Powellovi komentari gađali su tržišta. Evo što jedna banka vidi za dionice, obveznice.

Uoči izvješća o platnim spiskovima za nepoljoprivredne djelatnosti u petak i objave CPI-ja u utorak, rekao je "ako bi ukupni podaci ukazivali na to da je brže pooštravanje opravdano, bili bismo spremni povećati tempo povećanja stopa". Dakle, pitanje je koliko je usporavanje rasta radnih mjesta i CPI-a potrebno da se spriječi povratak Fed-a na 50 baznih bodova u roku od dva tjedna.

S obzirom na to da tržište sada cijeni 71% šanse za povećanje od pola boda, ulagač može zaključiti da će Powell & Co. vjerojatno morati vidjeti nešto pitomije od konsenzusnih očekivanja o povećanju plaća za 208,000 i porastu CPI-ja od 0.3%. za veljaču držati se povećanja od četvrtine boda.

Prognoza kamatnih stopa francuske banke BNP Paribas, u novoobjavljenim izgledima za drugo tromjesečje, čini se u skladu s Powellovim oštroumnim tonom: trgovac u Ministarstvu financija dodao je još dva povećanja kamatnih stopa za četvrtinu boda u svoj pogled za 2023., kako bi pogled na terminalnu stopu preuzeo na između 5.5% i 5.75%, što je iznad trenutnog točkastog dijagrama između 5% i 5.25%. Također kao i Powell, banka je koristila riječ "neravan" da bi opisala put inflacije.

"Ovo je naše dugogodišnje uvjerenje: produljeno razdoblje visoke inflacije ostavit će traga na način razmišljanja potrošača i poduzeća, odgađajući proces dezinflacije ili, u najmanju ruku, čineći ga još neravnijim", navodi se.

Do drugog tromjesečja, BNP tim kaže da će prinos od 2-godišnjih državnih obveznica
TMUBMUSD02Y,
5.019%
dosegnut će 5.25% i 10-god
TMUBMUSD10Y,
3.947%
doći će do 4.3%. To ne zvuči kao dobro okruženje za dionice, a ni BNP ne misli tako, s ciljem na kraju godine od 3,400 na S&P 500
SPX,
-1.53%.

“Iznenadila nas je otpornost tržišta dionica od početka godine, ali izvan Europe malo se pokretača značajnije promijenilo, prema našem mišljenju. Podaci o rastu su se poboljšali, ali ponajviše s tržišta rada, napominjemo, što ukazuje na kompresiju marže i, naravno, ljepljivu inflaciju. Zamah zarade u SAD-u i dalje je negativan”, stoji u izvješću.

Iako su Bank of Japan i druge središnje banke potaknule likvidnosno okruženje, uz kvantitativno pooštravanje koje je u tijeku, ovaj će vjetar u leđa nestati. "Ukratko, nedavni rast ostavio je procjene još rastegnutijima nego prije: [S&P 500 premija za rizik dionica] sada je na najnižoj razini u dva desetljeća", kaže se.

Banka kaže da bi ulagači trebali izbjegavati rastuće dionice u SAD-u, dok joj se sviđaju banke u Europi i Japanu. Jedan zanimljiv element gledišta BNP Paribasa koji se čini u suprotnosti i sa slabijim dionicama i obveznicama je njihovo stajalište da će dolar oslabiti kasnije 2023., iako priznaje da postoje "dvostrani rizici u kratkom roku".

Tržišta

Američke dionice u budućnosti
ES00,
-0.01%

NQ00,
+ 0.02%
malo više nakon pada od 575 bodova u Dow Industries
DJIA,
-1.72%
u utorak. Prinos na 10-godišnju državnu obveznicu
TMUBMUSD10Y,
3.947%
bio na rubu ponovnog traženja 4%.

Za više novosti o tržištu plus djelotvorne trgovinske ideje za dionice, opcije i kriptovalute, pretplatite se na MarketDiem od strane Investor's Business Daily.

Zujanje

Drugi je dan Jeromea Powella na Capitol Hillu, s pojavljivanjem predsjednika Feda pred Odborom za financijske usluge Predstavničkog doma koji počinje u 10 ujutro.

Izvješće ADP-a o zapošljavanju u privatnom sektoru kaže da je u veljači dodano 242,000 radnih mjesta; možda još značajnije je da je druga procjena ADP-a za rast plaća u siječnju bila 119,000, što je više od izvorne procjene, ali još uvijek znatno ispod 443,000 o kojima je izvijestila američka vlada.

Također na ekonomskoj listi: podaci o slobodnim radnim mjestima, a poslijepodne Bež knjiga.

Osnivač Citadele Ken Griffin kaže da su povećanja stopa Feda poput operacije tupim nožem.

Warks Buffett's Berkshire Hathaway
BRK.B,
-1.85%
povećao svoj ulog u Occidental Petroleumu
OXY,
-1.35%.

Softverska tvrtka za kibernetičku sigurnost CrowdStrike
CRWD,
-2.08%
usmjerena prema boljim rezultatima od procijenjenih na Wall Streetu, a njezini izgledi za rast prihoda i EBITDA maržu ponovno je čine tvrtkom "Pravila 60", prema analitičarima DA Davidsona.

Dionice Silvergate Capitala
DA,
-3.70%
porastao u predtržišnoj trgovini nakon Bloomberg je izvijestio da je banka razgovarala s dužnosnicima Federalne korporacije za osiguranje depozita o tome kako izbjeći gašenje.

Savezna trgovinska komisija ispituje se može li Twitter zaštititi evidenciju kupaca, kao Elon Musk ispričao otpuštenom radniku za komentare koje je dao na platformi dok je rekao da bi tvrtka mogla postati pozitivna na novčani tok do drugog kvartala.

Najbolje s weba

Žene su na korak od toga da imaju više poslova od muškaraca prvi put od 2019.

Volkswagen se stavlja držati tvornicu baterija u istočnoj Europi u nadi da će dobiti američke poticaje od 10 milijardi eura (10.5 milijardi dolara).

Korištenje električnih romobila ističe umjetna trava na kojoj su igrali Philadelphia Phillies imala je uzročnika raka, a šest bivših igrača sada je umrlo od raka mozga.

Vrhunske oznake

Ovo su bili najaktivniji simboli burzovnih oznaka na MarketWatchu od 6 ujutro istočno

Grafikon

Da, otpuštanja su naglo porasla u tehnološkom sektoru, ali su još uvijek vrlo niska svugdje drugdje. Steve Englander, voditelj sjevernoameričke makro strategije, sastavio je ovaj grafikon koji pokazuje da su otpuštanja izvan tehnologije - brojka u zelenoj boji - još uvijek na zdravim razinama. Englander očekuje rast plaća od 150,000 u veljači.

Slučajna čitanja

An aligator uzeto iz zoološkog vrta u Teksasu kao jaje vraćeno je 20 godina kasnije.

Sve su to osmijesi, kao arheolozi su naišli na mini-sfingu sa smiješkom.

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušaj Najbolje nove ideje u podcastu novca s novinarom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomisticom Stephanie Kelton.