U igri ulaganja pravila se možda više ne primjenjuju. Upravitelj hedge fonda milijarder Ray Dalio upozorava da su Federalne rezerve pripremile tržište za značajan pad u kratkom roku.
Primjećujući da je inflacija daleko previsoka i da se Federalne rezerve agresivno protive tome, Dalio predviđa opće smanjenje, ako ne i recesiju, vjerojatno prije nego kasnije.
“Čini se da će kamatne stope morati znatno porasti (prema višoj granici raspona od 4.5% do 6%). To će smanjiti rast kredita privatnog sektora, što će smanjiti potrošnju privatnog sektora, a time i gospodarstvo”, smatra Dalio.
Čak i ako stope porastu samo do donje granice Daliovog predviđenog raspona, 4.5%, to bi, po njegovom mišljenju, i dalje dovelo do pada dionica od 20%.
Dakle, što bi investitori trebali učiniti? Ulagačima pada na pamet jedan solidan izbor: ulazak u dionice s najvećim uspjehom. Ove tvrtke stoje na čvrstim temeljima, imaju reputaciju generiranja novca i profita, a zaslužile su 'status imena kućanstva' kroz vođenje svojih industrija. Ne nadmašuju uvijek tržište, ali imaju resurse – u financijama i drugim područjima – da se održe u bilo kojem gospodarstvu.
I te su osobine skrenule pozornost na Dalija, koji je možda mračan, ali također udvostručuje plave žetone.
Imajući ovo na umu, koristili smo TipRanks baza podataka da pomnije pogledam dva Daliova odabira. Važno je napomenuti da su sve te dionice dobile dovoljnu podršku analitičara s Wall Streeta da zasluže konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Štoviše, obje su ove godine znatno nadmašile tržište.
CVS Health Corporation (CVS)
Prva dionica koju ćemo pogledati definitivno zadovoljava definiciju blue chipa. CVS je dobro poznat po svom lancu ljekarničkih trgovina, koje su postale glavni dio američke maloprodajne industrije, s fokusom na brigu o zdravlju potrošača, higijenske proizvode, osnovne namirnice i ljekarničke usluge. Tvrtka je prošle godine donijela 292 milijarde dolara ukupnih prihoda, a njeni rezultati za prvo polugodište 1. godine pokazuju da je na putu da premaši taj ukupni prihod u tekućoj godini.
Prihodi tvrtke u prvom polugodištu 1. godine iznosili su 22 milijarde USD, što je 157.4% više u odnosu na prethodnu godinu. Gornja linija samo za Q11 premašila je 2 milijardi dolara; također je porastao za 80% u odnosu na prethodnu godinu. Što se tiče zarade, CVS je izvijestio o prilagođenom EPS-u od 11 USD. To je neznatno niže (manje od 2.40%) u odnosu na prošlogodišnji rezultat od 1 USD.
CVS ima solidnu gotovinsku poziciju, s 9 milijardi dolara gotovine iz poslovanja u drugom tromjesečju. Tvrtka je otplatila 2 milijardi dolara dugoročnog duga i izvijestila da ima 1.5 milijarde dolara gotovine i likvidnih sredstava na kraju drugog tromjesečja.
Ovi dobri rezultati poduprli su CVS-ovu dividendu na obične dionice od 55 centi po dionici. Ovo je posljednji put isplaćeno 1. kolovoza. Godišnja stopa od 2.20 USD daje prinos od 2.1%, što je u skladu s prosjekom među tvrtkama koje kotiraju na S&P burzi. Tijekom drugog tromjesečja CVS je kroz dividendu dioničarima vratio 74 milijuna dolara.
U potezu koji pokazuje povjerenje CVS-a, tvrtka je ranije ovog mjeseca sklopila ugovor o preuzimanju Signify Healtha za 8 milijardi dolara. Signify ima mrežu od 10,000 kliničara u svih 50 država Unije i to može prenijeti na CVS-ovu mrežu trgovina i Minute Clinics.
U tu svrhu, dok su cjelokupna tržišta ove godine pala, dionice CVS-a blago su u plusu.
Stoga nije ni čudo da je ovaj plavi čip privukao pozornost Raya Dalia. Daliov fond Bridgewater kupio je 1.935 milijuna dionica CVS-a tijekom drugog tromjesečja, povećavši svoj udio u tvrtki za 2%. Bridgewater je prvi put kupio CVS još 160., a njegov trenutni udio od 2017 dionica procijenjen je na više od 3,146,236 milijun dolara.
Osvrćući se sada na analitičare, dionice CVS-a mogu se pohvaliti jakom bazom obožavatelja, što uključuje JPMorganov Lisa Gill.
Analitičar je impresioniran nedavnom akvizicijom tvrtke Signify, napominjući: “Po našem mišljenju ovo približava CVS njihovom cilju upravljanja više života kroz odnose temeljene na skrbi (VBC). S 2.5 milijuna jedinstvenih posjeta pacijentima kod kuće i praktički vjerujemo da SGFY donosi inkrementalne mogućnosti za CVS da upravlja pacijentom za optimalne rezultate. S mrežom virtualnih i osobnih opcija, CVS ima priliku doista savijati krivulju troškova u okruženju skrbi temeljenom na vrijednosti, stvarajući tako okruženje dobitka/pobjeda/pobjeda za pacijenta/platitelja/CVS.”
"Ostajemo pozitivni u pogledu dionica CVS-a jer vjerujemo da su jedinstveno pozicionirane dok se nastavljamo pomicati prema VBC-u s troškom/kvalitetom/pogodnošću kao stupovima u VBC/Potrošačkom okruženju", sažeo je Gill.
Gillova perspektiva je sjajna za ovu tvrtku, a ona ih podupire ocjenom Overweight (tj. Kupite) i ciljanom cijenom od 130 USD koja implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~30% za dionicu. (Da pogledate Gillov rekord, kliknite ovdje)
Dalio i Gill nisu jedini među tvrdnjama o ovome, budući da 9 od 11 nedavnih analitičkih pregleda na CVS-u daju lancu ljekarni ocjenu Kupi, nadmašujući 2 stajališta konsenzusa Zadrži za snažnu kupnju. (Pogledajte prognozu dionica CVS-a na TipRanksu)
T-Mobile SAD (TMUS)
Druga chip dionica koju ćemo pogledati je T-Mobile, ime koje ćete sigurno prepoznati. Tvrtka je glavni igrač u sektoru bežičnih usluga u SAD-u i ima jaku poziciju u rastućoj mreži 5G pokrivenosti. T-Mobile trenutno ima više od 109 milijuna pretplatnika, od kojih su oko 88 milijuna postpaid korisnici. Brojevi zadržavanja kupaca i povećanja kupaca u nedavnom izvješću za 2. kvartal 22. bili su solidni; tvrtka je dodala 1.7 milijuna postpaid korisnika u tromjesečju, što je najveći tromjesečni ukupni broj ikad, nadmašujući brojke koje su postavili konkurenti AT&T i Verizon.
T-Mobile je zabilježio neto gubitak u 2. kvartalu 22., od 108 milijuna dolara ili 9 centi po dionici – ali ti gubici nisu usporili tvrtku. Tromjesečno financijsko priopćenje pokazalo je da je neto gubitak nastao zbog jednokratnih troškova povezanih sa spajanjem sa Sprintom 2020.; ti su troškovi sada uvelike zaostali za tvrtkom koja se može usredotočiti isključivo na napredovanje. T-Mobile je započeo taj put pobijedivši svoje glavne konkurente u akviziciji korisnika u drugom tromjesečju, registrirajući najnižu tromjesečnu stopu odljeva korisnika od tri najveća američka bežična pružatelja usluga.
Dobar učinak tvrtke prema klijentima pretvoren u stabilne, visoke prihode. Najviša linija od 19.7 milijardi dolara bila je u skladu s brojem od prije godinu dana, a prihodi u posljednje dvije godine održali su se u rasponu između 19.7 i 20.7 milijardi dolara. Neto gotovina iz poslovanja T-Mobilea porasla je 11% u odnosu na prethodnu godinu, na 4.2 milijarde USD, a slobodni novčani tok porastao je 5% na godišnjoj razini, na 1.8 milijardi USD. Gledajući unaprijed, tvrtka je povećala svoje smjernice o slobodnom novčanom toku, neto postpaid dodacima korisnika i zaradi.
Ulagačima su se svidjele povećane smjernice i mirno su prihvatili jednokratni neto gubitak i gurnuli dionice TMUS-a u jaku poziciju ove godine. Dionice su znatno nadmašile ukupna tržišta i zabilježile rast od 21% od početka godine.
Dakle, ovdje ima mnogo toga što može zapeti za oko Raya Dalija. Milijarderov fond pokupio je dodatnih 167,283 dionica TMUS-a u drugom tromjesečju kako bi ih dodao svom postojećem vlasništvu, proširivši ga za 2%. Bridgewater je prvi put otvorio svoju poziciju u T-Mobileu u 54. kvartalu 4. godine, a fond sada posjeduje 21 dionice u tvrtki, u vrijednosti od impresivnih 481,462 milijuna dolara.
Cowen analitičar Gregory Williams, pokrivajući ovu dionicu, iznosi bikovsku krajnju crtu, pišući: “Vidimo tiskane i gornje smjernice za 2022. kao potvrdu naše teze, gdje je T-Mobile najbolje pozicioniran u Wireless grupi ne samo iz mikroekonomske perspektive (najbolje mreže , najbolja vrijednost, susjedstva rasta novog polja), ali i makroekonomska perspektiva i perspektiva dionica (naslanjajući se na sinergije Sprinta za povećanje FCF-a/dionice, pružajući vidljivost zarade). Unatoč 'pretrpanom dugom', zamah se nastavlja za daljnja povećanja/podizanja, u pravom obliku T-Mobilea. Kao takvi, i dalje smatramo da je T-Mobile najbolje pozicioniran u ovom izazovnom okruženju dok osnove nastavljaju brujati…”
Williams nije samo napisao optimističan stav; to je potkrijepio ocjenom Nadmašiti (tj. Kupiti) i ciljanom cijenom od 187 USD što je pokazalo njegovo povjerenje u rast od 33% za nadolazeću godinu. (Da pogledate Williamsov rekord, kliknite ovdje)
Ponekad je pozicija dionice nedvosmisleno jaka – i dobiva jednoglasan Buy from the Street. U ovom slučaju, jednoglasni konsenzus Strong Buy temelji se na 15 pozitivnih recenzija analitičara. TMUS ima prosječnu ciljanu cijenu od 175.86 USD, što implicira povećanje od 26% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 139.64 USD. (Pogledajte prognozu dionica TMUS-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html