Funta je pala na najnižu razinu svih vremena u odnosu na dolar nakon što je kancelar Kwasi Kwarteng nagovijestio dodatna smanjenja poreza nakon prošlotjednog proračuna.
Sterling je pao gotovo 5 posto na čak 1.0327 dolara u noćnom trgovanju, spustivši se ispod svoje najniže razine iz 1985. na najslabiju vrijednost od decimalizacije 1971.
Vratio se malo na oko 1.05 dolara, ali nagli pad potaknuo je strahove da bi mogao pasti na paritet do kraja godine.
Euro je također dosegao novu najnižu razinu u 20 godina usred recesije i strahova za energetsku sigurnost i na znakovima da je talijanski krajnje desni savez na putu da preuzme vlast.
Kancelar je odbacio pitanja o reakciji tržišta na njegov mini-proračun – koji je zacrtao najveći program smanjenja poreza u 50 godina – nakon što je objavljen u petak.
Mjere, koje uključuju ukidanje dodatne stope poreza na dohodak i smanjenje biljegovina, usmjerene su na poticanje gospodarskog rasta.
Ali tržišta su preplašena zbog straha da premijerka Liz Truss povećava javno zaduživanje na neodržive razine.
Gospodin Kwarteng jučer je dodatno uznemirio trgovce rekavši da "očekuju još" smanjenja poreza.
Oštar pad funte potaknuo je nagađanja da bi Banka Engleske mogla biti prisiljena uskočiti s hitnim povećanjem kamatnih stopa prije svog sljedećeg sastanka u studenom.
08: 49 AM
Funta pada u odnosu na sve valute na svijetu
Nije iznenađujuće da je fokus na padu funte u odnosu na dolar. Sada se trguje na najnižoj razini svih vremena.
Ali britanska je valuta nagomilala gubitke u svim segmentima. Zapravo, trenutno je u padu u odnosu na svaku drugu valutu na svijetu, od albanskog leka do zambijske kvače.
08: 44 AM
FTSE usponi i padovi
FTSE 100 održao se u ranom trgovanju unatoč širim previranjima na tržištima.
Blue-chip indeks porastao je 0.4 posto u ranom trgovanju, nadoknadivši neke od svojih gubitaka nakon rasprodaje u petak jer je pad funte potaknuo rast dionica koje donose dolar.
Uključujući potrošačke namirnice Diageo i Reckitt Benckiser gurnuo više. Unilever, Koji također najavio da će šef Alan Jope iduće godine otići u mirovinu, bio je najveći poticaj, popevši se za 2.6 posto.
Zdravstvene dionice AstraZeneca i GSK također stekao.
Dionice nafte i rudarstva bile su u suprotnom smjeru, prateći niže cijene sirove nafte.
Domaći FTSE 250 pao je za 0.2 posto.
08: 30 AM
Troškovi zaduživanja u Velikoj Britaniji rastu
Prinosi na obveznice skočili su u ranom trgovanju, povećavajući troškove državnog zaduživanja dok tržišta odustaju od fiskalnih planova Ujedinjenog Kraljevstva.
Prinos na dvogodišnje nazimice porastao je za 55 baznih bodova na 4.5 posto, dok je 10-godišnji na 4.1 posto.
Kretanja znače da je za Vladu sve skuplje posuđivati novac – i to u vrijeme kada Vlada planira povećati zaduživanje kako bi pomogla u financiranju golemih smanjenja poreza.
Neki su ekonomisti optužili Liz Truss da se neodgovorno ponaša prema javnim financijama.
08: 12 AM
Laburisti: Kancelarka mora iznijeti 'vjerodostojne planove'
Kancelarka u sjeni Rachel Reeves zahtijevala je od Kwasija Kwartenga da iznese "vjerodostojne planove" nakon što je funta pala na najnižu razinu u odnosu na dolar.
Laburistički zastupnik je za Sky News rekao:
Ovo je ozbiljna situacija, razlog za zabrinutost. Kancelar, umjesto da udvostruči svoju poziciju u petak, sada treba iznijeti vjerodostojne planove.
08: 07 AM
FTSE 100 rubova viši
FTSE 100 je porastao na otvaranju usred tržišnih previranja izazvanih smanjenjem poreza proračuna Kwasija Kwartenga.
Blue-chip indeks porastao je 0.3 posto na 7,040 bodova nakon rasprodaje u petak.
Ulagači su rasprodavali imovinu Ujedinjenog Kraljevstva nakon prošlotjednog mini-proračuna, ali slabija funta mogla bi pomoći u podizanju međunarodno usmjerenog FTSE 100.
FTSE 250, koji je fokusiran na domaću valutu, pao je 0.5 posto na otvaranju.
08: 01 AM
Slabiji funt mogao bi povećati cijene piva, upozorava šef puba
Pad funte mogao bi dovesti do poskupljenja piva, upozorio je vrhunski pivarski šef.
Paul Davies, izvršni direktor Carlsberg Marston's Brewing Company, rekao je da je pad "zabrinjavajući" za britansku industriju piva, koja uvozi pivo i hmelj iz inozemstva.
Upitan je li vrijednost funte važna, rekao je za BBC Radio 4 Today:
Da, mnogi hmelji koji se koriste u ovoj zemlji zapravo su uvezeni, a puno njih, posebno za craft pivare, uvezeno je iz Sjedinjenih Država, tako da su promjene u valuti zapravo zabrinjavajuće za industriju, a onda, naravno, i za ljude pijte puno uvezenih piva iz Europe, a euro u odnosu na funtu također je nešto što trenutno vrlo pažljivo pratimo.
Naravno da će stvari rasti, rekao bih da kao industrija općenito koristimo britanski ječam i koristimo puno britanskog hmelja, ali naravno, ako pijete dvostruku IPA-u, to zahtijeva puno citra hmelja i drugih hmelja iz Sjedinjenih Država, au nekom trenutku to će se morati prenijeti i na kupca i na potrošača ako su cijene ovako nestabilne.
07: 50 AM
Trgovci povećavaju oklade na porast kamata
Trgovci povećavaju svoje oklade na porast kamata usred krize za funtu.
Tržišta novca sada predviđaju povećanje stope od čak 150 baznih bodova do sljedećeg sastanka Bank of England u studenom. To bi podiglo stope na 3.75 posto.
Trgovci misle da će banka morati podići stope na 5.75% do svibnja. To bi bilo najviše od 2007.
07: 45 AM
Cap Econ: čak ni akcije BoE-a možda neće biti dovoljne
Paul Dales nastavlja ...
Uz to, čak ni ova druga opcija možda nije kraj. Ušli smo u dio valutne krize gdje psihologija preuzima primat.
To bi moglo značiti da tržišta nastavljaju testirati banku i da funta dalje pada, što sugerira da banka mora još jednom pokušati potvrditi svoj autoritet.
A sa stajališta političke ekonomije, banci bi bilo teško povećati kamatne stope samo nekoliko dana nakon što je Vlada predstavila svoju novu ekonomsku politiku. I naravno, više kamatne stope samo čine održivost vladinih fiskalnih planova još upitnijom.
Zajednička nit ovdje je da će se u svim ishodima Ujedinjeno Kraljevstvo suočiti s višim kamatnim stopama, kontinuiranom zabrinutošću oko dugoročne fiskalne održivosti i postupnim shvaćanjem da će u nastavku biti potrebno razdoblje strože fiskalne politike. A sve će to opteretiti gospodarstvo.
07: 41 AM
Ekonomija kapitala: BoE bi danas mogla podići stope
Paul Dales, glavni britanski ekonomist u Capital Economicsu, kaže da Banka mora djelovati odlučno kako bi ponovno preuzela inicijativu.
Kaže da bi mogla biti prisiljena povećati kamatne stope za 100 baznih bodova ili čak 150 baznih bodova – tj. na 3.25 posto ili 3.75 posto – “možda već jutros”.
“Predstavljajući dosta pooštravanja politike koja se ionako trebala dogoditi, Banka bi bez sumnje pokazala da će što god vlada učinila, osigurati da se inflacija vrati na 2 posto. To bi uvelike doprinijelo ublažavanju krize”, kaže on.
Manje drastična opcija koju navodi jest da bi guverner Andrew Bailey mogao naglasiti predanost Banke ciljanoj inflaciji od 2 posto i signalizirati agresivno povećanje stopa na sastancima u studenom.
Gospodin Dales dodaje:
Kad bi to bilo usklađeno s porukom Vlade da je predana dugoročnoj fiskalnoj disciplini i da će iznijeti planove u kojima će objasniti kako namjerava održati stabilnu poziciju javnog duga nakon prošlotjednog fiskalnog razbacivanja, tada bi to moglo ublažiti dio pada pritisak na funtu.
To bi značilo da guverner banke Bailey ima svoj trenutak "što god treba" i da je vjerodostojnost vraćena.
07: 32 AM
Bivši dužnosnik Banke Engleske: Bio bih zabrinut
Sir John Gieve, bivši zamjenik guvernera Banke Engleske, podigao je osuđujuću optužnicu.
Upitan kako bi se osjećao da je još uvijek na svom starom poslu, rekao je: "Mislim da bih bio zabrinut."
Rekao je za BBC Radio 4:
Banka i Vlada su naznačile da će svoju sljedeću odluku donijeti u studenom i objaviti prognoze i tako dalje u tom trenutku. Brine se da će možda morati nešto poduzeti prije.
Kada se valuta kreće, dostupna su dva instrumenta, jedan je korištenje rezervi zemlje za kupnju funte i time povećanje njezine vrijednosti.
Nemamo mnogo rezervi u usporedbi s razmjerom valutnih tržišta pa mislim da se to ne smatra učinkovitim oružjem.
Drugi je podići kamatne stope, a mi to ne moramo učiniti, nemamo fiksni tečaj, dopustili smo da funta deprecira s oko 1.35 na oko 1.05 danas tijekom godine do sada, tako da možemo neka se nastavi. Ali ako se nastavi, to će utjecati na cijene i inflaciju.
07: 17 AM
Usredotočeni smo na rast, kaže ministar
Ministrica za rad i mirovine Chloe Smith odbacila je pad funte, inzistirajući umjesto toga na tome da je vlada usredotočena na rast gospodarstva.
Ministar kabineta rekao je za Sky News: “Naravno da puno čimbenika utječe na određena tržišna kretanja. Izuzetno sam usredotočen na to kako ići prema rastu.”
07: 10 AM
Reakcija: BoE bi mogla intervenirati ovaj tjedan
Simon Harvey, voditelj analize tečaja u Monex Europe, smatra da će Bank of England možda morati intervenirati s neplaniranim povećanjem kamatnih stopa.
Financijska tržišta nastavljaju izražavati svoje nezadovoljstvo zbog najnovijih planova fiskalne politike svojim akcijama jutros dok se vatrena rasprodaja funte nastavlja.
U ovom trenutku, s funtom koja koketira sa svojom najnižom najnižom ožujkom 1985., zamah sada pokreće akciju cijena u funti dok egzodus iz britanske imovine i dalje traje.
Bolesna ironija ovoga je da što je funta slabija, vladine obveze postaju skuplje.
To je ili kroz cijenu računa za uvezenu energiju, kojoj je Vlada potpuno izložena s obzirom na politiku ograničenja cijena energije za kućanstva, ili preko viših troškova financiranja zbog skupljih prinosa.
Osim toga, s prevelikim tržišnim potezima koji samo ometaju funkcionalnost tržišta, rizik od intervencije Banke Engleske značajno se povećao i sada očekujemo najavu između sastanaka početkom ovog tjedna.
Pitanje o kojem će kreatori politike raspravljati jest koliko veliko treba biti povećanje kamata da bi se zaustavilo krvarenje na financijskim tržištima.
Budući da je cijena od 75 bps brzo predviđena za sastanak u studenom, smatramo da će 50 bps biti minimum potreban za preokret, međutim, ne možemo otpisati rizik od većeg povećanja koje bi signaliziralo veću razinu namjere BoE-a. .
07: 05 AM
FTSE spreman za previranja
Sve će oči biti uprte u FTSE kada se tržišta otvore za sat vremena zbog znakova previranja koji se šire na dionice.
Ulagači su u petak pali na britanske dionice zbog straha da će vladin proračun za smanjenje poreza povećati dug i potaknuti inflaciju.
Ako se rasprodaja nastavi i proširi na šira tržišta, postoji rizik da će administracija Liz Truss biti prisiljena reagirati.
Domaći FTSE 250 mogao bi biti pod većim pritiskom od FTSE 100, koji je više međunarodno izložen i stoga bi mogao imati koristi od slabije funte.
Analitičari će pomno pratiti trgovce na malo kao što su JD Sport, Tesco i Sainsbury, kao i pubovi i restorani poput JD Wetherspoon i vlasnik Wagamame Grupa restorana.
06: 56 AM
Dolar raste s tržištima u krizi
Vrijedno je istaknuti da pad funte nije samo posljedica domaće politike – to je također simptom jačanja dolara.
Mjerač američkog dolara jutros je porastao na rekordno visoku razinu dok se ulagači nastavljaju gomilati u sigurnu imovinu.
Dok kancelarkin porezni proračun stoji iza pada funte, euro se bori zbog znakova da je talijanski krajnje desničarski savez na putu da preuzme vlast.
06: 51 AM
Trgovci povećavaju oklade na paritet
Sve je vjerojatnije da će funta ove godine pasti na paritet prema dolaru.
Nakon jutrošnjeg pada na rekordno nisku razinu, tržišne oklade sugeriraju da sada postoji 60 posto šanse da sterling padne na samo 1 dolar.
Trgovci također očekuju turbulencije na tržištu, s tromjesečnom volatilnošću funte koja je porasla na 20.05 posto. To je malo ispod rekordnih 20.62 posto tijekom pada pandemije 2020. godine.
Slabljenje funte znači da će uvoz robe u dolarima – uključujući naftu i plin – biti još skuplji.
To je također loša vijest za turiste, koji će otkriti da njihov novac neće ići tako daleko na putovanjima u SAD.
06: 46 AM
Reakcija: Bank of England će biti prisiljena na akciju
Radikalni mini-proračun od petka već je potaknuo trgovce na povećanje kamatnih stopa od jednog postotnog boda na sljedećem sastanku Banke Engleske u studenom.
Ali nakon jutrošnje brutalne rasprodaje, neki analitičari misle da će MPC morati pokrenuti neplanirani potez kako bi pomogao ojačati oslabljenu funtu.
John Bromhead, valutni strateg u Australia & New Zealand Banking Group, rekao je:
Razmjer današnjeg poteza znači da će BoE biti prisiljena na akciju, u najmanju ruku da pokuša postići stabilnost. Dolazi pješačenje između sastanaka.
06: 42 AM
Liz Truss: Moramo potaknuti rast
Liz Truss također je branila vladin pristup javnim financijama.
U intervjuu za CNN tijekom vikenda, odbacila je usporedbe s američkim predsjednikom Joeom Bidenom, koji je rekao da mu je "muka i umoran od ekonomije curenja".
Rekla je: "Svi trebamo odlučiti koje su porezne stope u našoj zemlji, ali moje je mišljenje da apsolutno moramo poticati rast u vrlo, vrlo teškim vremenima za globalno gospodarstvo."
Upitana je li “neoprezno digla deficit”, premijerka je rekla: “Uopće ne prihvaćam premisu pitanja”.
06: 38 AM
Kwarteng: Ima još toga
Tržišta su već u petak bila poludjela nakon što je kancelar iskoristio svoj mini-proračun da predstavi najveći paket smanjenja poreza u posljednjih 50 godina.
Ali Kwasi Kwarteng je od tada udvostručio svoju fiskalnu politiku i čini se da je to ono što je dovelo do jutrošnje rasprodaje.
U jučerašnjem intervjuu za BBC, činilo se da kancelar nije uznemiren odgovorom i rekao je da neće komentirati tržišna kretanja.
Potom je dodao da, kada je riječ o smanjenju poreza, “ima još toga”.
06: 22 AM
Grafikon: funta pada na najnižu razinu svih vremena
Funta je potonula na najnižu razinu ikad u ranom trgovanju u Aziji dok tržišta nastavljaju osjećati vrućinu zbog rezanja poreza Kwasi Kwartenga.
Sterling je pao na čak 1.0327 dolara prije nego što je ponovno zauzeo tlo, ali se još uvijek trguje na najnižoj razini u povijesti.
Trgovci će sada biti usredotočeni na daljnji pad, uz strah da bi funta mogla pasti na paritet u odnosu na dolar.
05: 59 AM
Euro dotiče svježe 20-godišnje korito
Euro je također dotaknuo novi 20-godišnji minimum u odnosu na dolar zbog tinjajućih recesijskih strahova, dok se energetska kriza proteže prema zimi usred eskalacije u ukrajinskom ratu.
Dolar je nastavio svoj oporavak u odnosu na jen nakon šoka prošlotjedne valutne intervencije japanskih vlasti, dok su se ulagači ponovno usredotočili na kontrast između oštroumne Federalne rezerve i inzistiranja Banke Japana da se drži golemih poticaja.
Indeks dolara – čija košarica uključuje sterling, euro i jen – dosegao je 114.58 po prvi put od svibnja 2002. prije nego što je pao na 113.73, 0.52 posto više nego krajem prošlog tjedna.
"Loša situacija u Ujedinjenom Kraljevstvu pogoršava podršku američkom dolaru, (koji) ovaj tjedan može ponovno porasti", napisao je u izvješću Joseph Capurso, voditelj međunarodne ekonomije u Commonwealth Bank of Australia.
"Ako se pojavi osjećaj krize u svjetskom gospodarstvu, USD bi mogao značajno skočiti."
05: 46 AM
Reakcija: 'Sterling je potpuno pogođen'
Sterling je u ponedjeljak pao na rekordno dno dok su trgovci jurili za izlaskom zbog spekulacija da će ekonomski plan nove vlade rastegnuti britanske financije do krajnjih granica.
Oštar pad funte pomogao je sigurnom američkom dolaru da dosegne novi vrhunac u dva desetljeća u odnosu na košaricu velikih konkurentskih valuta.
Sterling je pao čak 4.9 posto na najnižu vrijednost svih vremena od 1.0327 dolara, prije nego što se stabilizirao oko 1.05405 dolara, 2.9 posto ispod zatvaranja prethodne sesije.
"Sterling je potpuno na udaru", rekao je Chris Weston, voditelj istraživanja u Pepperstoneu.
“Ulagači traže odgovor Banke Engleske. Kažu da ovo nije održivo.”
05: 41 AM
Najveći jednodnevni pad od 2020
Veličina unutardnevnog pada funte ovog jutra bila je najveća od ožujka 2020.
Tržišta opcija pokazuju da su izgledi da će valuta pasti na paritet s dolarom ove godine porasli na 63 posto. Sterling je u 1.0487 sati u Tokiju bio 1 dolara.
Liz Truss, premijerka, suočit će se s pobunom torijevaca iz zadnje klupe protiv njezinog smanjenja poreza ako funta padne na paritet s dolarom, izvijestio je u subotu The Telegraph.
U međuvremenu, neki na tržištima već pozivaju na hitnu akciju Banke Engleske kako bi zaustavila plimu, što je akcija bez presedana u modernim vremenima koja bi mogla povećati osjećaj panike.
"Opseg današnjeg poteza znači da će BoE biti prisiljena na akciju, u najmanju ruku da pokuša postići određenu stabilnost", rekao je John Bromhead, valutni strateg u Australia & New Zealand Banking Group u Sydneyu.
"Stiže povećanje između sastanaka", a trgovci su već odredili povećanje cijene od 100 baznih bodova od strane središnje banke u studenom, rekao je.
05: 36 AM
Opkoljena valuta pala je na samo 1.0350 dolara
Funta je pala gotovo pet posto na rekordno nisku razinu nakon što je Kwasi Kwarteng obećao da će nastaviti s dodatnim smanjenjem poreza, iako su tržišta donijela osuđujuću presudu o fiskalnoj politici novog kancelara državne blagajne.
Najveći dio pada valute u ponedjeljak dogodio se u bjesomučnoj 20-minutnoj rasprodaji, izazivajući povike trgovaca o brzom padu. Opkoljena valuta pala je na samo 1.0350 USD, jer su ulagači kaznili kancelara zbog njegovog bespogovornog trčanja za rastom.
Pad je uslijedio nakon objavljivanja Vladinog “Plana rasta” u petak, proračuna u svemu osim imena i najvećeg poreznog davanja u pola stoljeća. Ako se nesreća nastavi i proširi na šira tržišta, postoji rizik da danima stara administracija premijerke Liz Truss bude gurnuta u krizu koja bi mogla iznuditi brzi politički odgovor.
"Pad funte pokazuje da tržišta nemaju povjerenja u Ujedinjeno Kraljevstvo i da je njegova financijska snaga pod opsadom", rekla je Jessica Amir, strateg u Saxo Capital Marketsu u Sydneyu.
"Funta je malo udaljena od pariteta i situacija će se od sada samo pogoršavati."
05: 33 AM
Dobro jutro
5 stvari za početak dana
1) Padajuće cijene plina na putu su da smanje troškove spašavanja energije od 60 milijardi funti Zamrzavanje računa za energiju u Britaniji moglo bi se pokazati mnogo jeftinijim nego što se strahovalo početkom sljedeće godine, budući da gradski prognostičari predviđaju da će cijene plina pasti ove zime nakon uspješne borbe diljem Europe za popunjavanje rezervi.
2) Dozvole za Sjeverno more će se ubrzati u utrci za više nafte i plina Regulatori se spremaju smanjiti birokratiju u Sjevernom moru u pokušaju da ubrzaju razvoj naftnih i plinskih bušotina, kao dio pokušaja Liz Truss za nove opskrbe energijom.
3) Preokret britanske krize radnika nakon pandemije potaknuo bi gospodarstvo za 23 milijarde funti Preokretanje britanske postpandemijske radničke krize potaknulo bi gospodarstvo za 23 milijarde funti i državnoj blagajni donijelo dodatnih 8 milijardi funti poreza, otkrilo je novo istraživanje, dok Kwasi Kwarteng nastoji vratiti više ljudi na posao.
4) Muški bankari NatWest-a dobit će slobodnu godinu za očinstvo NatWest je rekao svojim muškim bankarima da mogu uzeti cijelu godinu dana odmora kada postanu očevi, jer se žuri da postane više prilagođen obiteljima.
5) Trgovci se klade protiv funte jer se paritet s dolarom približava Hedge fondovi povećali su svoje oklade u odnosu na funtu na najvišu razinu od previranja oko Brexita 2019., dok je povjerenje tržišta poljuljano Kwasijem Kwartengom koji je pokrenuo prekomjerno zaduživanje.
Što se dogodilo preko noći
Dionice u Hong Kongu otvorile su pad u ponedjeljak nakon još jednog teškog tjedna na svjetskim tržištima potaknutog strahovima od recesije dok središnje banke povećavaju kamatne stope kako bi se izborile s inflacijom.
Indeks Hang Seng pao je 0.6 posto, Shanghai Composite indeks pao je 0.8 posto, dok je Shenzhen Composite indeks na drugoj kineskoj burzi izgubio 0.6 posto.
Tokijske dionice također su otvorile pad nakon dugog vikenda. Referentni indeks Nikkei 225 potonuo je 1.4 posto, dok je širi Topix indeks izgubio 1.3 posto.
Stiže
Korporativni: Finsbury Food (cjelogodišnji rezultati_
Ekonomija: Chicago Fed nacionalni indeks aktivnosti (SAD)
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html