Bridgewater Raya Dalija kladio se na 5.7 milijardi dolara protiv europskih dionica

(Bloomberg) — Bridgewater Associates Raya Dalija pojavio se kao najveći prodavač europskih dionica na kratko, kladeći se protiv njih više od 5.7 milijardi dolara u pokušaju da profitira od potencijalnog pada vrijednosti.

Najčitanije s Bloomberga

Ulaganje najveće svjetske tvrtke hedge fondova uključuje poziciju od milijardu dolara protiv proizvođača poluvodiča ASML Holding NV i kratku okladu na TotalEnergies SE u vrijednosti od oko 1 milijuna dolara, prema podacima koje je prikupio Bloomberg na temelju regulatornih prijava. Tvrtka je ovog mjeseca povećala svoje kratke oklade u regiji na 752 tvrtki.

Kratke pozicije se grade prodajom posuđenih dionica i otkupom istih po nižim vrijednostima, čime se razlika stavlja u džep kao profit. To je zgodan alat za hedge fondove s dionicama koje globalno padaju u medvjeđe tržište, pod pritiskom rastućih kamatnih stopa i spiralne inflacije.

Nije jasno jesu li oklade usmjerene na čistu dobit od opadanja dionica ili su dio šire strategije zaštite u tvrtki koja koristi kvantitativne modele za ulaganje. Ukupne kratke pozicije mogle bi biti čak i veće jer investicijska društva nisu dužna otkrivati ​​manje oklade. Bridgewater, koji upravlja imovinom od oko 150 milijardi dolara, najveći je prodavač u Europi, na temelju vrijednosti svojih pozicija.

Greg Jensen, su-glavni investicijski direktor Bridgewatera, odbio je posebno komentirati oklade, ali je u intervjuu za Bloomberg TV rekao da imovina proizlazi iz "obustavljene animacije" stvorene stalnom likvidnošću središnjih banaka. Prilagodbe su nagle, ali male u usporedbi s rastom u posljednjem desetljeću koji je bio potaknut kvantitativnim popuštanjem, dodao je.

Priča se nastavlja

"Još uvijek imate velike pomake u financijskoj imovini u Europi i SAD-u", rekao je Jensen. "I to je ono što vidimo i naše su pozicije u biti da se zaštitimo od takve vrste okruženja."

Dalio je u intervjuu za novine La Repubblica objavljenom u četvrtak rekao da kupuje imovinu koja nudi zaštitu od inflacije, a istovremeno se izbjegava dugova i zemalja u opasnosti od domaćih sukoba ili međunarodnog rata.

Shorting equities iskušana je i testirana strategija za Bridgewater. Njezina oklada od 14 milijardi dolara protiv europskih tvrtki 2020. također je uključivala kratko protiv ASML-a, a tvrtka je privukla pozornost 2018. nakon što je uložila 22 milijarde dolara na dionice u regiji.

(Ažuriranja s komentarima Grega Jensena iz petog stavka.)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP