Powell upozorava da bi još jedno izvješće o vrućim poslovima moglo potaknuti dodatna povećanja stopa—evo što to znači za tržište dionica

Gornji red

Dionice su skočile u utorak nakon što je predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell rekao da bi daljnja povećanja stope saveznih fondova mogla biti potrebna za ukrotivanje inflacije, pojačavajući strahove oko ključne nadolazeće odluke središnje banke o kamatnim stopama dok Wall Street nastavlja oštro reagirati na Fedov hir.

Ključne činjenice

Ako postoji više "snažnih izvješća o tržištu rada ili izvješća o višoj inflaciji, moglo bi se dogoditi da moramo učiniti više i povećati stope više nego što je predviđeno", Powell , rekao je u intervjuu s Carlyle Group milijarderom David Rubinstein, njegovi prvi javni komentari od Ministarstva rada otkrila U petak je stopa nezaposlenosti prošlog mjeseca pala na najnižu razinu u 54 godine.

Powell je ranije naznačio da se tržište rada mora znatno ohladiti kako bi Fed odstupio od svojih najagresivnijih povećanja kamata u desetljećima u nastojanju da smanji inflaciju, koja je u "​​vrlo ranoj fazi" primjetnog usporavanja, rekao je ranije Powell u intervjuu.

Dionice su znatno pale jer je Fed podigao ciljnu stopu federalnih fondova s ​​0% na 0.25% na 4.5% na 4.75% tijekom prošle godine, pri čemu su Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i tehnološka Nasdaq svaki pali za 6% ili više od početka 2022.

Ulagači su u utorak nastavili analizirati svaku Powellovu riječ dok Wall Street traži bilo kakve znakove budućih smanjenja ili usporavanja kamatnih stopa, s obzirom na to da više stope utječu na troškove zaduživanja i smanjuju dobit poduzeća.

Dow, koji je porastao za gotovo 400 bodova nakon što je Powell rekao da postoje znakovi popuštanja inflacije, pao je čak 500 bodova, ili 1.5%, nakon Powellovih komentara o povećanju stopa, prije nego što je organizirao veliki povratak za 270 bodova na dan. , odnosno 0.8 posto.

Rollercoaster okupljanje tijekom i nakon Powellovog intervjua došlo je jer je Powell odbio isporučiti novu, "postupno jastrebovsku" poruku nakon što je izvještaj o poslovima u petak potaknuo strahove da će dati konkretnije naznake održivog povećanja stopa na palubi, napisao je osnivač Vital Knowledgea Adam Crisafulli obavijest za utorak za klijente.

Ključna pozadina

Fed je prošlog tjedna povećao svoju kamatnu stopu, koja određuje prekonoćne troškove zaduživanja za banke i ulijeva se u druge zajmove poput hipoteka, za 25 baznih bodova, što je sporiji skok od 0.5% u prosincu i daleko manje od četiri uzastopne 75 baznih bodova. povećanje bodova ranije u 2022. Grupa CME pomno prati FedWatch alat povećao je svoju vjerojatnost u utorak da će Fed ponovno podići kamatne stope za 50 baznih bodova sa 3% na 9%, uz određivanje cijena u 91% vjerojatnosti da će sljedeći biti još 0.25%. Powellova fiksacija na tržište rada slijedi često citirano ekonomski koncept da nezaposlenost mora porasti da bi se inflacija smanjila. Stopa nezaposlenosti vjerojatno će uskoro porasti na desetke tisuća nedavna otpuštanja, mnogi u tehnološkom sektoru, uključeni su u sljedeći skup podataka, napisao je ekonomist Comerice Bill Adams.

Tangens

Najznačajniji dobitnici u utorak bili su Alphabet i Microsoft, od kojih je svaki dobio više od 4% jer su tehnološki divovi zasukali rukave u svom nadobudnom rivalstvu u pretraživanju koje pokreće umjetna inteligencija. Microsoft najavio Utorak da će koristiti tehnologiju roditelja ChatGPT OpenAI za napajanje Binga, dok Google predstavio Bard, njegov odgovor na ChatGPT, utorak.

Iznenađujuća činjenica

Bed Bath & Beyond bila je dionica s najgorim rezultatima u utorak s tržišnom kapitalizacijom većom od 200 milijuna dolara, pada gotovo 50% nakon što je posrnula tvrtka za kućanske potrepštine objavila hrabar plan prikupljanja novca za otplatu sve većeg duga. Wedbush Securities smanjio je svoju ciljnu cijenu za Bed Bath & Beyond na 0 USD.

Daljnje čitanje

Dužnosnik Feda upozorava da bi neplaćanje duga SAD-a bilo 'katastrofa' dok se Bank of America priprema za najgore (Forbes)

Želi li Fed da izgubite posao? Komplicirano je. (Forbes)