S padom ukupnih inflacijskih brojeva i snažnim tržištem rada, neki kažu da bi američko gospodarstvo moglo biti na putu ponovnog uspona.
Ali milijarder investitor Sam Zell ne dijeli taj optimizam.
Ne propustite
"Kada godinama raspoređujete besplatni novac, stvarate značajan otpor i jednostavno ne vidim kako ćemo izbjeći usporavanje kad se cijeli proces približi kraju", rekao je u nedavnom intervjuu za CNBC.
Prema Zellu, problem leži u politici lakog novca američke središnje banke.
"Mislim da je Fed zeznuo dopuštajući da nulte kamatne stope traju predugo, mislim da tek počinjemo plaćati cijenu za to", ističe Zell. “Bilo bi lijepo reći da bi bilo sjajno da se Fed posreći. Postojim već 50 godina i nikada nisam vidio da se Fed posreći.”
Istini za volju, potrošačke cijene u SAD-u porasle su 6.5% u odnosu na godinu dana prije u siječnju 2023. — što je pad od njihovog vrhunca porasta od 9.1% u lipnju 2022. Ali inflacija ostaje velika briga za Zell.
"Ide li definicija pada s 9[%] na 6[%]?" pita Zell. "Stvar je u tome da je 6 [%] ozbiljan problem."
I dok neki vjeruju da je vrijeme da se pripremimo za dezinflaciju, Zell vjeruje da bi razine cijena mogle ostati visoke.
“Priprema za dezinflaciju bila bi vrlo optimistična stvar u ovom trenutku. Trebat će neko vrijeme dok inflacijski pritisci popuste i mislim da je to ono čemu se moramo veseliti.”
Ako dijelite Zellov stav, evo pogleda na tri imovine koje mogu pomoći ulagačima u borbi protiv inflacije.
Nekretnina
Zell je zaradio milijarde na nekretninama. I slučajno se dogodilo da nekretnine mogu biti odlična zaštita od inflacije.
Kako cijene sirovina i rada rastu, nova je nekretnina skuplja za izgradnju. A to poskupljuje postojeće nekretnine.
Naravno, Fed je podizao kamatne stope kako bi ukrotio inflaciju, a to znači da su i hipotekarne stope porasle. Pa zar to ne bi trebalo biti loše za tržište nekretnina?
Iako je istina da su otplate hipoteka u porastu, nekretnine su zapravo pokazale svoju otpornost u vremenima rastućih kamatnih stopa prema tvrtki za upravljanje investicijama Invesco.
"Između 1978. i 2021. bilo je 10 različitih godina u kojima je stopa saveznih fondova rasla", kaže Invesco. "Unutar ovih 10 identificiranih godina, američke privatne nekretnine nadmašile su dionice i obveznice sedam puta, a američke javne nekretnine šest puta."
Dobro odabrane nekretnine mogu pružiti više od samo povećanja cijene. Investitori također mogu zaraditi stalan tok prihoda od najma.
Naravno, s obzirom na neizvjesnost koja je pred vama, željeli biste iznajmiti visokokvalitetnim stanarima.
dobre vijesti? Neki investicijski fondovi za nekretnine (REIT) imaju vrlo kvalitetne stanare — uključujući vladu SAD-a. U međuvremenu, postoje platforme za grupno financiranje koje vam omogućuju ulagati u nekretnine vezane uz trgovine mješovitom robom, koji imaju tendenciju biti otporni tijekom gospodarskih ciklusa.
Čitaj više: Evo koliko zarađuje prosječno američko kućanstvo srednje klase — kako se slažeš?
Likovna umjetnost
Lako je shvatiti zašto umjetnička djela često postižu vrhunce na aukcijama: ponuda najboljih umjetnina je ograničena, a muzeji i kolekcionari već su kupili mnoge slike.
Suvremena umjetnička djela nadmašila su S&P 500 za 174% u posljednjih 25 godina, prema grafikonu Citi Global Art Market.
Umjetnička djela postaju popularan način diverzifikacije jer su to "prava" fizička imovina s malom korelacijom s burzom.
Prema Deloitteovom izvješću o umjetnosti i financijama, 85% upravitelja bogatstvom u 2021. smatralo je da bi umjetnost trebala biti uključena u uslugu upravljanja imovinom.
Istina je da je ulaganje u likovnu umjetnost poput Banksyja i Andyja Warhola nekada bilo opcija samo za ultrabogate. Ali s novom platformom za ulaganje, možete ulagati u kultna umjetnička djela također, baš kao Jeff Bezos i Peggy Guggenheim.
Vino
Ljudi konzumiraju vino tisućama godina. Dok većina skuplja vino radi uživanja, a ne radi ulaganja, boce dobrog vina postaju sve rjeđe i potencijalno vrjednije kako vrijeme prolazi.
Od 2005. Sotheby'sov indeks finih vina porastao je 316%.
Kao prava vrijednost, fino vino također može pružiti diverzifikaciju koja vam je potrebna za zaštitu vašeg portfelja od nestabilnih učinaka inflacije i recesije.
Možete ulagati u vino kupnjom pojedinačnih boca — ali trebat će vam mjesto za njihovo pravilno skladištenje. Stambeni vinski podrumi često koštaju desetke tisuća dolara. Ako se ne skladišti na odgovarajućoj temperaturi ili vlažnosti, boca bi mogla biti ugrožena.
To je jedan od razloga zašto je ulaganje u dobro vino nekada bilo opcija samo za ultrabogate. Ali nove platforme vam to omogućuju ulagati u investicijsko vino također, baš kao Bill Koch i LeBron James.
Što dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html