Korištenje električnih romobila ističe abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT) prati cijenu plemenitog metala. Dok je najizravniji put ulaganja u platinu preko fizičkog tržišta poluga i kovanica ili NYMEX ročnice koje pružaju mehanizam isporuke, PPLT drži fizičke platinaste poluge.
Po cijeni od oko 99 dolara po dionici 16. siječnja, PPLT je imao 939.2 milijuna dolara imovine pod upravljanjem i trgovao u prosjeku s više od 135,000 dionica dnevno. PPLT naplaćuje omjer troškova od 0.60% i tekući je proizvod kojem investitori i trgovci mogu pristupiti putem svojih standardnih portfelja na burzi.
PPLT eliminira potrebu za pohranjivanjem fizičkog metala i ne zahtijeva izvornu i varijabilnu maržu koju zahtijeva terminsko tržište.
Platina: rijetka, dragocjena, industrijska
U 2021, svjetska opskrba platinom iznosio je 6.2 milijuna unci. U 2022. pao je na 5.22 milijuna. Zalihe rudnika zlata bile su 3,065 metričkih tona ili preko 98.5 milijuna unci. U 2022. proizvodnja je vjerojatno premašila 3,000 tona. Zlato je rijedak plemeniti metal, ali je platina daleko rjeđa, s manje od 6% godišnje zalihe rudnika zlata
Nakit od platine i investicijska potražnja bili su značajan dio potražnje u temeljnoj jednadžbi metala.
U međuvremenu, platina ima mnoge industrijske primjene zbog svoje otpornosti na tamnjenje i koroziju, svoje savitljivosti i duktilnosti, te svoje gustoće i visoke točke taljenja. Zlato se topi na 1,948 F, dok se platina topi na 3,215 F.
Visoka točka taljenja čini platinu ključnim zahtjevom za katalizatore koji rafiniraju naftu, petrokemijske proizvode i katalizatore automobila. Elektronička industrija koristi platinu za računalne tvrde diskove i termoparove. Optička vlakna, LCD zasloni, turbinske lopatice, svjećice, srčani stimulatori i zubne plombe zahtijevaju platinu. Spojevi platine neophodni su za lijekove za kemoterapiju i opremu za medicinsko snimanje.
Dobavljači platine
Južna Afrika je daleko vodeća zemlja u svijetu po proizvodnji platine, a Rusija je drugi po veličini proizvođač. Južnoafrička proizvodnja je više od pet puta veća od ruske. Zimbabve je treći vodeći proizvođač.
Proizvodnja u Južnoj Africi i Zimbabveu dolazi iz primarnih rudnika, dok je u Rusiji nusproizvod rudnika bakra i nikla u regiji Norilsk u Sibiru. Platina je malo tržište, pa čak i marginalne promjene ponude mogu dramatično utjecati na cijene. Rat u Ukrajini, sankcije Rusiji i ruske odmazde mogli bi utjecati na zalihe platine 2023.
Zaostalo zlato
Platina je nekoć imala nadimak "zlato bogataša" jer je bila skuplja od svog dragocjenog rođaka.
Izvor: CQG
Tromjesečni grafikon iznad, koji datira iz sredine 1970. godine, pokazuje da se obližnjim fjučersima na platinu trgovalo uglavnom uz premiju u odnosu na obližnje fjučerse na zlato do 2015. Platina je dosegla rekordnu visinu u odnosu na zlato s premijom od preko 1,100 USD 2008.
Tijekom proteklih osam godina zlato je nadmašilo platinu, a njegova je premija prešla 1,000 USD u 2020. Dana 16. siječnja, fjučersi zlata za veljaču bili su 845 USD po unci, skuplji od terminskih ugovora za platinu u travnju. Platina je posljednjih godina postala manje dragocjena, a zlato sve više.
Manje likvidnosti, više volatilnosti
Od 13. siječnja, ukupan broj otvorenih dugih i kratkih pozicija na COMEX terminskom tržištu zlata bio je 499,412 ugovora. Svaki terminski ugovor predstavlja 100 unci zlata, što čini otvorenu kamatu od 49.9 milijuna unci s vrijednošću većom od 95.7 milijardi dolara po 1,917 dolara po unci.
Otvoreni interes za platinum fjučers na NYMEX-u bio je na razini od 72,101 ugovora. S 50 unci po ugovoru, ukupan broj platinastih dugih i kratkih pozicija na terminskom tržištu bio je 3.61 milijun unci, vrijedan 3.86 milijardi dolara po 1,071 dolara po unci.
Fjučersi platine daleko su manje likvidni od fjučersa zlata. Nelikvidnost može dovesti do povećane volatilnosti jer ponude za kupnju često nestaju kada cijene padnu, a ponude za prodaju mogu nestati tijekom porasta cijena. Dnevna povijesna volatilnost fjučersa zlata stajala je na razini od 13.7% 16. siječnja, dok je metrika u fjučersima platine bila na razini od 22.7%.
Deficit i potencijalni rast
Veća volatilnost i manja likvidnost mogli bi izazvati uzbudljiv rast na tržištu platine 2023., a osnove ponude i potražnje idu u prilog tome. Svjetsko platinasto investicijsko vijeće nedavno je prognozirao da će se tržište platine pomaknuti s viška 2022. na deficit od 303,000 2023 unce XNUMX.
Ako će se platina oporaviti, PPLT će ići uz bikovsku vožnju.
Izvor: ETF.com
Gornji grafikon pokazuje bikovski trend viših najnižih i viših najviših vrijednosti PPLT-a od početka rujna 2022.
U 2022. obližnji fjučersi platine zabilježili su rast od 11%, nadmašivši zlato, srebro i paladij, drugi metal iz grupe platine kojim se trguje u areni fjučersa.
Platina bi mogla i dalje biti skriveni dragulj u sektoru plemenitih metala 2023., a PPLT će se kretati s cijenom metala.
Preporučene priče
Permalink | © Autorsko pravo 2023 Etf.com. Sva prava pridržana
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-looking-shine-141500732.html