tržištu Schuldscheina na svom debiju, posudivši 2.7 milijardi eura (2.9 milijardi dolara) u najvećem ugovoru ikada za njemački dug.

Najčitanije s Bloomberga

Ovomjesečna ponuda, koja je u početku bila prodana sa samo 500 milijuna eura, privukla je oko 120 ulagača uključujući europske, azijske i američke banke, mirovinske fondove i osiguravatelje. To pokazuje trajnu potražnju za svime što je povezano sa sportskim automobilima, nakon što je ponuda dionica Porsche AG prošle godine bila najveća u Europi u desetljeću.

Također signalizira da se Schuldschein dug, koji je sindiciran kao i zajmovi i obveznice, pretvara iz nišnog njemačkog instrumenta u sve popularniju opciju financiranja za velike europske tvrtke. Porscheova prodaja iznosila je gotovo desetinu cjelokupnog tržišta 2022., a veličine poslova rastu posvuda.

"Svidjela nam se vitka struktura i kratko vrijeme za plasiranje Schuldscheina", rekao je glasnogovornik Porsche Automobil Holdinga. "Planiramo daljnje financiranje, bilo putem obveznica ili kombinacije instrumenata, a možda i drugog Schuldscheina."

Tržište je 35. vidjelo otprilike 2022 međunarodnih kompanija izvan svojih sporednih tržišta Austrije, Njemačke i Švicarske, dvije trećine više nego prethodne godine. Prošlogodišnja prodaja od 7.2 milijarde eura za te strane zajmoprimce — uključujući Konecranes Oyj, Acciona SA i CEZ AS — bila je druga najveća nakon rekordnih 2019 milijarde eura iz 10.3. godine.

Vodeće češko komunalno poduzeće ističe njemačko dužničko tržište kao tanku alternativu

Debi Porsche Automobil Holdinga prati rekordan broj investicijskih tvrtki koje su prošle godine izdale takav dug, pomogavši ​​tržištu u ukupnoj prodaji od 33 milijarde eura. Broj debija također se više nego udvostručio, uključujući EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG i Vonovia SE.

Priča se nastavlja

Korisnici koji prvi put uzimaju kredit pomažu u povećanju apetita za privatni njemački dug

Likvidnost je dovoljno jaka da su prosječne veličine poslova skočile na više od 207 milijuna eura 2022. sa 172 milijuna eura prethodne godine. To dolazi nakon godine u kojoj su tržišta javnog duga uzdrmana ruskom invazijom na Ukrajinu.

"Vidimo vrlo uspješan početak tržišta u 2023., uglavnom potaknut snažnim njemačkim kreditima", rekao je Willi Doerges, direktor korporativnih financija s tržištima dužničkog kapitala u Landesbank Baden-Wuerttemberg. "Prema našem mišljenju, svi instrumenti kreditnog i dužničkog tržišta kapitala trenutno su dobro prihvaćeni od strane ulagača i zajmodavaca."

Prihodi od zaduživanja Porsche Automobil Holdinga pomoći će u otplati zajma za premošćivanje koji je tvrtka dobila prošle godine za kupnju 25% plus jedne dionice Dr. Ing. hcF Porsche. Posao, koji vode Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW i UniCredit SpA, lako nadmašuje transakciju njemačkog proizvođača autodijelova ZF Friedrichshafen AG od 2.2 milijarde eura u 2015. godini.

(Ažurira podatke o investitorima, tržišne podatke u cijelosti, dodaje kreditne vijesti.)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2023 Bloomberg LP