Strahovi od recesije 2023.: Što nas čeka?

Ključni postupci

• Recesija 2023. mogla bi biti na pomolu, a ekonomisti predviđaju 70% šanse za gospodarski pad ove godine
• Međutim, ekonomisti se nisu složili oko toga kada će početi ili koliko će trajati - iako većina vjeruje da će biti relativno blag
• Kako strahovi od recesije rastu, važno je odrediti koja bi ulaganja otporna na recesiju mogla koristiti vašem portfelju

Vjerojatno već mjesecima slušate da je recesija na pomolu. Ali čini se da nitko ne zna hoće li biti dug ili kratak, dvostruko umakanje or tjestenina-kugla – ako se uopće dogodi.

Kada su u pitanju gospodarski događaji, znati kada, gdje i kako nije ništa neobično. Što is Čudno je koliko su daleko unaprijed ekonomisti predvidjeli ovaj određeni pad – i koliko se njih slaže da je sve samo ne neizbježan.

Zapravo, Bloombergova anketa otkriva da ekonomisti vide a 70% prilika recesije u idućoj godini. Ali ni tada se nisu okupili oko jedinstvene vizije.

Investicijski institut Wells Fargo očekuje da će SAD vidjeti potpunu recesiju, oporavak i oporavak do kraja godine.

Goldman Sachs i JPMorgan Chase smatraju da će gospodarstvo izaći malo oštećeno, ali inače relativno neoštećeno.

A Barclays Capital kaže da će 2023. biti najgore globalno gospodarstvo u četiri desetljeća.

To je mnogo neslaganja oko jednog (iako složenog) gospodarskog događaja. Ako se pitate kako riješiti svoje strahove od recesije – ili čak profitirati od ulaganja otpornih na recesiju – evo što trebate znati.

Strahovi od recesije: Jesu li opravdani?

Potencijalna recesija 2023. neobična je na još jedan način: vjerojatno će biti (donekle) namjerna.

Kao odgovor na rastuću inflaciju u drugoj polovici 2021. iu 2022., Federalne rezerve počele su povećavati kamatne stope. Učinkovito, oni služe za povećanje troškova posuđivanja novca u različitim područjima gospodarstva. (Razmislite o hipotekama, kreditnim karticama, osobnim zajmovima, poslovnim zajmovima itd.)

Kada troškovi posudbe rastu, tvrtke i pojedinci manje se oslanjaju na kredit, što znači da općenito kupuju manje ili manje. To smanjuje potražnju, što znači da bi tvrtke mogle sniziti cijene (ili ih barem prestati dizati) kao odgovor.

No povijesno gledano, povećanje kamatnih stopa ne usporava samo malo inflaciju.

Kamatne stope i strah od recesije

Glavni ekonomist Moody's Analyticsa Mark Zandi primjećuje: “Ovu smo priču već vidjeli. Kada se inflacija podigne i Fed odgovori podizanjem kamatnih stopa, gospodarstvo na kraju poklekne pod teretom.”

Još u rujnu 2022., predsjednik Federalnih rezervi priznao je Jerome Powell da bi Fedova borba protiv inflacije mogla izazvati recesiju. I premda on nedavno priznat da vjeruje da "postoji put do mekog, ili mekog slijetanja", ta prilika ima "suziti".

Kako bi američko gospodarstvo vratio na ciljanu inflaciju od 2%, Fed je već podigao kamatne stope s gotovo nule na raspon od 4.25-4.50%. Trenutačno predviđa da bi njegova ciljana stopa mogla prijeći 5% do 2024.

Već su se više stope proširile na razna tržišta jer se godišnja inflacija tvrdoglavo drži oko 7.1%.

Podaci za studeni pokazuju da je prodaja kuća pala za više od 35% u prošloj godini jer su se 30-godišnje hipotekarne stope približile 7%.

Prosječno kamatna stopa na kreditnu karticu dostigao 16.27% za postojeće račune i 21.59% za nove ponude.

I premda potrošačka potrošnja ukupno je porasla u trećem tromjesečju 2022. ljudi su ukupno potrošili manje na hranu, piće i prijevoz.

Podaci o poslovima i plaćama zbunjuju ovo pitanje

Sve u svemu, podaci sugeriraju da ljudi definitivno troše manje zahvaljujući višim kamatama, ljepljivoj inflaciji ili oboje. Ali čak i dok proračuni rastu i stope štednje se smanjuju, strahovi od recesije tek trebaju uroditi plodom.

Jedan veliki razlog: An nevjerojatno snažno tržište rada.

Tijekom 2022. gospodarstvo je otvorilo 4.5 milijuna radnih mjesta, a novi zahtjevi za nezaposlene dosegnuli su povijesno niske razine u prosincu. Dodatno, prosječne plaće po satu porasle su na godišnjih 4.6% u prosincu, u usporedbi s revidiranih 4.8% za studeni.

Ali da bi se inflacija smanjila, to će se vjerojatno morati promijeniti. Tijekom prošlomjesečnog sastanka, Dužnosnici Feda su predvidjeli da bi nezaposlenost narasla s oko 3.5% sada na 4.6% 2023., što bi se poklopilo s brojkama na razini recesije. I premda su trenutni brojevi i dalje jaki, pukotine su se počele pokazivati.

Još u studenom, nekoliko velikih tehnoloških tvrtki najavio ukidanje ukupno 51,000 radnih mjesta dok je napuhana industrija smanjivala masnoću.

Zapošljavanje je također počelo usporavati. Dok je prosinac zabilježio 223,000 novih radnih mjesta, to je nešto više od polovice mjesečnog prosjeka od 400,000 zabilježenog ranije u godini.

Recesija 2023: Koliko će trajati?

Dok je potencijal za recesiju na horizontu već mjesecima, Fed do sada nije uspio spriječiti inflaciju – a kamoli izazvati cijeli gospodarski pad.

Pa čak i ako je recesija ne laž iza ugla, nitko ne može definitivno reći kada će se dogoditi ili koliko će trajati.

Ali to nije prestalo ekonomisti i financijske tvrtke visokog profila od davanja najbolje od sebe.

Bank of America

Bank of America primjećuje da je recesija "sve samo ne neizbježno” u SAD-u, Velikoj Britaniji i eurozoni. Tvrtka očekuje "blagu recesiju u SAD-u u prvoj polovici 2023."

Istraživanje BCA

BCA Research skreće u sasvim drugom smjeru: tvrtka predviđa da će "rast iznenaditi prema gore 2023.", pri čemu će SAD u potpunosti izbjeći recesiju. Međutim, tvrtka ne isključuje pad tijekom sljedeća 24 mjeseca, iako predviđa da "vjerojatno neće početi prije 2024. godine." Što je još važnije, kaže tvrtka, "svaka recesija u SAD-u vjerojatno će biti blaga... [možda] gotovo nerazlučiva od mekog prizemljenja."

Jefferies

Tim Simons, ekonomist tržišta novca u Jefferiesu, smatra da će 2023. biti “klasična recesija”. Predviđa da će pad započeti na korporativnoj razini u prvoj polovici 2023., što će dovesti do smanjenja broja zaposlenih. Do sredine 2023. predviđa da će se gospodarski rast usporiti, a inflacija početi nestajati.

JPMorgan

Stav JPMorgan Asset Managementa je kratak i sladak: "Naš temeljni scenarij predviđa da će razvijena gospodarstva zapasti u blagu recesiju 2023."

KPMG

Diane Swonk, glavna ekonomistica KPMG-a, nada se "kratkoj, plitkoj" recesiji od koje se možemo brzo oporaviti. Ona drži da su bilance općenito jake i da "recesije izazvane Fed-om nisu recesije bilance." Drugim riječima, "Imat ćemo [recesiju] jer je Fed pokušava stvoriti."

Swonk predviđa da će recesija trajati do kraja 2024. ako kamatne stope ostanu visoke.

Bogatstvo vjernika

Bogatstvo vjernika poziva na recesiju 2023., iako očekuje da će gospodarski rast ostati snažan u odnosu na njegove globalne kolege.

UBS

UBS ima posebno slabe izglede, predviđajući globalni rast od samo 2.1% godišnje s “očekivanim smanjenjem 13 od 32 gospodarstva” do kraja 2023. Tvrtka predviđa “nešto slično 'globalnoj recesiji'.”

Investicioni institut Wells Fargo

Investicijski institut Wells Fargo vidi da dolazi do recesije u prvoj polovici 2023. što utječe na korporativnu zaradu dok stvara "važne točke preokreta za ulagače" u nadolazećoj godini. Tvrtka također predviđa da će se gospodarstvo oporaviti do sredine godine i "oporavak koji će ojačati do kraja godine".

Ulaganja otporna na recesiju za povećanje vašeg portfelja

Kako se (možda) ne tako daleki gospodarski pad (moguće) približava, ulagači bi trebali pripremiti svoje portfelje s nizom otporan na recesiju ulaganja.

Imajte na umu da ne postoji takva stvar kao što je investicija za koju je zajamčeno da će uspjeti tijekom recesije. Umjesto toga, ove mogućnosti mogu osigurati zaštitu i generirati veće profite – ili čak samo manje gubitke – tijekom gospodarske krize.

Bitne industrije

Tipično, dionice otporne na recesiju pojavljuju se u industrijama bez kojih ljudi ne mogu ili ne žele.

Oni mogu osigurati nužnu robu, poput namirnica, sredstava za čišćenje kućanstva ili internetskih usluga.

Drugi se uklapaju u kategoriju "zaliha grijeha", poput alkohola, duhana, pa čak i marihuane.

Primjeri bitnih dionica otpornih na recesiju uključuju:

• Potrošačke namirnice, kao što su trgovine mješovitom robom, proizvođači hrane i pića i veleprodajne trgovine
• Guilty Pleasures poput alkohola i duhana
• Dostava i prijevoz
• komunalne usluge
• Zdravstvo
• IT, komunikacijske i digitalne uslužne tvrtke

Poslovni modeli otporni na recesiju

Neki poslovni modeli također su jedinstveno dizajnirani da iskoriste padove, kao što su diskontni trgovci na malo ili servisne radionice.

Tijekom gospodarskog pada kupci mogu tražiti načine da smanje svoje račune za namirnice, poput kupnje u WalmartuWMT
i Dollar TreeDLTR
.

Također mogu pronaći ponude drugdje – sjetite se Spirita ili United Airlinesa, Poshmarka umjesto Macy'sa ili popravka tehnike i automobila radije nego prelaska na nove modele.

A ako se osjećate posebno štedljivim, mogli biste razmotriti i mogućnosti “popusta” za restorane kao što su Wendy's i McDonald's. Uostalom, ljudi i dalje žele jesti vani kada su teška vremena - ali gdje jedu možda morati promijeniti.

Mogućnosti specifične za recesiju

Nekoliko posebnih vrste Vjerojatnije je da će ulaganja biti uspješnija tijekom recesije 2023. godine.

Na primjer, mnogi ekonomisti i investicijske tvrtke predviđaju da bi obveznice mogle doživjeti svoj prvi pravi procvat u godinama kako kamatne stope budu rasle brže od inflacije. Kratkoročne riznice SAD-a i štedni računi s visokim prinosom također mogu predstavljati poželjnu alternativu vašoj redovnoj štednji i tekućim računima za kratkoročne potrebe za gotovinom.

Neki se ulagači također oslanjaju na rizičnija ulaganja kako bi prebrodili recesiju. Na primjer, ako cijene robe padnu, ulagači mogu kupiti po nižim cijenama kako bi iskoristili rast na izlazu. Ulagači također mogu prodati ulaganja na kratko ili se kladiti da će određeni vrijednosni papir pasti kako bi povećali svoju dobit.

Q.ai može pomoći ugušiti vaše strahove od recesije

Bez obzira na to nosite li kapu potrošača ili šešir investitora, recesije često izazivaju tjeskobu. Ali uz malo predviđanja i financijskog planiranja, možete se pripremiti za ove kratkoročne ispade u vašem dugoročnom planu.

Naravno, vrijede uobičajeni savjeti: povećajte svoju hitnu uštedu, mudro planirajte proračun, otplatite svoje dugove i nemojte se rasprodati na prvi znak pada.

Ali to nije sve što možeš učiniti.

Mi ovdje u Q.aiju vjerujemo da umjetna inteligencija može pomoći investitorima da donesu pametnije, pravovremenije odluke o ulaganju, bez obzira na gospodarsku klimu.

s našim Kompleti za ulaganja, uživat ćete u pristupu raznolikom rasponu ulaganja za bilo koju toleranciju na rizik. Možete izgraditi a čvrst temelj, investirati u budućnost ili jednostavno biti u toku s trenutnim trendovima.

Još bolje, naša umjetna inteligencija povezuje vaše komplete s vašim ukupnim tolerancija na rizik kako bismo vas držali na putu za postizanje vaših ciljeva.

Recesija ili ne, teško je nadmašiti te pogodnosti.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.