Fed je u srijedu skočio stope na 75bp i poslao tržište dionica na tobogan. Ono što je prestrašilo ulagače bili su komentari predsjednika Federalnih rezervi Jeromea Powella, koji je brzo odbacio sve izglede za pauzu u Fed-ovoj politici pooštravanja i ugasio nade u laki kraj trenutnim gospodarskim preprekama.
“Vrlo je preuranjeno razmišljati o pauziranju. Ljudi kada čuju 'zastoj' pomisle na pauzu. Vrlo je preuranjeno, po mom mišljenju, razmišljati ili govoriti o pauziranju naših povećanja stopa. Imamo put kojim treba ići, rekao je Powell.
Nastavio je govoriti o duljem roku i tada su investitori postali stvarno nervozni. Na putu naprijed, prema potencijalnom 'mekom prizemljenju' za gospodarstvo, Powell je rekao: "Uvijek smo govorili da će biti teško, ali u onoj mjeri u kojoj stope moraju ići više i duže ostati više, postaje teže vidi put. Sužen je. Rekao bih da se put suzio tijekom prošle godine.”
Powellove riječi pomogle su učvrstiti strahove od recesije početkom sljedeće godine – a također su ojačale argumente za obrambeni investicijski portfelj. Koristiti TipRanks baza podataka, potražili smo dvije dionice koje odgovaraju zahtjevima: one koje plaćaju dividendu s visokim prinosom, jedna s prinosom iznad 8%, nudi ulagačima određenu zaštitu od inflacije. I još bolje, analitičari predviđaju dvoznamenkasti potencijal rasta za svaku. Pogledajmo pobliže.
Korporacija Ladder Capital (LADR)
Ako govorite o dividendama, gotovo sigurno morate govoriti o zakladama za ulaganje u nekretnine (REIT), budući da su oni među najpouzdanijim uplatiteljima dividende s visokim prinosom na tržištima. REIT-ovi kupuju, posjeduju, upravljaju i iznajmljuju širok raspon nekretnina i hipotekarnih sredstava i vrijednosnih papira na komercijalnom i stambenom tržištu. Ladder je stručnjak za komercijalne hipoteke, trenutno ima više od 5.9 milijardi dolara imovine. Tvrtka osigurava kapital i financiranje za osiguranje komercijalnih nekretnina; uz svoj portfelj hipotekarnih sredstava, Ladder također posjeduje nekretnine na komercijalnom tržištu neto najma.
Nakon ograničenja zbog COVID-a, Ladder je zabilježio vrhunac prihoda u drugom tromjesečju ove godine – ali iako su nedavno objavljeni rezultati u trećem kvartalu bili niži od tog vrhunca, oni su i dalje viši u odnosu na prošlu godinu. U trećem tromjesečju, Ladder je izvijestio o najvišoj liniji od 2 milijuna dolara, što je 3% više u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a neto dobit je iznosila 118 milijuna dolara, ili 23 centa po dionici. To je povoljno u usporedbi s prijavljenim neto prihodom od 28.7 milijuna dolara i zaradom po dionici od 23 centi, prijavljenim za 18. kvartal 14. Tvrtka je bila još bolja u dobiti za raspodjelu, koja je iznosila 3 centi po dionici.
Ladder je završio 3. kvartal 22. s više od 328 milijuna dolara u gotovini i likvidnim sredstvima. Duboki džepovi tvrtke i visoka dobit za raspodjelu omogućili su Ladderu da poveća dividendu na obične dionice u posljednjim kvartalima.
Nova isplata dividende postavljena je na 23 centa po običnoj dionici, ili 92 centa na godišnjoj razini, i donosi visokih 8.5%. Ulagači bi trebali imati na umu da ovaj prinos od dividende zapravo premašuje posljednji službeni ispis inflacije (8.2% za rujan), što znači da dionice LADR-a još uvijek donose stvarnu stopu povrata za dioničke trgovce koji su okrenuti dividendi.
Ladderov atraktivan potencijal povrata zapeo je za oko analitičaru s 5 zvjezdica Stephen Laws, od Raymonda Jamesa, koji kaže: “S obzirom na dobre rezultate u trećem kvartalu i izglede za više stope, povećavamo naše procjene za 3. i 2022. godinu. Naša ocjena Strong Buy temelji se na atraktivnim karakteristikama portfelja, našim procjenama povrata portfelja, internoj upravljačkoj strukturi, visokom vlasništvu insajdera i atraktivnoj procjeni…”
Ta ocjena Strong Buy dolazi s ciljanom cijenom od 13.50 USD, što implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~30%. (Da pogledate Lawsov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ovaj REIT s malom kapitalizacijom dobio je 4 nedavne recenzije analitičara, koji se dijele 3 prema 1 u korist kupnje u odnosu na zadržavanje (tj. neutralno) za konsenzusnu ocjenu jake kupnje. Dionice se prodaju za 10.40 USD, a prosječna ciljana cijena od 12.63 USD sugerira rast od ~21% od te razine. (Pogledajte LADR analizu dionica na TipRanksu)
Algonquin napajanje i komunalije (AQN)
Sada ćemo našu pozornost usmjeriti na sektor komunalnih usluga, drugi sektor koji se često smatra 'otpornim na recesiju' i ima reputaciju da nudi solidne dividende – oba atributa za kojima će vjerojatno biti velika potražnja u budućnosti.
Algonquin Power & Utility je, kao što mu ime govori, igrač u sektoru komunalnih usluga u Sjevernoj Americi. Kompanija sa sjedištem u Kanadi kontrolira više od 16 milijardi dolara imovine i pruža usluge električne energije, vode i prirodnog plina za više od milijun kupaca. Algonquin također razvija portfelj proizvodnje energije iz vjetra, sunca, vode i topline za proizvodnju čiste, obnovljive električne energije. Obnovljivi proizvodni kapacitet tvrtke, u punoj izgradnji, trenutno je planiran na 1 gigavata.
Četvrto i prvo tromjesečje je Algonquinovo vršno razdoblje, tako da zadnje izvješćeno tromjesečje, 2Q22, pokazuje očekivani sekvencijalni pad. U isto vrijeme, najviša linija od 624.3 milijuna dolara porasla je za 18% u odnosu na prethodnu godinu. Ukupna prilagođena neto zarada tvrtke dosegnula je 109.7 milijuna dolara, što je porast od 19.6% u odnosu na prethodnu godinu. Povećanje zarade bilo je maleno na osnovi po dionici, ali još uvijek značajno od 7% na međugodišnjoj razini; Prijavljeno je da je EPS prilagođen za 2. kvartal iznosio 16 centi. Tvrtka će objaviti svoje rezultate za treće tromjesečje 3. studenog.
Algonquin je nedavno dao nekoliko važnih najava. U rujnu je tvrtka pristala na 'napredak' oko akvizicije Kentucky Powera, transakcije čija je cijena 2.646 milijardi dolara, uključujući Algonquinovo preuzimanje duga od 1.221 milijarde dolara. U iščekivanju regulatornog odobrenja, kupnja bi trebala biti zaključena u siječnju 2023.
Početkom listopada Algonquin je najavio inauguraciju svojih transakcija recikliranja imovine, programa prema kojem će tvrtka započeti s prodajom vlasničkih udjela u svojim projektima proizvodnje obnovljive energije. Prva transakcija je prodaja 49% vlasništva nad tri operativne vjetroelektrane u SAD-u s ukupnim kapacitetom od 551 megavata i 80% udjela u postrojenju od 175 megavata u Kanadi. Očekuje se da će Algonquin od prodaje ostvariti prihod od 227 milijuna američkih dolara i 107 milijuna kanadskih dolara.
Što se tiče dividende, Algonquin je objavio svoju dividendu za 3. kvartal 22., isplaćenu vlasnicima običnih dionica 14. listopada. Dividenda je postavljena na 18 centi po dionici u američkoj valuti. Po toj stopi, godišnja uplata iznosi 72 centa po običnoj dionici i daje prinos od 6.6%. Iako je ispod stope inflacije, prinos je još uvijek više nego trostruko veći od prosjeka koji se nalazi među tržišnim dionicama za dividende – i pouzdan je, budući da tvrtka kontinuirano održava svoje isplate od 2012. godine.
Ovu dionicu pokriva Credit Suisse, gdje analitičar Andrew Kuske vidi 'mnogo pozitivnih stvari'. On piše: “Nedavno je AQN profitirao od dva događaja: (a) revizija cijene naniže za dogovor u Kentuckyju; i, (b) prvu veliku najavu tvrtke o recikliranju kapitala (Ramping up the Recycling) s potencijalom za daljnje. Na horizontu, koristi od Zakona o smanjenju inflacije i dana ulagača (obično prosinac) mogli bi pružiti pozitivan inkrementalni tok vijesti…”
Uzimajući u obzir pozitivne strane, Kuske ocjenjuje da AQN ima bolju izvedbu (tj. kupnju) s ciljnom cijenom od 15 USD što ukazuje na potencijalni rast od ~41% u nadolazećim mjesecima. (Da pogledam Kuskeov rekord kliknite ovdje)
Što misli ostatak Ulice? Gledajući slom konsenzusa, mišljenja drugih analitičara su različitija. 3 kupnje, 2 zadržavanja i 1 prodaja daju konsenzus o umjerenoj kupnji. Nadalje, prosječna ciljna cijena od 13.90 USD ukazuje na ~30% potencijal rasta. (Pogledajte analizu dionica AQN-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html