Pripremite se za Praznik rada s tri zalihe za preradu hrane

Zalihe prerade hrane Najnovije vijesti

Očekuje se da će inovacije u tehnologiji prerade hrane i porast potražnje za prerađenom hranom pokretati tržište u sljedećih nekoliko godina. Predviđa se da će industrija dosegnuti 236 milijardi USD do 2028. sa ukupnom godišnjom stopom rasta (CAGR) od 6.6%. Predviđa se da će promjene u prehrani, uključujući sve istaknutije zdravstvene osviještene dijete u razvijenim i zemljama u razvoju, potaknuti rast.

Unatoč dugoročnim izgledima za rast, i dalje postoje problemi u opskrbnom lancu koji su započeli tijekom pandemije. Osim toga, bilo je teško predvidjeti dostupnost proizvoda. Zbog toga mnoge tvrtke moraju djelovati kao vlastiti dobavljači i nabavljati vlastitu robu. Prerađivači hrane nadaju se da će im to pomoći da se bolje nose s potražnjom.

Prerađivači hrane, kao i druge tvrtke, također su se morali nositi s borbama s inflacijom. Cijene proteina značajno su porasle, a piletina i govedina su porasle dvoznamenkasto. To je izvršilo pritisak na marže; međutim, tvrtke su uglavnom uspjele prenijeti dodatne troškove na potrošače.

Dok se proizvođači hrane bore da pronađu radnu snagu, automatizacija dolazi u prvi plan kao rješenje za rješavanje ovog izazova. Dok je tržište prije mnogo godina prepoznalo priliku, prehrambena industrija nije bila spremna. Proteklih 18 mjeseci pomoglo je pripremiti više procesora za ovu promjenu.

Općenito, industrija prerade hrane mogla bi se suočiti s izazovima u sljedećih 12 mjeseci. Međutim, dugoročni rast izgleda pozitivno jer se tvrtke prilagođavaju promjenjivim potrošačkim trendovima. Iako problemi s opskrbom mogu i dalje postojati, jedna od prednosti rada u industriji prerade hrane je ta da će uvijek postojati potražnja – ljudi će uvijek trebati hranu.

Ocjenjivanje zaliha prehrambene industrije s AAII-jevim A+ ocjenama zaliha

Kada analizirate tvrtku, korisno je imati objektivan okvir koji vam omogućuje da usporedite tvrtke na isti način. To je razlog zašto je AAII stvorio A+ Stock Grades, koji ocjenjuju tvrtke kroz pet čimbenika na koje istraživanja i rezultati ulaganja u stvarnom svijetu ukazuju kako bi se dugoročno identificirale dionice koje pobjeđuju tržište: vrijednost, rast, zamah, revizije procjene zarade (i iznenađenja) i kvaliteta.

Koristeći AAII-jeve ocjene dionica A+, sljedeća tablica sažima privlačnost triju dionica prehrambene industrije—Kraft Heinz, JM Smucker i Tyson Foods—na temelju njihovih temelja.

Sažetak ocjene dionica AAII A+ za tri dionice prehrambene industrije

Što otkrivaju ocjene dionica A +

Kraft Heinz (KHC) je globalna tvrtka za hranu i piće. Njegovi segmenti uključuju SAD, međunarodne i Kanadu. Tvrtka proizvodi i prodaje proizvode za hranu i piće, uključujući mliječne proizvode, mesne proizvode, zrna kave, sojina i biljna ulja, šećer i druge zaslađivače, rajčice, krumpire, proizvode od kukuruza, proizvode od pšenice te orašaste plodove i kakaovce. Njegovi se proizvodi prodaju putem vlastitih prodajnih organizacija i neovisnih brokera, agenata i distributera lancima, veleprodajama, zadrugama i neovisnim trgovinama mješovitom robom, trgovinama, drogerijama, prodavaonicama vrijednosti, pekarnama, ljekarnama, masovnim trgovcima, klubovima i institucijama. Proizvodi tvrtke također se prodaju putem interneta putem raznih platformi za e-trgovinu i trgovaca. Kraft Heinz nudi svoje proizvode pod raznim brendovima, kao što su Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle i Wattie's.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti C, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 48, koja se smatra prosječnom. Niži rezultati ukazuju na atraktivnije dionice za vrijedne ulagače i, stoga, bolju ocjenu.

Kraft Heinz-ova ocjena vrijednosti temelji se na nekoliko tradicionalnih metrika vrednovanja. Tvrtko ima ocjenu od 18 for prinos dioničara, 21 za omjer cijene i knjigovodstvene vrijednosti (P/B) i 46 za omjer cijene i prodaje (P/S), pri čemu je niža ocjena to bolja za vrijednost. Tvrtka ima dioničarski prinos od 4.1%, omjer cijene i knjigovodstvene vrijednosti od 0.96 i omjer cijene i prodaje od 1.79. Omjer od vrijednost poduzeća na dobit prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije (EBITDA) iznosi 11.5, što znači ocjenu 57.

Ocjena vrijednosti je procentialni rang prosjeka procentialnih rangova gore spomenutih metrika vrednovanja, zajedno s omjerom cijene i slobodnog novčanog toka i omjerom cijene i zarade (P/E).

Kraft Heinz ima ocjenu zamaha B, temeljenu na ocjeni zamaha od 77. To znači da je visoko rangiran u smislu svoje ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz natprosječne relativne snage cijena od 3.8% u posljednjem tromjesečju, negativnih 1.1% u drugom posljednjem tromjesečju, 25.2% u trećem posljednjem tromjesečju i negativnih 9.4% u četvrtom -posljednji kvartal. Rezultati su 61, 64, 88 i 49 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine iznosi 4.4%, što znači rezultat od 77. Ponderirana relativna snaga u četiri četvrtine relativna je promjena cijene za svako od posljednja četiri tromjesečja, s najnovijom tromjesečnom promjenom cijene s obzirom na ponder od 40% i svakom od tri prethodna kvartala s ponderom od 20%.

Tvrtka ima ocjenu kvalitete B, na temelju svoje ocjene kvalitete od 76. Kraft Heinz ima ocjenu 80 za promjenu ukupnih obveza prema imovini, 76 za F-ocjenu i 72 za povrat na uloženi kapital (ROIC). Društvo ima promjenu ukupnih obveza prema imovini od negativnih 4.5%, F-Score 6 i povrat na uloženi kapital od 36.3%. F-Score je broj između nula i devet koji ocjenjuje snagu financijske pozicije poduzeća. Razmatra profitabilnost, financijsku polugu, likvidnost i operativnu učinkovitost poduzeća. Visoki rezultati djelomično su neutralizirani niskim bruto prihodom u aktivi od 8.9%. Osim toga, Kraft Heinz ima ocjenu rasta D na temelju niske petogodišnje stope rasta zarade po dionici od negativnih 25.8% i petogodišnje stope rasta prodaje od negativnih 0.2%.

JM Smucker (SJM) je proizvođač i prodavač prehrambenih proizvoda i pića. Njegovi segmenti uključuju maloprodaju hrane za kućne ljubimce u SAD-u, maloprodaju kave u SAD-u i maloprodaju potrošačke hrane u SAD-u. Proizvodi JM Smuckera uključuju kavu, hranu za mačke, grickalice za kućne ljubimce, hranu za pse, maslac od kikirikija, smrznute ručne proizvode, voćne namaze, proizvode za kontrolu porcija, sokove i pića, kao i mješavine i sastojke za pečenje. Američki maloprodajni segment hrane za kućne ljubimce uključuje Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni i proizvode marke Nature's Recipe. Segment maloprodaje kave u SAD-u prvenstveno uključuje domaću prodaju kave pod markama Folgers, Dunkin' i Cafe Bustelo. Segment prehrambenih proizvoda široke potrošnje u SAD-u prvenstveno uključuje domaću prodaju proizvoda robnih marki Smucker's i Jif. Njegovi distribucijski objekti nalaze se u Pennsylvaniji, New Yorku, Alabami, Washingtonu, Kansasu, Kentuckyju, Coloradu, Tennesseeju, Louisiani, Ohiju, Kaliforniji, Quebecu i Virginiji.

Kvalitetnije dionice posjeduju osobine povezane s potencijalom rasta i smanjenim rizikom od pada. Povratno testiranje ocjene kvalitete pokazuje da su dionice s višim ocjenama u prosjeku nadmašile dionice s nižim ocjenama u razdoblju od 1998. do 2019. godine.

JM Smucker ima ocjenu kvalitete A s rezultatom 84. Ocjena kvalitete A+ je postotni rang prosjeka postotnih rangova povrata na imovinu (ROA), povrata na uloženi kapital, bruto dobiti na imovinu, povratni prinos, promjena u ukupnim obvezama prema imovini, vremenskim razgraničenjima prema imovini, Z dvostruki glavni rizik bankrota (Z) rezultat i F- rezultat. Rezultat je varijabilan, što znači da može uzeti u obzir svih osam mjera ili, ako bilo koja od osam mjera nije valjana, valjane preostale mjere. Međutim, da bi im se dodijelila ocjena kvalitete, dionice moraju imati valjanu (nenultu) mjeru i odgovarajuće rangiranje za najmanje četiri od osam mjera kvalitete.

Tvrtka je visoko rangirana u smislu svog F-Score-a i prinosa od otkupa. JM Smucker ima F-ocjenu 7 i povratni prinos od 1.6%. Sektorski medijan F-Score i prinos od otkupa su 4 odnosno negativnih 0.4%. Međutim, JM Smucker je loše rangiran u smislu svog bruto prihoda prema imovini, u 39. percentilu.

Revizije procjene zarade pokazuju kako analitičari gledaju na kratkoročne izglede tvrtke. Na primjer, JM Smucker ima ocjenu revizija procjene zarade A, što je vrlo pozitivno. Ocjena se temelji na statističkoj značajnosti posljednja dva kvartalna iznenađenja zarade i postotnoj promjeni u konsenzusnoj procjeni za tekuću fiskalnu godinu tijekom prošlog mjeseca i zadnja tri mjeseca.

JM Smucker izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade za prvo tromjesečje 2023. od 31.3%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 18.6%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za drugi kvartal 2023. porasla je s 2.172 USD na 2.197 USD po dionici zbog četiri revizije naviše i pet revizija naniže. Tijekom posljednja tri mjeseca, konsenzusna procjena zarade za cijelu 2023. porasla je 5.6% s 8.057 USD na 8.505 USD po dionici na temelju 10 revizija naviše.

Tvrtka ima ocjenu vrijednosti D, temeljenu na svojoj ocjeni vrijednosti od 63, što se smatra skupim. To je izvedeno iz vrlo visokog omjera cijene i slobodnog novčanog toka od 165.7 i visokog omjera cijene i zarade od 25.8, dok je srednji sektorski omjer cijene i zarade 19.0. Osim toga, JM Smucker ima ocjenu rasta D na temelju slabog tromjesečnog rasta operativnog novčanog toka u odnosu na prethodnu godinu od negativnih 128.3% i slabe petogodišnje stope rasta prodaje od 1.6%.

Tyson Foods (TSN) je prehrambena tvrtka usmjerena na proteine. Njegovi segmenti uključuju govedinu, svinjetinu, piletinu i gotovu hranu. Segment govedine uključuje svoje operacije vezane uz preradu živih hranjenih goveda i proizvodnju obrađenih goveđih trupova u primarne i subprimalne komade i proizvode gotove za kutije. Također uključuje prodaju srodnih proizvoda kao što su koža i različito meso, kao i logističke operacije za premještanje proizvoda kroz opskrbni lanac. Segment svinjskog mesa uključuje operacije povezane s preradom živih tržišnih svinja i preradom svinjskih trupova u primarne i subprimalne komade i proizvode gotove za kutije. Segment piletine uključuje domaće operacije povezane s uzgojem i preradom živih pilića i kupnjom sirovina za svježe, smrznute i pileće proizvode s dodanom vrijednošću, kao i prodaju srodnih proizvoda. Gotova hrana uključuje operacije povezane s proizvodnjom i marketingom, smrznute i rashlađene prehrambene proizvode i logističke operacije za kretanje proizvoda kroz opskrbni lanac.

Tyson Foods ima ocjenu kvalitete A s ocjenom 82. Tvrtka je visoko rangirana u smislu povrata na imovinu, promjene u ukupnim obvezama u imovini i F-ocjenu. Tyson Foods ima povrat na imovinu od 11.2%, promjenu ukupnih obveza prema imovini od negativnih 6.1% i F-ocjenu 7. Industrijska prosječna promjena ukupnih obveza prema imovini značajno je gora od Tyson Foodsove s 3.2%. Tvrtka je također rangirana ispod medijana industrije za bruto prihod u odnosu na imovinu i prinos od otkupa.

Tyson Foods ima ocjenu zamaha C, temeljenu na ocjeni zamaha od 60. To znači da je prosječan u smislu ponderirane relativne snage u posljednja četiri kvartala. Ovaj je rezultat izveden iz relativne cjenovne snage od negativnih 10.0% u posljednjem tromjesečju, negativnih 3.8% u drugom posljednjem tromjesečju, 29.6% u trećem najnovijem tromjesečju i negativnih 2.5% u četvrtom po redu kvartalu. - posljednje tromjesečje. Rezultati su 31, 59, 91 i 66 uzastopno od posljednje četvrtine. Ponderirana relativna snaga cijene u četiri četvrtine je 0.7%, što znači rezultat od 60.

Tyson Foods izvijestio je o iznenađenju dobiti za treće tromjesečje 2022. od negativnih 1.9%, au prethodnom tromjesečju izvijestio je o pozitivnom iznenađenju zarade od 20.0%. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena zarade za četvrti kvartal 2022. smanjila se sa 1.950 USD na 1.774 USD po dionici zbog devet revizija prema dolje. Tijekom prošlog mjeseca, konsenzusna procjena dobiti za cijelu 2022. godinu smanjila se za 2.0% sa 9.034 USD na 8.853 USD po dionici, na temelju jedne revizije naviše i devet revizija naniže.

Tvrtka ima ocjenu B na temelju ocjene vrijednosti od 39, što je u rasponu vrijednosti. To je izvedeno iz vrlo niskog omjera cijene i prodaje od 0.53 i niskog omjera cijene i zarade od 7.0, koji se nalaze u 17. odnosno 16. percentilu. Tyson Foods ima ocjenu rasta C na temelju rezultata 44. Tvrtka ima snažnu petogodišnju stopu rasta operativnog novčanog toka od 7.2%. Međutim, to je neutralizirano niskom tromjesečnom stopom rasta operativnog novčanog toka od negativnih 49.0%.

____

Dionice koje ispunjavaju kriterije pristupa ne predstavljaju popis preporučenih ili kupljenih. Važno je vršiti dužnu revnost.

Ako želite prednost na cijeloj ovoj nestabilnosti na tržištu, postati član AAII.