Ray Dalio dodao je svoje ime rastućem broju popis kritičara Velike Britanije novi plan potrošnje, koji su prošli tjedan predstavili premijerka Liz Truss i kancelar državne blagajne Kwasi Kwarteng.
Milijarder ulagač—koji je 1975. godine osnovao sada najveći hedge fond na svijetu, Bridgewater Associates—ustvrdio je da će agresivno smanjenje poreza planom podići britanske dugove na neodrživu razinu i osakatiti funtu.
“Ulagači i kreatori politike: Poslušajte lekciju fiskalne pogreške Ujedinjenog Kraljevstva”, napisao je Dalio u utorak c. “Panična rasprodaja koju sada vidite, a koja dovodi do pada britanskih obveznica, valute i financijske imovine, uzrokovana je spoznajom da je velika ponuda duga koju će vlada morati prodati prevelika za potražnju. .”
U ponedjeljak je, kao odgovor na Trussov novi plan potrošnje, tržište obveznica u Velikoj Britaniji doživjelo pad najveća jednodnevna rasprodaja u svojoj povijesti, gurajući ukupne gubitke na tržištima dionica i obveznica u zemlji od Trussova imenovanja za premijera 5. rujna na preko $ 500 milijardi. U međuvremenu, funta je potonula na a rekordno nizak od 1.05 USD u odnosu na američki dolar u ponedjeljak ujutro, i iako je od tada porastao na 1.07 USD, valuta ostaje blizu 40-godišnjeg minimuma u odnosu na dolar.
Nakon što je objavljen novi Trussov plan potrošnje, UK Ured za upravljanje dugom je rekao da će povećati izdavanje duga za 72.4 milijarde funti za tekuću fiskalnu godinu na 234.1 milijardu funti.
Novi plan potrošnje također će povećati omjer duga UK-a i BDP-a na oko 101%, što je najviša razina duga koju UK ima od 1962. Deutsche Bank.
Prema mišljenju Raya Dalija, ovo brzo povećanje duga, zajedno s nedostatkom potražnje za funtom na globalnoj sceni, recept je za katastrofu.
“To tjera ljude da se žele osloboditi duga i valute. Ne mogu shvatiti kako oni koji su stajali iza ovog poteza to nisu shvatili. To sugerira nekompetentnost”, rekao je Dalio. "Mehanistički gledano, vlada Ujedinjenog Kraljevstva djeluje kao vlada zemlje u usponu, stvara previše duga u valuti za kojom nema velike svjetske potražnje."
Investitor je dalje tvrdio da bi ovo trebao biti trenutak za podučavanje vladama diljem svijeta da ne povećavaju svoje dugove do neodrživih razina.
"Nadam se, ali sumnjam, da će drugi kreatori politike koji rade slične stvari... prepoznati da riskiraju sličan ishod - i da će to vidjeti i investitori", rekao je.
Analitičari su također zabrinuti da bi novi britanski plan potrošnje, koji je osmišljen kako bi potaknuo gospodarski rast i pomogao ublažiti učinke visokih cijena energije u kratkom roku, mogao dovesti do pogoršanja inflacije u Velikoj Britaniji općenito. A potrošačke cijene već su skočile 9.9% od prije godinu dana u kolovozu.
"Vlada pokušava uravnotežiti potporu potrošačima i poduzećima s mjerama koje bi mogle potaknuti daljnju inflaciju, istovremeno pokušavajući oživjeti stagflacijsku ekonomiju", rekao je Giles Coghlan, glavni tržišni analitičar u globalnom Forex brokeru HYCM. Bogatstvo. “Tako veliki fiskalni paket mogao bi pridonijeti povišenim cijenama u srednjoročnom i dugoročnom razdoblju što bi moglo nanijeti daljnju štetu gospodarstvu i valuti koji su već na koljenima.”
Potencijalni inflacijski učinak novog plana potrošnje povećao je pozive Engleskoj banci (BoE) da dramatično poveća kamatne stope, s nekim ekonomisti čak pozivajući na pomicanje osnovne kamatne stope u Velikoj Britaniji s 2.25% na čak 6% sljedeće godine.
To su loše vijesti za vlasnike kuća u Velikoj Britaniji. Mjesečne hipotekarne stope odmah će se povećati za 2 milijuna ljudi na planove za praćenje ili promjenjive kamatne stope ako BoE nastavi sa svojim sljedećim povećanjem kamatnih stopa. A još 1.8 milijuna vlasnika kuća s ugovorima s fiksnim kamatama također će biti prisiljeno plaćati znatno više stope sljedeće godine, prema UK Financije.
Budući da se Ujedinjeno Kraljevstvo suočava s daljnjim povećanjem kamatnih stopa, rastućim državnim dugom, tonućem funte i europskom energetskom krizom, glavni ekonomist Deutsche Bank, David Folkerts-Landau, rekao je kako sada vjeruje da će zemlja doživjeti tešku recesiju koja će trajati tri do četiri godine. četvrtine.
"Razmišljamo u smislu recesije koja će biti duboka i duga", rekao je rekao je Bloomberg u utorak. "To je cijena koju moramo platiti za financijsku stabilnost i za dolazak na pravi put."
Ova je priča izvorno predstavljena na Fortune.com
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-uk-214022667.html