Vodeći državni i lokalni mirovinski fondovi izgubili su 250 milijardi dolara na tržištima tijekom mjeseca lipnja i pali su više od 600 milijardi dolara u godini, prema novoj studiji.
Prema najnovijem istraživanju analitičara Millimana, 100 najvećih mirovinskih fondova javnog sektora bilo je nedovoljno financirano s nevjerojatnih 1.5 trilijuna dolara do kraja lipnja. Taj nedostatak financiranja u konačnici će biti odgovornost poreznih obveznika ako ga mirovinski planovi ne budu mogli nadoknaditi ulaganjima. Razlika je jednaka više od 11,000 dolara po zaposlenom u SAD-u s punim radnim vremenom.
S dobre strane, ulaganja u mirovinske fondove su tijekom prve polovice godine bila bolja od uravnoteženog portfelja od 60% dionica i 40% obveznica. Pali su 12.3% do 30. lipnja, dok je Vanguard Balanced Index Fund
VBAIX,
+ 0.85%
pao je 17%, a portfelj od 60% Vanguard Total World Stock
VT,
+ 1.21%
i 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
+ 0.17%
16%.
S tmurnije strane, ovo ulaganje će uključivati optimistične procjene nelikvidne imovine poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala.
Oh, i to je ostavilo 26% mirovinskih fondova nefinanciranih do 30. lipnja, što znači da imaju samo 74 centa imovine za svaki dolar obveza.
Lako je nadati se boljim vremenima koja dolaze, a možda bismo i trebali. S druge strane, cinici primjećuju da ovaj jaz u financiranju dolazi nakon 40-godišnje tržište bikova bez presedana u američkim dionicama i obveznicama. Od 1982. do danas, S&P 500
SPX,
+ 1.42%
pobijedio je inflaciju prosječnom stopom od 10.4% godišnje, 10-godišnjim državnim obveznicama
TMUBMUSD10Y,
2.651%
za 5.2% i korporativne obveznice investicijskog razreda za 7.2%. Ovi brojevi su daleko, daleko ispred povijesnih prosjeka. Nadajmo se da budući povrati neće završiti "vraćanjem na prosječnu vrijednost".
Ako to učine, razine mirovinskog fonda mogle bi se pogoršati, a ne poboljšati.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Javna mirovina sada iznosi 11,000 dolara po američkom radniku
Vodeći državni i lokalni mirovinski fondovi izgubili su 250 milijardi dolara na tržištima tijekom mjeseca lipnja i pali su više od 600 milijardi dolara u godini, prema novoj studiji.
Prema najnovijem istraživanju analitičara Millimana, 100 najvećih mirovinskih fondova javnog sektora bilo je nedovoljno financirano s nevjerojatnih 1.5 trilijuna dolara do kraja lipnja. Taj nedostatak financiranja u konačnici će biti odgovornost poreznih obveznika ako ga mirovinski planovi ne budu mogli nadoknaditi ulaganjima. Razlika je jednaka više od 11,000 dolara po zaposlenom u SAD-u s punim radnim vremenom.
S dobre strane, ulaganja u mirovinske fondove su tijekom prve polovice godine bila bolja od uravnoteženog portfelja od 60% dionica i 40% obveznica. Pali su 12.3% do 30. lipnja, dok je Vanguard Balanced Index Fund
+ 0.85%
+ 1.21%
+ 0.17%
VBAIX,
pao je 17%, a portfelj od 60% Vanguard Total World Stock
VT,
i 40% Vanguard Total World Bond
BNDW,
16%.
S tmurnije strane, ovo ulaganje će uključivati optimistične procjene nelikvidne imovine poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala.
Oh, i to je ostavilo 26% mirovinskih fondova nefinanciranih do 30. lipnja, što znači da imaju samo 74 centa imovine za svaki dolar obveza.
Lako je nadati se boljim vremenima koja dolaze, a možda bismo i trebali. S druge strane, cinici primjećuju da ovaj jaz u financiranju dolazi nakon 40-godišnje tržište bikova bez presedana u američkim dionicama i obveznicama. Od 1982. do danas, S&P 500
+ 1.42%
2.651%
SPX,
pobijedio je inflaciju prosječnom stopom od 10.4% godišnje, 10-godišnjim državnim obveznicama
TMUBMUSD10Y,
za 5.2% i korporativne obveznice investicijskog razreda za 7.2%. Ovi brojevi su daleko, daleko ispred povijesnih prosjeka. Nadajmo se da budući povrati neće završiti "vraćanjem na prosječnu vrijednost".
Ako to učine, razine mirovinskog fonda mogle bi se pogoršati, a ne poboljšati.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/public-pension-hole-now-11-000-per-us-worker-11659114516?siteid=yhoof2&yptr=yahoo